券商2020年38項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)排名出爐：中信證券拿下20個(gè)單項(xiàng)冠軍

    本報(bào)記者 周尚伃

    2020年證券業(yè)各券商“期末考”成績(jī)單公布。

    6月18日晚間，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）發(fā)布2020年證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名情況，對(duì)證券公司經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù)及業(yè)務(wù)情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)排名，共涉及38項(xiàng)指標(biāo)。其中有凈資產(chǎn)收益率、信息技術(shù)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例等16項(xiàng)指標(biāo)適用于2021年證券公司分類評(píng)價(jià)工作。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理榜單注意到，行業(yè)龍頭中信證券奪得20項(xiàng)指標(biāo)的第一名。同時(shí)，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、托管證券市值、代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品收入等指標(biāo)中，排行榜前十位均被中信證券、國(guó)泰君安等頭部券商包攬。而在凈資產(chǎn)收益率、信息技術(shù)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例等指標(biāo)中，不少中小券商則名列前茅。

    2020年證券業(yè)業(yè)績(jī)

    達(dá)到近3年最高水平

    中證協(xié)表示，在新的發(fā)展階段，證券行業(yè)深入貫徹新發(fā)展理念，積極服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局，圍繞“打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)”總目標(biāo)，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”的政策方針，聚焦加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理能力建設(shè)，抓住機(jī)遇加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，資本實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展取得良好進(jìn)展。

    行業(yè)規(guī)模方面，2020年，證券行業(yè)規(guī)模和質(zhì)量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步提升，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。截至2020年末，行業(yè)總資產(chǎn)8.78萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)2.23萬(wàn)億元，分別較上年末增長(zhǎng)22.32%、14.02%；其中，中信證券以8102.59億元的總資產(chǎn)（專項(xiàng)合并口徑）遙遙領(lǐng)先，緊隨其后的華泰證券、國(guó)泰君安的總資產(chǎn)均在5300億元左右，有19家券商的總資產(chǎn)均超1000億元；此外，東方財(cái)富由2019年的第38名躍升為2020年的第22名，表現(xiàn)突出。中信證券、海通證券、國(guó)泰君安、華泰證券、招商證券的凈資產(chǎn)均超1000億元。

    盈利能力方面，2020年度證券行業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)改善，達(dá)到最近3年最高水平，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4398.15億元，同比增長(zhǎng)24.93%；其中，有13家券商的營(yíng)業(yè)收入均超100億元，中信證券、國(guó)泰君安、華泰證券位列前三。全行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1707.78億元，同比增長(zhǎng)39.2%；其中，中信證券、國(guó)泰君安、海通證券、華泰證券、廣發(fā)證券5家券商的凈利潤(rùn)均超100億元。

    值得一提的是，2020證券行業(yè)凈資產(chǎn)收益率為7.82%，較上年提高了1.58個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)整體盈利能力繼續(xù)增強(qiáng)。其中，共有11家券商的凈資產(chǎn)收益率超10%，東方財(cái)富以15.46%的凈資產(chǎn)收益率排名第一，中信建投、華林證券分別位列第二、三名。

    投行、財(cái)富管理、數(shù)字化治理

    “三輪驅(qū)動(dòng)”高質(zhì)量發(fā)展

    證券公司在發(fā)展過(guò)程中不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。中證協(xié)在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)榜單發(fā)布時(shí)，特別提及了投行、財(cái)富管理、數(shù)字化治理能力三大方面。

    作為券商傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以及主要業(yè)績(jī)來(lái)源之一，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)見(jiàn)證了證券業(yè)的發(fā)展。2020年證券行業(yè)持續(xù)發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入1279.47億元，同比增長(zhǎng)54.82%。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品收入125.72億元，同比增長(zhǎng)188.63%；實(shí)現(xiàn)投資咨詢業(yè)務(wù)收入46.77億元，同比增長(zhǎng)24.01%。客戶證券資產(chǎn)規(guī)模達(dá)61.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)37.67%。2020年證券行業(yè)代理機(jī)構(gòu)客戶買(mǎi)賣(mài)證券交易金額達(dá)464.37萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)557.65%。

    對(duì)此，粵開(kāi)證券首席策略分析師、行業(yè)組負(fù)責(zé)人陳夢(mèng)潔在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，證券行業(yè)2020年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增速較高，主要由于基金發(fā)行火爆促進(jìn)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)?？傮w來(lái)看，平均傭金率持續(xù)下滑但斜率放緩，多家券商也持續(xù)加大了金融科技方面的投入，國(guó)內(nèi)證券行業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型逐步提速。另外，在資管規(guī)模下降的情況下，券商主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型初見(jiàn)成效，集合收入大幅增長(zhǎng)。除主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型之外，券商資管收入上漲的另一個(gè)原因則是公募基金業(yè)務(wù)爆發(fā)，隨著權(quán)益市場(chǎng)熱度提升和居民財(cái)富搬家，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增長(zhǎng)”。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，在上述指標(biāo)中，以中信證券、國(guó)泰君安為代表的頭部券商持續(xù)領(lǐng)跑。此外，在代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶交易等領(lǐng)域，部分中小券商表現(xiàn)突出，行業(yè)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)初見(jiàn)成效，持續(xù)提升服務(wù)居民財(cái)富管理能力取得良好進(jìn)展。

    目前，不少中小券商也表明了新的發(fā)展戰(zhàn)略，頭部恒強(qiáng)的局面下，中小券商又該如何“逆襲”，陳夢(mèng)潔就此向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“對(duì)于中小券商而言，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展特色業(yè)務(wù)方向，建立自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，布局專業(yè)化、精品化賽道，在特色業(yè)務(wù)條線展現(xiàn)比較優(yōu)勢(shì)，與頭部券商形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前，我國(guó)越來(lái)越重視資本市場(chǎng)建設(shè)，推動(dòng)與境外資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，各家券商多元化、差異化發(fā)展能夠促進(jìn)金融體系強(qiáng)化支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”。

    一直以來(lái)，證券行業(yè)著力發(fā)揮投行專業(yè)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。截至2020年末，我國(guó)直接融資比重持續(xù)提升，達(dá)12.6%。其中，2020年度證券行業(yè)投行業(yè)務(wù)收入達(dá)到670.67億元，同比增長(zhǎng)39.76%，占營(yíng)業(yè)收入比例達(dá)15.25%。

    具體來(lái)看，2020年度證券公司實(shí)現(xiàn)股票主承銷(xiāo)傭金收入268.52億元，同比增長(zhǎng)115.25%；其中，“三中一華”中信證券、中信建投、華泰證券、中金公司的股票主承銷(xiāo)傭金收入均超20億元，而民生證券、國(guó)金證券、興業(yè)證券也躋身前十。債券主承銷(xiāo)方面，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)傭金收入252.44億元，同比增加24.76%，行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資能力進(jìn)一步提升；其中，中信建投、國(guó)泰君安、中信證券、海通證券、光大證券的傭金收入均超10億元。

    值得關(guān)注的是，近年來(lái)金融科技與證券業(yè)加速融合。證券公司信息技術(shù)投入指標(biāo)發(fā)布以來(lái)，證券行業(yè)對(duì)信息科技重視程度不斷增強(qiáng)，行業(yè)信息技術(shù)投入逐年增長(zhǎng)。2020年全行業(yè)信息技術(shù)投入金額262.87億元，同比增長(zhǎng)21.31%，占2019年度營(yíng)業(yè)收入的7.47%。2017年至今，證券行業(yè)在信息技術(shù)領(lǐng)域累計(jì)投入達(dá)845億元，行業(yè)持續(xù)加大信息技術(shù)領(lǐng)域的投入，為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    其中，華泰證券、國(guó)泰君安、中信證券、招商證券、海通證券的信息系統(tǒng)投入金額均超10億元。在信息技術(shù)投入占營(yíng)業(yè)收入比例方面，中小券商則優(yōu)勢(shì)突出，東方財(cái)富、平安證券、中泰證券的占比均超11%，位列前三。

    “當(dāng)前證券行業(yè)政策維持寬松創(chuàng)新基調(diào)，資本市場(chǎng)深化改革正在進(jìn)行時(shí)，之前的去杠桿嚴(yán)監(jiān)管提高了行業(yè)規(guī)范化運(yùn)營(yíng)程度，也為政策進(jìn)一步寬松打下基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年券商財(cái)富管理和投行業(yè)務(wù)將迎來(lái)加速轉(zhuǎn)型，推動(dòng)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”陳夢(mèng)潔進(jìn)一步解釋道。