安徽亳州藥都農(nóng)商行IPO最高發(fā)行3.39億股

    日前，安徽亳州藥都農(nóng)商行遞交IPO招股書（申報(bào)稿），擬于上交所上市。目前該上市申請(qǐng)已獲證監(jiān)會(huì)受理。該行也是今年以來首家遞交A股上市招股書的中小銀行。

    值得注意的是，作為擬上市銀行，藥都農(nóng)商行資本充足水平、客戶貸款集中度指標(biāo)都曾面臨不達(dá)標(biāo)的情況，去年9月末流動(dòng)性比例也貼近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

    截至目前，已有11家農(nóng)商行登陸資本市場，包括A股5家、H股3家、新三板3家。擬上市農(nóng)商行數(shù)量則攀升至至少31家，計(jì)劃上市地點(diǎn)以A股和新三板為主。

    其中，安徽省內(nèi)農(nóng)商行受政策鼓勵(lì)影響，上市積極性頗高，擬上市銀行合計(jì)達(dá)7家。不過與江蘇、廣東兩個(gè)農(nóng)商行上市大省相比，安徽地區(qū)擬上市農(nóng)商行普遍規(guī)模較小，不超過500億元。

    最高發(fā)行3.39億股

    資本充足水平堪憂

    安徽亳州是三國時(shí)期曹操和華佗的故鄉(xiāng)，也是全球最大的中藥材集散中心和價(jià)格形成中心，被譽(yù)為中國“四大藥都之首”，也是中國老八大名酒企業(yè)安徽古井集團(tuán)所在基地。

    藥都農(nóng)商行第二大股東即為古井集團(tuán)，持股比例為9.25%，其余持股比例相對(duì)較高的股東均為安徽當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)、食品和化工等企業(yè)，其中，第一大股東為建安投資控股集團(tuán)。

    記者注意到，藥都農(nóng)商行上市籌備時(shí)間較早。據(jù)官網(wǎng)披露，該行2012年順利完成農(nóng)商行組建后，2014年就啟動(dòng)了主板上市的計(jì)劃，并于2016年8月在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局完成輔導(dǎo)備案登記，去年末該行上市申請(qǐng)獲得當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局批復(fù)。

    截至目前，該行注冊(cè)資本為10.17億元。招股書顯示，藥都農(nóng)商行擬發(fā)行數(shù)量不低于發(fā)行后總股本的10%，且不超過發(fā)行后總股本的25%。以此計(jì)算，該行擬發(fā)行股數(shù)將介于1.13億股與3.39億股之間。

    不過，藥都農(nóng)商行面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。截至去年9月末，該行一級(jí)資本充足率為8.21%，雖然已達(dá)到當(dāng)年資本新規(guī)過渡期內(nèi)監(jiān)管要求，但按照該要求，藥都農(nóng)商行一級(jí)資本充足率須于2018年末達(dá)到8.5%。對(duì)于未上市銀行而言，只能通過利潤留存及增資擴(kuò)股實(shí)現(xiàn)一級(jí)資本的補(bǔ)充。

    事實(shí)上，此前該行已經(jīng)出現(xiàn)資本充足水平不達(dá)標(biāo)的情況。2016年末，該行一級(jí)資本充足率、資本充足率均不滿足當(dāng)年的資本充足率監(jiān)管要求。

    該行單一客戶貸款集中度也在2016年末嚴(yán)重超標(biāo)。按照監(jiān)管要求，商業(yè)銀行單一集團(tuán)客戶貸款授信集中度、單一客戶貸款集中度不得高于15%和10%，而該行2016年末兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為20.19%和18.35%。去年9月末，該行兩項(xiàng)指標(biāo)回落至6.57%。

    此外，該行流動(dòng)性比例也貼近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。去年9月末，該行流動(dòng)性比例較年初大幅降低19.01個(gè)百分點(diǎn)至25.72%。

    安徽各農(nóng)商行

    上市積極性高

    事實(shí)上，除藥都農(nóng)商行外，安徽省還有多家農(nóng)商行正積極籌備上市。其中4家已在安徽證監(jiān)局完成輔導(dǎo)備案登記，分別為淮北農(nóng)商行、安慶農(nóng)商行、蕪湖揚(yáng)子農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行；桐城農(nóng)商行此前已備案，但已申請(qǐng)終止輔導(dǎo)。此外，廬江農(nóng)商行、合肥科技農(nóng)商行此前均通過股東大會(huì)通過相關(guān)上市決議。

    除安慶農(nóng)商行、廬江農(nóng)商行上市地點(diǎn)直指新三板外，前述其余農(nóng)商行均計(jì)劃登陸A股上市。值得注意的是，安徽地區(qū)擬上市農(nóng)商行普遍規(guī)模較小，不超過500億元，只有合肥科技農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模稍大（接近900億元）。

    安徽省多家農(nóng)商行積極籌備上市，與當(dāng)?shù)卣七M(jìn)有直接關(guān)系。早在2015年初安徽省政府出臺(tái)的《關(guān)于全面深化農(nóng)村金融綜合改革的意見》中，就明確提出“到2017年每個(gè)市有1家以上農(nóng)商行上市或在新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌”。

    去年1月，安徽省政府金融辦又發(fā)布《安徽省“十三五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，也明確表示要做大做強(qiáng)農(nóng)商行體系。“推進(jìn)農(nóng)商行增資擴(kuò)股，支持和推動(dòng)農(nóng)商行上市或在新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌。”