7月份以來券商發(fā)債融資492億元

    ■本報記者 王思文

    7月17日，國泰君安發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會《關(guān)于核準國泰君安證券股份有限公司向合格投資者公開發(fā)行公司債券的批復》，核準公司向合格投資者公開發(fā)行面值總額不超過25億元的公司債券。

    事實上，近年來證券公司資本補充需求日益增長，目前券商發(fā)債融資方式主要包括短融券、證券公司債、證券公司次級債、可轉(zhuǎn)債等。

    值得注意的是，6月份以來，頭部券商獲流動性支持，券商短融券余額上限獲提升，規(guī)模擴大，目前短融券已躍升為券商融資的首要渠道方式。

    另外，證監(jiān)會對頭部券商金融債發(fā)行松綁，已有9家券商發(fā)行金融債資格獲批，這9家券商分別是中信證券、華泰證券、海通證券、國泰君安、廣發(fā)證券、招商證券、申萬宏源、中國銀河和中信建投。截至目前，上述已經(jīng)公布的9家券商發(fā)行的短融券額度已達3041億元。

    有業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，頭部券商規(guī)模大、影響力大、力量更加集中，有利于金融系統(tǒng)穩(wěn)定安全，改善非銀行業(yè)流動性。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順iFinD梳理統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，7月份以來（截至7月17日，下同），已有20家券商通過債券融資為自身“補血”，發(fā)行總額達492億元，環(huán)比增長68%。其中，7月份以來券商發(fā)行短融券、證券公司債、證券公司次級債的規(guī)模分別為370億元、115億元、7億元?？梢?，券商發(fā)行債券融資正在加速。

    值得關(guān)注的是，今年以來，雖然短融券融資規(guī)模環(huán)比大增，但去年掀起的“可轉(zhuǎn)債發(fā)行熱”卻逐漸退潮，年內(nèi)仍僅有一家券商選擇發(fā)行可轉(zhuǎn)債。

    整體來看，7月份參與券商債券融資發(fā)行的主要有海通證券、招商證券、國信證券、中信證券、中信建投、華泰證券、國泰君安、廣發(fā)爭取、東興證券、東方證券。債券融資發(fā)行規(guī)模均超過30億元。

    廣發(fā)證券非銀團隊認為，核準發(fā)行金融債和提高短融規(guī)模，豐富了券商融資工具，降低了融資成本，有助于提升證券行業(yè)整體杠桿倍數(shù)，頭部券商具有先發(fā)優(yōu)勢。