農(nóng)商行頻頻定增“補(bǔ)血” 資本充足率大多逼近監(jiān)管紅線

    本報記者 呂東

    10月份已接近尾聲，而本月又有4家銀行披露定向發(fā)行說明書（申報稿），將獲得寶貴的資本金補(bǔ)充機(jī)會。

    上述披露定向發(fā)行說明書的銀行全部為農(nóng)商行，且資本充足率均接近于監(jiān)管指標(biāo)紅線，順利完成定增后，將有效提高資本充足水平，增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力，并可進(jìn)一步防范化解風(fēng)險。

    農(nóng)商行將大幅提升

    資本充足水平

    證監(jiān)會官網(wǎng)披露的定增方案顯示，安徽休寧農(nóng)商行、內(nèi)蒙古太仆寺農(nóng)商行、安徽太湖農(nóng)商行、湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商銀行分別擬定向發(fā)行8100萬股、7000萬股、1億股和3億股股份，最高募集資金分別為1.01億元、8400萬元、1.5億元和6億元。

    與其他銀行只增發(fā)新股有所區(qū)別，湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商銀行的定增方案還加入了認(rèn)購不良資產(chǎn)的附加條件，要求認(rèn)購方在認(rèn)購新股份同時，需每股另行支付1元用于購買該行不良資產(chǎn)。

    本報記者查閱各家銀行披露的今年上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，上述銀行資本充足率情況可謂岌岌可危，4家銀行截至6月末的資本充足率均未超過11%，其中，湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商行資本充足率僅為10.54%，已無限接近10.5%的監(jiān)管紅線。

    根據(jù)各家銀行披露的測算數(shù)據(jù)，完成定增后，上述銀行資本充足率將獲得大幅提升。其中，內(nèi)蒙古太仆寺農(nóng)商行資本充足率將由截至6月末的10.65%增至13.11%；湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商銀行資本充足率將由10.54%升至13.06%；安徽太湖農(nóng)商行資本充足率將由10.77%增至12.81%，安徽休寧農(nóng)商行資本充足率從11%升至12.50%。這不但會讓4家銀行資本充足率持續(xù)滿足監(jiān)管要求，同時為可能在未來進(jìn)一步提高的監(jiān)管要求預(yù)留一定的空間。

    本月披露發(fā)行說明書的4家農(nóng)商行均資產(chǎn)規(guī)模較小實力有限，3家農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模均在百余億元，最低的內(nèi)蒙古太仆寺農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模僅43.40億元。

    “當(dāng)下，農(nóng)商行整體的資本充足率相對比較低，因此對資本補(bǔ)充的需求更強(qiáng)烈。”中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，近年來，包括農(nóng)商行資本補(bǔ)充渠道有所拓寬，但總體上還是比較困難。農(nóng)商行在重視外源性資本補(bǔ)充的同時，還要考慮通過努力提升盈利水平及減少分紅來增加利潤留存的內(nèi)源性資本補(bǔ)充。

    化解存量風(fēng)險

    服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)

    記者注意到，上述4家擬定增的農(nóng)商行，不但可以極大提升資本充足水平、改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，對于上述銀行提升風(fēng)險抵御能力和壓降不良貸款率也將起到關(guān)鍵作用。

    銀保監(jiān)會披露的商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)顯示，截至上半年末，我國商業(yè)銀行平均不良貸款率為1.76%，而擬定增的4家銀行中除內(nèi)蒙古太仆寺農(nóng)商行同期的不良貸款率為1.72%外，其余3家銀行不良貸款率均遠(yuǎn)超同期商業(yè)銀行平均水平，這在一定程度上也對銀行信貸業(yè)務(wù)造成影響。

    截至6月末，安徽休寧農(nóng)商行不良貸款率高達(dá)4.76%，距5%的監(jiān)管紅線僅一步之遙；此外，安徽太湖農(nóng)商行、湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商銀行的不良貸款率也分別高達(dá)4.37%和3.75%。而據(jù)湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商銀行預(yù)測，在完成定增后，該行不良貸款率將控制在3%以內(nèi)。

    光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰對《證券日報》記者表示，“定增是包括農(nóng)商行在內(nèi)的中小銀行頗為看重的資本補(bǔ)充渠道，農(nóng)商行不但資本補(bǔ)充需求強(qiáng)烈，資產(chǎn)質(zhì)量面臨的壓力也較大，一些銀行通過在定增方案中附加認(rèn)購不良資產(chǎn)的方式，可進(jìn)一步壓低居高不下的不良貸款率從而化解存量風(fēng)險。”