人身險(xiǎn)產(chǎn)品遭遇“負(fù)面清單” 保險(xiǎn)行業(yè)迎供給側(cè)改革

    近日，銀保監(jiān)會(huì)日前下發(fā)了《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品專項(xiàng)核查清理工作的通知》（簡(jiǎn)稱“通知”），組織開展針對(duì)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的專項(xiàng)核查清理，并明確了相關(guān)產(chǎn)品的“負(fù)面清單”，將“全面徹底”、“不留死角”，對(duì)行業(yè)所有在售存量產(chǎn)品的合法合規(guī)情況進(jìn)行核查清理，將摸清底數(shù)，明確提出“對(duì)各公司在售存量產(chǎn)品從嚴(yán)核查，絕不放過一個(gè)問題產(chǎn)品”。

    業(yè)內(nèi)人士指出，本次《通知》措辭較為嚴(yán)厲，是2018年一系列嚴(yán)監(jiān)管措施的一部分，預(yù)計(jì)行業(yè)監(jiān)管壓力仍在持續(xù)趨嚴(yán)。

    重疾險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或加劇

    分析人士表示，《通知》主要包括四個(gè)內(nèi)容，一是根據(jù)負(fù)面清單，排查行業(yè)在售存量產(chǎn)品問題；二是嚴(yán)查四種行為，包括違規(guī)開發(fā)產(chǎn)品、偏離保險(xiǎn)本源、損害消費(fèi)者利益和以營(yíng)銷為噱頭開發(fā)“奇葩產(chǎn)品”；三是保險(xiǎn)公司首先自查并上報(bào)，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)自查整改情況進(jìn)行重點(diǎn)核查和抽查；四是監(jiān)管處理從輕到嚴(yán)，包括減輕或免予處理、嚴(yán)肅從重處理、責(zé)令停止使用產(chǎn)品并限期修改、一定期限內(nèi)禁止公司申報(bào)新的產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士表示：“這一次，監(jiān)管下發(fā)的‘負(fù)面清單’十分詳盡。”監(jiān)管此次從“產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)”、“產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)”、“產(chǎn)品費(fèi)率厘定”、“產(chǎn)品精算假設(shè)”以及“產(chǎn)品申報(bào)使用管理”五個(gè)方面，都進(jìn)行了細(xì)化要求，力度空前。近一個(gè)月以來，各保險(xiǎn)公司正緊鑼密鼓一一排查旗下產(chǎn)品。

    中金公司（港股16.88-0.24%）分析師田眈指出，未來通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)規(guī)避監(jiān)管的空間進(jìn)一步壓縮。我們預(yù)計(jì)對(duì)于上市公司在售產(chǎn)品影響有限，但是對(duì)于中小公司的部分理財(cái)型產(chǎn)品將有影響，倒逼此類公司完全轉(zhuǎn)向重疾險(xiǎn)，或間接導(dǎo)致重疾險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

    個(gè)險(xiǎn)需求將激增

    在業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管“補(bǔ)短板”的同時(shí)，也是行業(yè)進(jìn)一步夯實(shí)“合規(guī)”基礎(chǔ)，明確未來方向的重要契機(jī)。目前市面上將有大批產(chǎn)品進(jìn)入整改“名單”。

    海通證券（港股9.96+0.30%）分析師孫婷指出，人身險(xiǎn)供給側(cè)改革正在進(jìn)行，人身險(xiǎn)需求的擴(kuò)大將持續(xù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。目前，健康險(xiǎn)、傳統(tǒng)險(xiǎn)以及個(gè)險(xiǎn)渠道的保費(fèi)占比正處于上升趨勢(shì)。國際經(jīng)驗(yàn)表明，個(gè)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是優(yōu)先發(fā)展的首要渠道，而銀保渠道要求很高的銀保一體化程度。保險(xiǎn)公司正在優(yōu)化培訓(xùn)管理并借力保險(xiǎn)科技，改善個(gè)險(xiǎn)增員與留存。此外，保險(xiǎn)公司可從健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)延伸至醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，打造大健康生態(tài)閉環(huán)。

    孫婷預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)5-10年后，壽險(xiǎn)需求將相對(duì)減少，而養(yǎng)老與醫(yī)療服務(wù)的需求將激增，有利于目前積極布局養(yǎng)老與健康產(chǎn)業(yè)的金融保險(xiǎn)集團(tuán)。目前，多家保險(xiǎn)公司正在以自建、參股、戰(zhàn)略合作、并購等方式進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)和健康管理領(lǐng)域。

    孫婷表示，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)目前不會(huì)對(duì)個(gè)險(xiǎn)為主的經(jīng)營(yíng)模式構(gòu)成沖擊。在她看來，互聯(lián)網(wǎng)渠道一般只適合于銷售基于線上場(chǎng)景的、簡(jiǎn)單標(biāo)準(zhǔn)化的低件均保費(fèi)產(chǎn)品，并不適合銷售復(fù)雜、長(zhǎng)期、且高價(jià)格的人身險(xiǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)。由于網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)和車險(xiǎn)受到政策沖擊，2016年—2017年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)出現(xiàn)調(diào)整，分別同比增加5%和下降22%，在總保費(fèi)中的占比降至2017年的5%。