600億元巨頭重組，定了！

    本報(bào)記者 賀王娟

    5月16日晚間，華電國際電力股份有限公司（以下簡稱“華電國際”，證券代碼：600027）發(fā)布了關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)的公告、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（以下簡稱“關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書”）等相關(guān)公告。

    根據(jù)關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書，華電國際擬通過發(fā)行股份的方式向中國華電集團(tuán)有限公司（以下簡稱“中國華電”）購買其持有的華電江蘇能源有限公司（以下簡稱“江蘇公司”）80%股權(quán)，擬通過支付現(xiàn)金的方式向福建華電福瑞能源發(fā)展有限公司（以下簡稱“華電福瑞”）收購上海華電福新能源有限公司（以下簡稱“上海福新”）51%股權(quán)、上海華電閔行能源有限公司（以下簡稱“上海閔行”）100%股權(quán)、廣州大學(xué)城華電新能源有限公司（以下簡稱“廣州大學(xué)城”）55.0007%股權(quán)、華電福新廣州能源有限公司（以下簡稱“福新廣州”）55%股權(quán)、華電福新江門能源有限公司（以下簡稱“福新江門”）70%股權(quán)、華電福新清遠(yuǎn)能源有限公司（以下簡稱“福新清遠(yuǎn)”）100%股權(quán)，向中國華電集團(tuán)北京能源有限公司（以下簡稱“華電北京”）收購中國華電集團(tuán)貴港發(fā)電有限公司（以下簡稱“貴港公司”）100%股權(quán)，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

    本次交易價(jià)格（不含募集配套資金金額）約為71.67億元，華電國際將以現(xiàn)金對(duì)價(jià)支付37.38億元，以股份對(duì)價(jià)支付34.28億元。

    此次華電國際收購的8項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)的均有火電項(xiàng)目。公司方面認(rèn)為，火電盈利能力修復(fù)，注入火電資產(chǎn)提升上市公司持續(xù)盈利能力正當(dāng)時(shí)。

    本次擬注入標(biāo)的資產(chǎn)，合計(jì)在運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約為1606萬千瓦，占華電國際2024年末的裝機(jī)比例為26.85%。交易完成后，將顯著提高華電國際控股裝機(jī)規(guī)模至約7588萬千瓦，進(jìn)一步提升華電國際在電力領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力。

    另外，本次重組將提升上市公司的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力。本次重組完成后，華電國際總資產(chǎn)、營業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤均有所增加，每股收益將有所增厚。

    此次重組也是華電國際為了解決與控股股東中國華電及其控制的部分其他企業(yè)在常規(guī)能源發(fā)電領(lǐng)域存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。中國華電于2014年8月做出承諾，將按照有利于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、避免發(fā)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的原則，將相關(guān)資產(chǎn)注入華電國際。本次擬注入能源資產(chǎn)，將有利于進(jìn)一步減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升華電國際資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力。

    此次募集配套資金總額不超過34.28億元，將以20億元募集配套資金用于華電望亭2×66萬千瓦機(jī)組擴(kuò)建項(xiàng)目，其余14.28億元用于支付本次重組現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)。

    本次交易的交易對(duì)方中國華電為上市公司的控股股東，華電福瑞和華電北京分別為中國華電的全資子公司和控股子公司。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    截至5月16日收盤，華電國際A股股價(jià)報(bào)5.9元/股，總市值603億元。

（編輯 孫倩）