教育公司上市潮延續(xù) 建橋教育提交IPO 科培教育啟動(dòng)招股

    編者按：港股IPO的大潮，從2018年年初延續(xù)至2019年1月，絲毫沒有放慢腳步的意思。盡管諸如小米那樣的明星股都風(fēng)光不再，新股高達(dá)90%的破發(fā)率創(chuàng)出紀(jì)錄，但依舊有大批公司不顧一切的沖向IPO，其中又以教育類公司最為搶眼。某種程度上，一種循環(huán)正在形成，那就是一級(jí)市場(chǎng)越是“錢緊”，二級(jí)市場(chǎng)越是“手緊”。

    ■本報(bào)記者 劉斯會(huì)

    2019年教育股港股上市的熱情已然沒有退卻。

    1月14日，來自港交所官網(wǎng)的信息顯示，刊發(fā)申請(qǐng)表中，上海建橋教育集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建橋教育”）剛剛提交了招股說明書。

    同日披露的還有，中國科培教育集團(tuán)有限公司通過了港交所聆訊的消息。公司開始公開募股時(shí)間截至為1月18日，擬集資最多9.54億港元。預(yù)期于本月25日主板掛牌，聯(lián)席保薦人為花旗和建銀國際。

    值得注意的是，通過港交所聆訊但仍未上市的教育股還包括新東方在線、滬江教育以及中國銀杏教育。

    建橋教育沖刺IPO

    建橋教育向港交所遞交招股書。

    招股書稱，2016年、2017年、截至2018年9月30日，建橋教育的收益分別為2.92億元、3.57億元和2.74億元；期內(nèi)溢利及全面收益總額分別為1288萬元、4604萬元和3189萬元。

    資料顯示，建橋教育集團(tuán)經(jīng)營一所大學(xué)——上海建橋?qū)W院，是經(jīng)上海市人民政府批準(zhǔn)成立、國家教育部備案的一所以本科教育為主的民辦高校，包含本科課程、?？普n程以及專升本項(xiàng)目。

    招股書稱，上海建橋?qū)W院的畢業(yè)生初次就業(yè)率，截至2016年、2017年及2018年8月25日分別為約99.3%、99.8%及99.0%。

    此外，招股書透露，建橋教育未來將繼續(xù)擴(kuò)充業(yè)務(wù)及學(xué)校網(wǎng)絡(luò)，計(jì)劃實(shí)行以下業(yè)務(wù)策略：透過優(yōu)化定價(jià)及增加本學(xué)院的收生人數(shù)提升盈利能力；拓展校網(wǎng)及提高市場(chǎng)滲透率；進(jìn)一步擴(kuò)展所提供的教育服務(wù)，以把握增長(zhǎng)機(jī)遇；繼續(xù)吸引及挽留合資格教師。

    科培教育更新招股書

    與建橋教育同日披露的還有科培教育通過聆訊的消息。

    資料顯示，2018年11月28日，科培教育第一次提交申請(qǐng)材料，直至今年1月14日通過港交所聆訊。

    招股說明書業(yè)績(jī)顯示，2015年、2016年、2017年以及截至2018年8月31止的公司收益分別為2.56億元、3.5億元、4.55億元和2.84億元。利潤(rùn)分別為1.2億元、1.8億元、2.31億元和1.66億元。

    科培教育稱，公司的收益多少取決于學(xué)校招生數(shù)目以及收取的學(xué)費(fèi)及住宿費(fèi)水平。

    對(duì)于公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，科培教育在招股說明書中表示，2018年4月20日，教育部發(fā)布《征求意見稿》征求公眾意見，且于2018年8月19日，司法部根據(jù)教育部的《征求意見稿》的修訂版《中華人民共和國民辦教育促進(jìn)法實(shí)施條例（修訂草案）（送審稿）》，發(fā)布司法部《征求意見稿》征求意見。司法部和教育部的主要差異包括司法部第5條、第12條和第45條，也即《營利性民辦學(xué)校名稱登記管理有關(guān)工作的通知》，如果司法部以其當(dāng)前形式獲得實(shí)施，則可能對(duì)學(xué)校的發(fā)展、營運(yùn)及管理和擴(kuò)張政策造成不利影響。

    消息顯示，通過聆訊后，科培教育公開招股時(shí)間至本周五，擬每股2.08港元至2.7港元，發(fā)售3.53億股新股，其中，10%公開發(fā)售，90%國際配售，集資最多9.54億港元。

    集資約44.9%用于收購其他學(xué)校；37.6%用于擴(kuò)充公司擁有或營辦的現(xiàn)有學(xué)校；7.5%用于償還自第三方金融機(jī)構(gòu)取得的貸款；10%用于營運(yùn)資金及一般公司用途。