中保協(xié)：鼓勵(lì)多機(jī)構(gòu)參與養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)

    6月22日，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報(bào)告》?！秷?bào)告》厘清商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金、養(yǎng)老金以及三大支柱之間的關(guān)系和邊界，并結(jié)合我國的國情特色、國家政策、國民偏好等，提出建設(shè)中國特色養(yǎng)老金第三支柱的四點(diǎn)政策建議。

    一是建立多樣化普惠的養(yǎng)老保障體系。用稅優(yōu)政策來建立或撬動(dòng)發(fā)展養(yǎng)老金第三支柱是國際通行做法，通常有延稅型和免稅型兩種。日前下發(fā)的《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》中明確了EET模式，對高收入納稅人群有較好的激勵(lì)作用，但中低收入人群可能因達(dá)不到起征點(diǎn)而無法享受。建議以此為開端，加強(qiáng)稅制改革，未來引入直接補(bǔ)貼模式，讓更多的人群享受政策福利，提升制度的公平性和覆蓋面，促使稅優(yōu)政策走向普惠，提高第三支柱替代率。

    二是建立養(yǎng)老金三支柱對接機(jī)制。養(yǎng)老金三支柱間存在功能重疊和市場競爭，為解決這一沖突，不少國家打通了三支柱間的資金流動(dòng)。建議我國允許符合一定條件的參保人員或離職人員將第一支柱或第二支柱的個(gè)人賬戶直接轉(zhuǎn)移至第二支柱或第三支柱，實(shí)現(xiàn)市場化投資管理等，有效提升參與率。

    三是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)保障和長期儲蓄屬性。養(yǎng)老金具有儲蓄、保險(xiǎn)和再分配三大功能，目前國務(wù)院批復(fù)保險(xiǎn)業(yè)先行先試，在某種程度上也認(rèn)可了第三支柱以風(fēng)險(xiǎn)保障和長期儲蓄為優(yōu)先的功能導(dǎo)向。建議第三支柱稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)一定要以資金安全為底線，要求收益穩(wěn)健、長期鎖定，滿足資金的安全性、收益性和長期性管理要求。

    四是鼓勵(lì)多機(jī)構(gòu)共同參與。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，建議鼓勵(lì)多類金融機(jī)構(gòu)共同參與，發(fā)揮各自在養(yǎng)老金積累期和領(lǐng)取期的不同功能和優(yōu)勢。但基于養(yǎng)老金的保障屬性，要制定統(tǒng)一的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)參保人年齡不同，要求不低于50%以上的資金配置到保障和長期儲蓄功能較強(qiáng)的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，確保養(yǎng)老資金安全穩(wěn)健。