改革化險(xiǎn)正當(dāng)時(shí) 專項(xiàng)債注資中小銀行不斷推進(jìn)

    1月以來，多地將中小銀行改革化險(xiǎn)列入財(cái)政重點(diǎn)工作之一。近日，河北省財(cái)政廳披露中小銀行專項(xiàng)債的最新進(jìn)展：財(cái)政部向該省下達(dá)用于化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的新增專項(xiàng)債務(wù)限額150億元。

    數(shù)據(jù)顯示，截至目前，中小銀行專項(xiàng)債已發(fā)行2730億元，向336家中小銀行注資。其中，中小農(nóng)商行受益最多，注資后的資本充足率已得到明顯提升。

    河北第三次獲配中小銀行專項(xiàng)債額度

    近日，河北省財(cái)政廳在《關(guān)于2023年省級(jí)預(yù)算公開有關(guān)事項(xiàng)的說明》中披露中小銀行專項(xiàng)債獲配額度的最新進(jìn)展：經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，財(cái)政部向該省下達(dá)用于化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的新增專項(xiàng)債務(wù)限額150億元。

    據(jù)了解，這是河北第三次獲配中小銀行專項(xiàng)債額度。2021年9月，河北發(fā)行60億中小銀行專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充衡水銀行資本金。同月，河北再次發(fā)行36億中小銀行專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充于唐山銀行、秦皇島銀行、河北邢臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行、河北邢州農(nóng)村商業(yè)銀行、隆堯縣農(nóng)村信用合作社資本金。

    就各地發(fā)行規(guī)?？?，除河北外，遼寧、甘肅、河南、內(nèi)蒙古先后兩次發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債，累計(jì)發(fā)行規(guī)模分別為446億元、426億元、337億元、162億元。

    專項(xiàng)債注資投后管理將強(qiáng)化

    長(zhǎng)期以來，中小銀行補(bǔ)充資本的工具相對(duì)有限，資本金也處于相對(duì)較低水平。為了拓寬中小銀行補(bǔ)充資本的渠道，2020年7月召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本。

    經(jīng)兩次部署，中小銀行專項(xiàng)債總額度已達(dá)3200億元。2020年11月，財(cái)政部正式下達(dá)新增專項(xiàng)債額度2000億元的計(jì)劃，用于支持全國(guó)的中小銀行化解金融風(fēng)險(xiǎn)。2021年，財(cái)政部再度安排了1200億元額度用于支持中小銀行補(bǔ)充資本。

    2022年7月，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)年上半年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，已向遼寧、甘肅、河南、遼寧大連分配了1030億元專項(xiàng)債額度，預(yù)計(jì)到當(dāng)年8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。

    多地也將依托專項(xiàng)債做好中小銀行改革化險(xiǎn)工作，并強(qiáng)調(diào)做好投后管理工作。例如，陜西省財(cái)政廳表示，2023年要加強(qiáng)政府專項(xiàng)債券補(bǔ)充中小銀行資本投后管理，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過引入外部戰(zhàn)略投資者、爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)股東投資等方式，拓寬資本補(bǔ)充渠道，提高金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    注資方式“二選一”

    中小銀行運(yùn)用專項(xiàng)債作為資本補(bǔ)充時(shí)，主要通過間接入股、認(rèn)購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款兩條路徑施行。間接入股方式主要通過地方金控平臺(tái)向用款銀行注資入股，寬限期后通過市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式退出；轉(zhuǎn)股存款協(xié)議通過存款注資進(jìn)入銀行，并在滿足轉(zhuǎn)股協(xié)議后轉(zhuǎn)股。

    對(duì)于間接入股而言，需要有符合條件的平臺(tái)機(jī)構(gòu)作為載體。例如，2022年4月，遼寧發(fā)行的135億元中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期），則是通過遼寧金控將債券資金間接注入丹東銀行、營(yíng)口銀行、阜新銀行、朝陽銀行、葫蘆島銀行等5家銀行。

    不過，目前地方政府更傾向于以認(rèn)購可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式補(bǔ)充銀行資本。2022年6月，河北銀保監(jiān)局批復(fù)的衡水銀行變更注冊(cè)資本方案，將地方政府專項(xiàng)債轉(zhuǎn)股協(xié)議存款60億元，按照每股1元的價(jià)格轉(zhuǎn)為該行普通股，以認(rèn)購可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式注資。

    據(jù)華泰證券統(tǒng)計(jì)，目前已發(fā)的32只支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券中，6只采取間接入股方式，16只采取轉(zhuǎn)股存款協(xié)議的方式，1只采取間接入股和轉(zhuǎn)股存款協(xié)議相結(jié)合的方式進(jìn)行注資。