98.78%股權(quán)作價(jià)335.7億 大家保險(xiǎn)“引戰(zhàn)”誰(shuí)先上？

    證券時(shí)報(bào)記者 劉敬元

    大家保險(xiǎn)集團(tuán)的“引戰(zhàn)”方略，迎來(lái)重要一步。

    7月16日，作為轉(zhuǎn)讓方的中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“保險(xiǎn)保障基金”），在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓大家保險(xiǎn)集團(tuán)98.78%股權(quán)（含中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司所持有的0.55%股權(quán)），掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)為335.7億元。

    此次掛牌公告期為掛牌之日起20個(gè)工作日，若到8月12日掛牌期滿后未征集到意向受讓方，則延長(zhǎng)信息發(fā)布。

    就在最近，已有關(guān)于競(jìng)逐大家保險(xiǎn)集團(tuán)股權(quán)的買(mǎi)家信息流出。這或許意味著，此次大家保險(xiǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓已有相對(duì)明確的受讓方，若在此次掛牌的20個(gè)工作日內(nèi)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)ｋU(xiǎn)保障基金將實(shí)現(xiàn)退出。該基金作為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)救助基金，將通過(guò)先注資再退出模式，為安邦資產(chǎn)處置及風(fēng)險(xiǎn)化解劃上一個(gè)句號(hào)。

    保險(xiǎn)保障基金轉(zhuǎn)讓持股

    根據(jù)掛牌轉(zhuǎn)讓信息，本次大家保險(xiǎn)集團(tuán)98.78%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方為中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司，但其中包含中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中石化”）持有的0.55%股權(quán)，中石化委托保險(xiǎn)保障基金同步轉(zhuǎn)讓。

    其中，保險(xiǎn)保障基金持股部分的掛牌價(jià)格約為333.8億元，中石化持股的掛牌價(jià)格為18691.27萬(wàn)元。確定受讓方后，受讓方需要與保險(xiǎn)保障基金、中石化共同就受讓大家保險(xiǎn)集團(tuán)98.78%股權(quán)簽署《產(chǎn)權(quán)交易合同》。

    大家保險(xiǎn)集團(tuán)由此前的安邦保險(xiǎn)集團(tuán)重組而來(lái)，于2019年6月25日成立，注冊(cè)資本為203.6億元，其股東有3家，即持股98.23%的保險(xiǎn)保障基金、持股1.22%的上海汽車(chē)工業(yè)（集團(tuán)）總公司、持股0.55%的中石化。

    若本次股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓?zhuān)F(xiàn)有3家股東中將僅剩上海汽車(chē)工業(yè)（集團(tuán)）總公司。保險(xiǎn)保障基金作為接管重組過(guò)程中的過(guò)渡資金，在階段性持股后實(shí)現(xiàn)退出。中石化作為前期安邦階段入股、重組后保留的股東，也將退出對(duì)大家保險(xiǎn)集團(tuán)的持股。

    核心財(cái)務(wù)指標(biāo)首次公開(kāi)

    值得一提的是，這次掛牌也讓一直處于信披豁免狀態(tài)的大家保險(xiǎn)集團(tuán)首次公開(kāi)其核心財(cái)務(wù)指標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，大家保險(xiǎn)集團(tuán)資產(chǎn)接近1.2萬(wàn)億元，處于盈利狀態(tài)。

    具體來(lái)看，掛牌信息顯示，大家保險(xiǎn)集團(tuán)2020年?duì)I業(yè)收入為897.07億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)35.24億元，凈利潤(rùn)為28.97億元。截至2020年末，總資產(chǎn)約為1.2萬(wàn)億元，所有者權(quán)益為150.71億元。

    今年1~5月，大家保險(xiǎn)集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入為484.5億元，凈利潤(rùn)為47.7億元；5月末總資產(chǎn)為1.16萬(wàn)億元，所有者權(quán)益為156.4億元。

    中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司所作的評(píng)估數(shù)據(jù)顯示，2020年8月31日（評(píng)估基準(zhǔn)日），大家保險(xiǎn)集團(tuán)的資產(chǎn)賬面價(jià)值總計(jì)為210.8億元，評(píng)估價(jià)值為345.7億元；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為204.9億元，評(píng)估價(jià)值為339.8億元。此次轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值為335.7億元。

    新引入股東3至6家

    在受讓方的資格條件方面，本次產(chǎn)權(quán)交易僅接受聯(lián)合體受讓?zhuān)瑑r(jià)款要求為一次性付款。此外，還要求聯(lián)合體全部成員須符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，或經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可。

    同時(shí)，聯(lián)合體須明確一名牽頭人，并授權(quán)牽頭人全權(quán)處理與本次產(chǎn)權(quán)交易有關(guān)的一切事宜，牽頭人實(shí)施的與本次交易有關(guān)的行為及簽署的文件，聯(lián)合體各方均應(yīng)予以認(rèn)可，且該等行為及文件對(duì)聯(lián)合體各方具有法律約束力。

    由于大家保險(xiǎn)集團(tuán)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例達(dá)到98.78%，根據(jù)《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》關(guān)于單一股東持股比例上限為三分之一的規(guī)定，以及此前監(jiān)管層表示將對(duì)大家保險(xiǎn)集團(tuán)引入“優(yōu)質(zhì)民營(yíng)”、“戰(zhàn)略性”股東等因素來(lái)推算，大家保險(xiǎn)集團(tuán)新引入股東數(shù)將在3~6家，各自持股比例均在33.33%以下，且民營(yíng)企業(yè)將占據(jù)多數(shù)股權(quán)。

    根據(jù)近期相關(guān)媒體報(bào)道，目前主要有6家聯(lián)合體在競(jìng)購(gòu)大家保險(xiǎn)集團(tuán)股份，其中包括互聯(lián)網(wǎng)巨頭京東、具有地方國(guó)資背景的廈門(mén)金圓等。

    根據(jù)掛牌信息，此次掛牌公告期為掛牌之日起20個(gè)工作日。信息發(fā)布期滿，如只征集到一個(gè)符合條件的意向受讓方，則該意向受讓方直接與轉(zhuǎn)讓方簽署《產(chǎn)權(quán)交易合同》。

    信息發(fā)布期滿，如征集到兩個(gè)及以上符合條件的意向受讓方，則采取網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)方式確定受讓方及受讓價(jià)格。

    若到8月12日掛牌期滿后未征集到意向受讓方，則延長(zhǎng)信息發(fā)布，不變更掛牌條件，按照5個(gè)工作日為一個(gè)周期延長(zhǎng)，直至征集到意向受讓方。