5家健康險(xiǎn)公司一季度“三盈兩虧” 合計(jì)凈利約15億元

    本報(bào)記者 蘇向杲

    見(jiàn)習(xí)記者 楊笑寒

    截至5月21日，我國(guó)7家健康險(xiǎn)公司中，已有5家披露了今年一季度償付能力報(bào)告。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，這5家險(xiǎn)企一季度總計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入344.42億元，同比增長(zhǎng)10.4%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.29億元，同比增長(zhǎng)11.7%。

    對(duì)比來(lái)看，今年一季度健康險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)增速高于人身險(xiǎn)公司。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的76家人身險(xiǎn)公司今年一季度共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)599.45億元，同比增長(zhǎng)約7%。

    多位業(yè)界人士對(duì)記者表示，今年以來(lái)，消費(fèi)者對(duì)中高端健康險(xiǎn)的需求將持續(xù)提升，推動(dòng)健康險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)和利潤(rùn)提升。未來(lái)，健康險(xiǎn)公司仍需科學(xué)確定產(chǎn)品定價(jià)，豐富保險(xiǎn)責(zé)任，回歸產(chǎn)品保障功能。

    保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增速

    最高達(dá)48.9%

    中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，除2家健康險(xiǎn)公司尚未披露今年一季度償付能力報(bào)告，其余5家健康險(xiǎn)公司（人保健康、平安健康、太保健康、復(fù)星聯(lián)合健康、瑞華健康）均已披露一季度償付能力報(bào)告。

    具體來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入方面，今年一季度，5家健康險(xiǎn)公司總計(jì)實(shí)現(xiàn)344.42億元，同比增長(zhǎng)10.4%。人保健康以245.36億元保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入居首，同比增加8.2%。平安健康、太保健康分別以58.95億元、20.86億元居于第二位、第三位，分別同比增加7.2%、27.4%。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增速最高的為復(fù)星聯(lián)合健康，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增速達(dá)48.9%。

    凈利潤(rùn)方面，今年一季度，5家健康險(xiǎn)公司中共有3家盈利，總盈利為17.32億元，2家虧損，虧損額約為2.03億元。其中，人保健康盈利額最高，為10.36億元，同比增加1.33%；平安健康以6.63億元凈利潤(rùn)居于第二位，同比增加75.7%。

    從對(duì)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)看，短期險(xiǎn)及長(zhǎng)期險(xiǎn)期交成為拉動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。中?guó)人保一季報(bào)中“人保健康”部分顯示，短期險(xiǎn)及長(zhǎng)期險(xiǎn)期交首年保費(fèi)收入增長(zhǎng)成為其保費(fèi)收入的首要增長(zhǎng)點(diǎn)，其中短期險(xiǎn)保費(fèi)同比增加15.5%，長(zhǎng)期險(xiǎn)期交首年保費(fèi)收入同比增加48.1%。

    健康險(xiǎn)市場(chǎng)需求

    有望持續(xù)增加

    除盈利能力之外，償付能力也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。具體來(lái)看，今年一季度末，人保健康、平安健康、太保健康、復(fù)星聯(lián)合健康、瑞華健康的綜合償付能力充足率分別為273.04%、318.74%、256.00%、146.59%、120.12%。

    對(duì)此，人保健康在報(bào)告中表示，綜合償付能力充足率下降，主要是由于過(guò)渡期政策效用衰減及業(yè)務(wù)規(guī)模增加所致；太保健康報(bào)告也顯示，過(guò)渡期方案結(jié)束，導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)）最低資本增加；瑞華健康報(bào)告也提到，其最低資本上升，主要原因是過(guò)渡期政策，疾病趨勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)因子第三年適用1.5%，導(dǎo)致疾病風(fēng)險(xiǎn)上升進(jìn)而保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)上升。

    過(guò)渡期政策是指償二代二期工程落地過(guò)程中，對(duì)于受新舊規(guī)則切換導(dǎo)致償付能力充足率大幅下降，或跌破具有監(jiān)管行動(dòng)意義的臨界點(diǎn)的保險(xiǎn)公司，原銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)其實(shí)際情況規(guī)定最長(zhǎng)不超過(guò)3年的過(guò)渡期政策，實(shí)現(xiàn)新舊規(guī)則平穩(wěn)過(guò)渡。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，太保健康、復(fù)星聯(lián)合健康等健康險(xiǎn)公司均申請(qǐng)了過(guò)渡期。其中，2022年至2024年為償二代二期實(shí)行的過(guò)渡期，2024年為償二代二期工程三年過(guò)渡期的最后一年。2024年過(guò)后，償二代二期對(duì)險(xiǎn)企償付能力帶來(lái)的影響將逐漸平穩(wěn)。

    從風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)來(lái)看，5家健康險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。今年一季度償付能力報(bào)告顯示，5家健康險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均達(dá)到B類以上，包括1家“BBB”評(píng)級(jí)、3家“BB”評(píng)級(jí)和1家“B”評(píng)級(jí)。

    展望未來(lái)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為健康險(xiǎn)需求將不斷發(fā)展。例如，方正證券分析師許旖珊認(rèn)為，2024年末全國(guó)所有統(tǒng)籌地區(qū)將全部開(kāi)展DRG（按病組）和DIP（病種分值）付費(fèi)方式改革工作，居民對(duì)中高端健康險(xiǎn)的需求將持續(xù)提升。

    普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，消費(fèi)者對(duì)于健康險(xiǎn)的需求已經(jīng)覺(jué)醒，購(gòu)買需求也很旺盛。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵是做好精準(zhǔn)定位，匹配自身的客戶群體，實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值的深度挖掘，降低獲客成本，通過(guò)提升客戶滿意度的方式來(lái)提高客戶黏性。

    巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)黃德杰對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，未來(lái)，健康險(xiǎn)公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)仍需科學(xué)合理定價(jià)，不盲目設(shè)定虛高保額，要豐富保險(xiǎn)責(zé)任，回歸產(chǎn)品保障功能；在產(chǎn)品宣傳銷售階段，要嚴(yán)格遵守監(jiān)管規(guī)定，切忌夸大事實(shí)；在產(chǎn)品售后服務(wù)環(huán)節(jié)，不得隨意停售，要做好產(chǎn)品轉(zhuǎn)換、客戶溝通、投訴處理等工作。