回復(fù)問詢近20天后 以薩技術(shù)止步科創(chuàng)板IPO

    2月21日，上交所官網(wǎng)披露，以薩技術(shù)及其保薦人已申請撤回該次科創(chuàng)板IPO申請。上交所決定終止對公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

    據(jù)此前招股書，以薩技術(shù)成立于2015年，公司基于自研的計算機視覺技術(shù)及實時分析數(shù)據(jù)庫技術(shù)，并結(jié)合公司對行業(yè)的深刻理解，搭建完整的業(yè)務(wù)軟件支撐體系，實現(xiàn)了場景化應(yīng)用落地，主要面向公安機關(guān)等政法部門、其他政府機構(gòu)和企事業(yè)單位銷售平安城市、數(shù)字政府領(lǐng)域的解決方案實現(xiàn)收入。

    從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，近年來公司發(fā)展迅速。2019至2021年（報告期），公司實現(xiàn)的營收分別為9956.15萬元、1.48億元和3.71億元，年營收復(fù)合增長率為92.99%；同期實現(xiàn)歸母凈利潤分別為2787.22萬元、2767.37萬元及1.42億元。期間，公司各期平安城市解決方案所貢獻的收入占主營業(yè)務(wù)收入比例分別達97.29%、94.92%和99.36%。

    回顧本次公司IPO之旅：2022年6月30日，以薩技術(shù)上市申請獲受理，擬募資15.09億元，投向天工系統(tǒng)技術(shù)迭代及產(chǎn)業(yè)化項目、總部基地建設(shè)項目等；同年7月20日，公司審核狀態(tài)變?yōu)橐褑栐儯唤衲?月3日，公司披露了相應(yīng)的問詢回復(fù)。但近20天后，公司選擇止步IPO。

    翻看該輪問詢內(nèi)容，公司的產(chǎn)品與技術(shù)、行業(yè)信息披露等內(nèi)容均受到了重點問詢。例如，在產(chǎn)品技術(shù)先進性方面，上交所要求以薩技術(shù)說明：公司自研的人工智能和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)在相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品服務(wù)中的位置，相關(guān)底層技術(shù)的主要創(chuàng)新點、技術(shù)優(yōu)勢和壁壘，與“天工”全智支撐體系、公司核心技術(shù)及主要產(chǎn)品之間的關(guān)聯(lián)及對應(yīng)情況；公司核心技術(shù)收入的計算標準及其占主營業(yè)務(wù)收入比重下降的原因，外采基礎(chǔ)系統(tǒng)軟件和技術(shù)服務(wù)的主要內(nèi)容及必要性，是否發(fā)揮了核心作用，結(jié)合主要產(chǎn)品形態(tài)、產(chǎn)品服務(wù)外采內(nèi)容和作用、軟件產(chǎn)品銷售占比等情況，說明公司是否主要提供系統(tǒng)集成服務(wù)，公司核心競爭力和技術(shù)優(yōu)勢的具體體現(xiàn)等。

    行業(yè)信息披露方面，問詢函指出，在招股書中，發(fā)行人認為公司屬于《科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》第四條“新一代信息技術(shù)領(lǐng)域”中的“新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)”行業(yè)領(lǐng)域。但招股說明書關(guān)于行業(yè)信息的描述全部為人工智能、大數(shù)據(jù)行業(yè)及數(shù)字城市解決方案市場的情況，并未涉及軟件行業(yè)。同時，發(fā)行人選取了人工智能領(lǐng)域的格靈深瞳、云從科技作為可比公司，并與兩公司進行了核心技術(shù)指標對比。公司未明確形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利數(shù)量。

    對此，以薩技術(shù)方面被要求說明：“新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)”的具體所指，結(jié)合公司的業(yè)務(wù)實質(zhì)、與國家產(chǎn)業(yè)政策的對應(yīng)情況、可比公司的行業(yè)定位情況等，充分論述公司屬于軟件行業(yè)的具體理由，公司形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利數(shù)量情況；軟件行業(yè)定位與招股說明書人工智能、大數(shù)據(jù)等行業(yè)信息披露是否匹配，并修改招股說明書相關(guān)表述等。

    截至2月21日，包括以薩技術(shù)在內(nèi)，今年已有7家企業(yè)止步科創(chuàng)板IPO。這些企業(yè)曾經(jīng)歷一至兩輪審核問詢，其中6家選擇在問詢后撤回IPO申請文件。另有一家企業(yè)在提交注冊環(huán)節(jié)后，主動要求撤回注冊申請文件。