保險業(yè)新評級漸次掀起蓋頭 9家險企“打卡”AAA類

    截至目前，尚有12家險企處于C類或D類，即償付能力不達(dá)標(biāo)，但保險業(yè)風(fēng)險總體可控

    償付能力風(fēng)險綜合評級從A、B、C、D四類細(xì)化為AAA等八類后，各保險公司獲得了怎樣的細(xì)分評級？近期，各險企的償付能力報(bào)告首次透露相關(guān)評級。

    截至目前，據(jù)證券時報(bào)記者對136家產(chǎn)壽險公司二季度償付能力報(bào)告進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)，共有9家公司獲得了最高的AAA類風(fēng)險綜合評級。上市系保險公司尚未披露二季度償付能力報(bào)告，不排除其中還有拿到AAA類的公司。

    與此同時，有12家保險公司風(fēng)險綜合評級為C類或D類，屬于償付能力不達(dá)標(biāo)情況。另外，目前有16家處于風(fēng)險處置或存在風(fēng)險問題的機(jī)構(gòu)未披露償付能力報(bào)告，而有個別險企盡管披露了報(bào)告，但未按規(guī)定在報(bào)告中披露最近兩季度風(fēng)險綜合評級。

    9家AAA外資占大頭

    由于風(fēng)險綜合評級由監(jiān)管部門“打分”評定，有一定滯后性，因此保險公司在每季度償付能力報(bào)告中披露的最近兩個季度風(fēng)險綜合評級，屬于上季度和上上季度的評級。以今年二季度償付能力報(bào)告為例，險企披露的最新風(fēng)險綜合評級，是其今年一季度的評級，也就是按償二代二期規(guī)則執(zhí)行的新評級。

    由此可見的一個明顯變化在于，“二支柱”定性監(jiān)管風(fēng)險綜合評級細(xì)化。評價類別在原A、B、C、D類的基礎(chǔ)上，細(xì)分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D類。其中，C、D類為不達(dá)標(biāo)。

    據(jù)證券時報(bào)記者對非上市保險公司二季度償付能力報(bào)告統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，今年一季度獲得AAA類最新風(fēng)險綜合評級的險企共有9家，包括3家壽險公司、6家財(cái)險公司。前一季度，即去年四季度，這9家公司的風(fēng)險綜合評級均為當(dāng)時的最高類別A類。

    其中，3家壽險公司包括中德安聯(lián)人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、中英人壽，均為外資或中外合資公司；6家財(cái)險公司分別為勞合社中國、東京海上日動（中國）、中原農(nóng)業(yè)保險、日本財(cái)險、三井住友海上、美亞保險，其中僅有中原農(nóng)業(yè)保險1家為中資公司。

    目前，上市系保險公司尚未披露二季度償付能力報(bào)告，不排除其中還有拿到AAA類風(fēng)險綜合評級的公司。

    八類評級具體怎么分

    “風(fēng)險綜合評級”是保險公司償付能力是否達(dá)標(biāo)的三個監(jiān)管指標(biāo)之一。保險公司的償付能力達(dá)標(biāo)條件，要同時滿足“核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類及以上”。

    不同類別的風(fēng)險綜合評級，代表了保險公司償付能力風(fēng)險的大小。具體來看——

    A類公司：即償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險小的公司。根據(jù)風(fēng)險由小到大進(jìn)一步細(xì)分為AAA類公司、AA類公司、A類公司。

    B類公司：即償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險較小的公司。根據(jù)風(fēng)險由小到大進(jìn)一步細(xì)分為BBB類公司、BB類公司、B類公司。

    C類公司：即償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險較大的公司。

    D類公司：即償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險嚴(yán)重的公司。

    值得說明的是，“風(fēng)險綜合評級”僅為償付能力監(jiān)管體系中的組成部分，服務(wù)于償付能力監(jiān)管，重點(diǎn)是監(jiān)管保險公司的資本充足性。目前，監(jiān)管部門還在推動保險公司非現(xiàn)場監(jiān)管“綜合風(fēng)險水平等級”評定，后者更能代表監(jiān)管部門對一家保險公司法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險程度的評判。

    12家不達(dá)標(biāo)6家降級

    在將風(fēng)險綜合評級的分類細(xì)分為八類后，保險公司風(fēng)險綜合評級的區(qū)分度明顯更大。

    根據(jù)監(jiān)管部門此前公布的信息，2021年四季度末，178家保險公司中有91家為A類，B類、C類、D類則分別為75家、8家、4家，多數(shù)公司集中在A、B類。

    據(jù)證券時報(bào)記者對最新一季度險企風(fēng)險綜合評級進(jìn)行的梳理，除了前述9家AAA類公司外，還有17家保險公司為AA類、9家為A類，這些公司此前均為A類。同時，也有多家此前為A類的公司降至A類以下的BBB、BB、B類，而原B類公司大多仍保持了B類范圍的風(fēng)險綜合評級。

    值得關(guān)注的是，有12家公司一季度風(fēng)險綜合評級處于C類或D類，即償付能力不達(dá)標(biāo)。比如，安心保險等6家公司持續(xù)為C類或D類，另外還有6家公司由B類降級為C類或D類。

    其中，都邦保險是唯一一家從B類降至D類的公司，該公司最近兩次風(fēng)險綜合評級結(jié)果——2021年四季度為B，2022年一季度為D。都邦保險稱，公司在改善自身經(jīng)營情況的同時，積極推動資本金補(bǔ)充計(jì)劃，近期將通過增資的方式增加資本金，公司償付能力充足率將有較大幅度的提升。同時，公司高度重視操作風(fēng)險、公司治理等方面存在的問題，推動整改工作，改善風(fēng)險綜合評級中操作風(fēng)險的不利情況。

    保險業(yè)風(fēng)險總體可控

    今年7月，銀保監(jiān)會召開償付能力監(jiān)管委員會第十五次工作會議，分析了保險業(yè)償付能力和風(fēng)險狀況，研究了2022年第一季度保險公司風(fēng)險綜合評級結(jié)果。

    會議信息顯示，第一季度末，納入會議審議的180家保險公司平均綜合償付能力充足率為224.2%，平均核心償付能力充足率為150%；實(shí)際資本為4.9萬億元，最低資本為2.2萬億元。財(cái)產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為236.3%、219.3%、298.5%，平均核心償付能力充足率分別為204.2%、136.6%、267.5%。

    會議指出，保險業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，償付能力充足率繼續(xù)保持在合理區(qū)間，風(fēng)險總體可控。