A股機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍擴(kuò)編 兩家理財(cái)子公司率先獲批開業(yè)

    銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站22日消息，日前中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)工銀理財(cái)有限責(zé)任公司、建信理財(cái)有限責(zé)任公司開業(yè)。業(yè)內(nèi)人士表示，理財(cái)子公司可直接投資股票，有望成為A股市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍重要角色。

    機(jī)構(gòu)投資者新面孔

    銀保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，銀行理財(cái)子公司開業(yè)將進(jìn)一步豐富機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，通過研發(fā)符合市場(chǎng)需求的理財(cái)產(chǎn)品，增加金融產(chǎn)品供給，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)提供更多新增資金，更好地滿足金融消費(fèi)者多樣化金融需求。

    工商銀行稱，資管新規(guī)發(fā)布以來，工商銀行發(fā)行的符合新規(guī)要求的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模超過3500億元，形成了固定收益類、股權(quán)類、混合類等多維產(chǎn)品布局。工銀理財(cái)成立后，將加快推出符合新規(guī)要求和客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品，通過項(xiàng)目投資、債券投資、資本市場(chǎng)投資等多種途徑，不斷增強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合服務(wù)能力，并為我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展凝聚更多力量。

    建設(shè)銀行表示，作為獨(dú)立法人的理財(cái)子公司可與母行實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離，是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措，對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展具有重要意義。建信理財(cái)公司將始終緊跟國(guó)際金融發(fā)展大勢(shì)，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新發(fā)展理念，走公司化、市場(chǎng)化、專業(yè)化和國(guó)際化的發(fā)展道路。堅(jiān)定支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，成為資本市場(chǎng)的重要參與者。加強(qiáng)與各類機(jī)構(gòu)合作，以開放的資管平臺(tái)為載體，構(gòu)筑互利共贏的資管生態(tài)圈。

    除工銀理財(cái)和建信理財(cái)，農(nóng)行、中行、交行、光大、招行的銀行理財(cái)子公司此前也獲批籌建。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，還有更多中小銀行等候入場(chǎng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，公開披露理財(cái)子公司籌建計(jì)劃的銀行數(shù)量增至30家，包括6家國(guó)有大行、9家股份制銀行、13家城商行和2家農(nóng)商行。

    銀保監(jiān)會(huì)表示，其他批準(zhǔn)設(shè)立的理財(cái)子公司也在抓緊推進(jìn)開業(yè)的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。還有多家商業(yè)銀行設(shè)立申請(qǐng)已獲受理。

    華泰證券分析師沈娟認(rèn)為，理財(cái)新規(guī)發(fā)布后，銀行理財(cái)可通過股票基金參與股市，理財(cái)子公司可直接投資股票?！吨袊?guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告（2018）》的數(shù)據(jù)顯示，2018年末銀行表外理財(cái)規(guī)模達(dá)22.04萬億元。沈娟表示，保守估計(jì)初始入市規(guī)模如為5%，則入市資金規(guī)模達(dá)1.1萬億元。目前銀行客群以低風(fēng)險(xiǎn)偏好的一般個(gè)人投資者為主（2018年末占63%），理財(cái)資金入市有望多配低波動(dòng)板塊。

    確保“潔凈起步”

    銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇表示，理財(cái)子公司是新生事物，必須監(jiān)管好。銀行理財(cái)子公司改革是落實(shí)資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)的具體措施，也是理財(cái)業(yè)務(wù)改革的基本要求。銀保監(jiān)會(huì)把理財(cái)子公司監(jiān)管作為重要任務(wù)，將按照理財(cái)子公司發(fā)展的客觀規(guī)律，持續(xù)完善監(jiān)管框架，不斷提高監(jiān)管有效性，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

    曹宇強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行應(yīng)統(tǒng)籌把握好存量資產(chǎn)處置與理財(cái)子公司發(fā)展的關(guān)系，“清舊”和“立新”可以并行，但不能混同。要厘清母行和理財(cái)子公司權(quán)責(zé)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離，防范利益輸送和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題，確保理財(cái)子公司“潔凈起步、輕裝上陣”，杜絕“帶病上崗”。理財(cái)子公司應(yīng)加強(qiáng)公司治理、戰(zhàn)略規(guī)劃、人才隊(duì)伍和IT系統(tǒng)建設(shè)，明確市場(chǎng)定位，合理發(fā)揮與母行的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。

    在制度設(shè)計(jì)方面，銀保監(jiān)會(huì)2019年規(guī)章立法工作計(jì)劃顯示，商業(yè)銀行理財(cái)子公司凈資本管理辦法將于今年制定。

    銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任李文紅此前表示，理財(cái)子公司凈資本管理辦法的制定已列入銀保監(jiān)會(huì)今年重點(diǎn)工作之中，有關(guān)部門將推動(dòng)加快出臺(tái)。“我們已梳理國(guó)內(nèi)同類型機(jī)構(gòu)的凈資本管理制度，包括信托公司、基金公司、基金子公司等，基本原則是同類業(yè)務(wù)適用于同樣標(biāo)準(zhǔn)的凈資本管理。”