小米集團更新招股書 CDR發(fā)行比例不低于7%

    6月14日，小米集團在證監(jiān)會官網(wǎng)更新了CDR招股書。更新后的招股書顯示，小米擬以發(fā)行的B類股票作為擬轉(zhuǎn)換為CDR的基礎股票，占CDR和港股發(fā)行后總股本的比例不低于7%，且本次發(fā)行CDR所對應的基礎股份占本次CDR和港股發(fā)行總規(guī)模（含老股發(fā)行規(guī)模）的比例不低于50%。

    小米表示，發(fā)行CDR將采用詢價方式確定價格，CDR發(fā)行按與港股孰低的原則定價。這意味著小米CDR發(fā)行價格肯定不會高于港股定價。

    小米的CDR融資規(guī)模仍未披露。不過業(yè)內(nèi)人士預計，如果按各大機構(gòu)分析師給出超800億美元市值來算，CDR融資額度可能超過56億美元。

    近日，多家投資機構(gòu)給出了對小米的估值意見。有“互聯(lián)網(wǎng)女皇”之稱的瑪麗-米克爾（MaryMeeker）在2018年的互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告中認為，小米估值750億美元，排名全球互聯(lián)網(wǎng)公司第14名。

    高盛認為，小米的市值在700億-860億美元之間。摩根士丹利則表示，小米當前的公允價值最高可達到848億美元。摩根大通在報告中表示，因現(xiàn)金流增速強勁，小米公允價值是710億-920億美元。中信里昂證券分析師在報告中指出，小米建立了一個巨大的互聯(lián)網(wǎng)服務平臺，小米的市值在800億-900億美元之間。瑞信分析師在報告中指出，小米非常適合“冰山理論”，互聯(lián)網(wǎng)服務利潤是冰山下面的90%，小米的市值在710億-940億美元之間。國信證券報告表示，小米集團合理估值區(qū)間在647億-858億美元，公司是基于手機、物聯(lián)網(wǎng)硬件的互聯(lián)網(wǎng)公司，未來有望享受數(shù)據(jù)化帶來的貨幣化紅利。