中泰證券：XTP2.0極速交易系統(tǒng)上線(xiàn) 致力于打造智能券商

    近日，由中泰證券、CCTV證券資訊頻道金融研究院及和訊財(cái)經(jīng)聯(lián)合舉辦的中泰證券2018年量化私募峰會(huì)暨XTP2.0極速交易系統(tǒng)發(fā)布會(huì)在上海召開(kāi)。本次峰會(huì)以“量化智庫(kù)，天機(jī)在握，天下武功，唯快不破”為主題，私募基金業(yè)內(nèi)重磅嘉賓、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)代表及行業(yè)人士在會(huì)上探討了交易、策略、人工智能等話(huà)題，并展開(kāi)了深入的交流。

    中泰證券副總裁黃華為本次會(huì)議進(jìn)行致辭，同時(shí)介紹了中泰證券在金融科技方面的探索以及成果。他表示：“作為一家傳統(tǒng)券商，我們不僅遭遇了互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，也敏銳意識(shí)到金融科技技術(shù)可以為轉(zhuǎn)型賦能。打造自主能力，利用金融科技為業(yè)務(wù)賦能是我們重要的方向，三年多的時(shí)間，我們組成了數(shù)百人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，研發(fā)團(tuán)隊(duì)規(guī)模和IT投入屬于行業(yè)第一梯隊(duì)。三年來(lái)，我們?cè)诖髷?shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)、智能投顧探索等多個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域堅(jiān)持自主研發(fā)，嘗試?yán)眯碌目萍技夹g(shù)，取得了良好的效果。”

    值得一提的是，當(dāng)天也是中泰證券XTP2.0（XTP是中泰股票程序化平臺(tái)）的發(fā)布會(huì)。黃華介紹道：“XTP為量化而生，我們看重的是量化私募未來(lái)的廣泛前景，XTP也獲得了行業(yè)廣泛認(rèn)可，3月份XTP實(shí)現(xiàn)交易量突破了100億元。我們深刻感受到了金融科技對(duì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要意義，我們成立了金融科技轉(zhuǎn)型委員會(huì)，致力于智能券商的打造。未來(lái)我們將堅(jiān)定零售業(yè)務(wù)O2O轉(zhuǎn)型，不斷加大IT研發(fā)投入，依靠金融科技技術(shù)實(shí)現(xiàn)換道超車(chē)。

    本次峰會(huì)上，中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷以“外部環(huán)境變化與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”為主題進(jìn)行演講。

    李迅雷認(rèn)為，外部環(huán)境對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)影響偏向負(fù)面。但作為量化投資來(lái)說(shuō)，可能是一個(gè)好機(jī)會(huì)，更能施展拳腳。李迅雷認(rèn)為，雖然美國(guó)稅改將提振經(jīng)濟(jì)，帶動(dòng)通脹向上，但短期來(lái)看不宜高估通脹的上行幅度。3月22日美聯(lián)儲(chǔ)首次加息，預(yù)計(jì)2018年全年加息3次左右。中國(guó)是否會(huì)跟隨美聯(lián)儲(chǔ)加息？李迅雷認(rèn)為國(guó)內(nèi)因素仍是主導(dǎo)，核心點(diǎn)在于控制銀行相對(duì)于央行的信用擴(kuò)張速度。

    從三駕馬車(chē)看2018年的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，李迅雷指出，2017年GDP增速為6.9%，其中最終消費(fèi)貢獻(xiàn)了4.1個(gè)百分點(diǎn)，資本形成貢獻(xiàn)了2.2個(gè)百分點(diǎn)，而凈出口卻貢獻(xiàn)了0.6個(gè)百分點(diǎn)。出口對(duì)GDP的貢獻(xiàn)度增加，但由于投資效率的下降，導(dǎo)致消費(fèi)的貢獻(xiàn)度相應(yīng)上升，但不意味著消費(fèi)成為主導(dǎo)。2018年投資增速會(huì)回落，出口貢獻(xiàn)度下降，消費(fèi)依然難有起色。

    而對(duì)于未來(lái)到底什么樣的私募機(jī)構(gòu)可以長(zhǎng)期立足于市場(chǎng)。中泰證券托管部總經(jīng)理陳華良發(fā)表了自己的看法。他認(rèn)為，從未來(lái)行業(yè)發(fā)展來(lái)看，三種形式具有主導(dǎo)意義：一、規(guī)模型。過(guò)去很多管理人靠杠桿、渠道合作、客戶(hù)迎來(lái)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)。如果說(shuō)今天可以維持在中等公募基金規(guī)模的額度上的一個(gè)私募機(jī)構(gòu)，未來(lái)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)抗市場(chǎng)，這種大而不倒的力量應(yīng)該是存在的；二、平臺(tái)型。很多的管理人當(dāng)初是靠一個(gè)機(jī)會(huì)或者是一種風(fēng)格成功的，但是是否可持續(xù)，市場(chǎng)已經(jīng)給出了教訓(xùn)。而具備專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)配置能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的平臺(tái)資產(chǎn)管理公司，將是方向；三、專(zhuān)業(yè)型。側(cè)重投資細(xì)分領(lǐng)域，具有獨(dú)特策略或交易工具、投資專(zhuān)業(yè)深度的價(jià)值主體。

    同時(shí)，他詳細(xì)介紹了中泰PB業(yè)務(wù)。中泰PB業(yè)務(wù)全面體現(xiàn)一個(gè)“新”，即新定位、新技術(shù)、新模式、新服務(wù)。在PB業(yè)務(wù)上，券商和管理人的關(guān)系，正在從“買(mǎi)賣(mài)關(guān)系”升級(jí)為“服務(wù)關(guān)系”，未來(lái)比拼的是深度服務(wù)能力。私募資產(chǎn)管理行業(yè)呈現(xiàn)向“平臺(tái)+價(jià)值主體”的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，中泰證券PB團(tuán)隊(duì)將通過(guò)提供深度服務(wù)解決規(guī)模、平臺(tái)、專(zhuān)業(yè)定位問(wèn)題。

    中泰證券信息技術(shù)總部副總經(jīng)理何波做了《XTP2.0：為量化而生》的主題分享。XTP是中泰股票程序化平臺(tái)，于2016年10月上線(xiàn)，支持股票、ETF買(mǎi)賣(mài)，支持Level2行情，支持盤(pán)中資金劃撥，支持國(guó)債逆回購(gòu)、新股申購(gòu)，支持貨幣基金；XTP2.0系統(tǒng)于2018年3月推出，支持期權(quán)等業(yè)務(wù)，防范程序化交易為場(chǎng)外配資提供便利。另外，中泰證券信息技術(shù)部大數(shù)據(jù)負(fù)責(zé)人周嶸在峰會(huì)上介紹了中泰證券算法交易服務(wù)。該服務(wù)具備對(duì)接X(jué)TP極速專(zhuān)有交易柜臺(tái)進(jìn)行交易、可直接使用功夫開(kāi)源平臺(tái)現(xiàn)有策略、XTP現(xiàn)有客戶(hù)可直接使用算法交易下單選項(xiàng)三大特色。

    何波表示：“中泰證券有一個(gè)5年規(guī)劃，要將中泰證券打造成智慧券商。公司在研發(fā)上的投入非常大，今年的目標(biāo)是研發(fā)人員達(dá)到200人，所有條線(xiàn)都在加大自主研發(fā)的力量，同時(shí)也成立了中泰金融科技實(shí)驗(yàn)室，實(shí)驗(yàn)室會(huì)和高校、企業(yè)溝通構(gòu)建一些需要長(zhǎng)期投入的研究。首先是進(jìn)行軟硬件結(jié)合的低延遲研究，我們會(huì)構(gòu)建一個(gè)低延遲的Linux定制內(nèi)核的研究，研究之后，除了我們自己用，也可以提供給我們的客戶(hù)一起使用，始終跟進(jìn)低延遲網(wǎng)絡(luò)方面的研究，軟硬結(jié)合進(jìn)行處理，這是我們一直要向下做的事情。”

    另外，在本次峰會(huì)的圓桌論壇環(huán)節(jié)上，中閱資本首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫建波、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)信息學(xué)院副教授康躍、思勰投資總經(jīng)理吳家麒、洛書(shū)合伙人李林圍繞“科技塑造量化投資”發(fā)表各自的見(jiàn)解。