券商資管大力布局公募基金賽道 上半年有29只大集合產(chǎn)品轉(zhuǎn)入

    本報(bào)記者 周尚伃

    今年上半年，券商資管轉(zhuǎn)型進(jìn)一步提速。券商積極設(shè)立資管子公司、申請(qǐng)公募基金管理業(yè)務(wù)資格、大集合產(chǎn)品公募化改造步伐加快，一系列動(dòng)作都指向一個(gè)共同目標(biāo)：發(fā)力財(cái)富管理轉(zhuǎn)型、瞄準(zhǔn)基金市場(chǎng)、布局公募賽道。

    與此同時(shí)，券商資管產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和業(yè)績(jī)表現(xiàn)也相當(dāng)“出圈”。今年上半年，累計(jì)新增1151只券商資管產(chǎn)品備案，同比增長(zhǎng)14.07%；有數(shù)據(jù)可查的3669只券商集合理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率為3.63%，超過同期上證指數(shù)的表現(xiàn)。

    多家券商籌備資管子公司

    針對(duì)資管業(yè)務(wù)的布局，多家券商上半年有新動(dòng)作。

    中信證券表示，將在8月初召開臨時(shí)股東大會(huì)，審議關(guān)于設(shè)立資產(chǎn)管理子公司并相應(yīng)變更公司經(jīng)營范圍的議案。擬設(shè)立的資管子公司將從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。6月中旬，國聯(lián)證券表示，擬設(shè)立公募業(yè)務(wù)部并申請(qǐng)公募基金管理業(yè)務(wù)資格。中原證券則表示，有意向以增資等方式成為合煦智遠(yuǎn)（公募基金公司）的控股股東，擬持有合煦智遠(yuǎn)50%以上的股權(quán)。

    除上述3家券商外，中金公司、中信建投、華創(chuàng)證券、國金證券等4家券商也在今年表示，擬設(shè)立資管子公司，大力發(fā)展資管業(yè)務(wù)。

    此外，今年以來，中國證監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)國泰君安的全資子公司上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格，核準(zhǔn)山西證券通過設(shè)立山證（上海）資產(chǎn)管理有限公司從事證券資產(chǎn)管理、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)。

    資管新規(guī)的延期、對(duì)“一參一控”限制的放寬，為券商資管申請(qǐng)公募基金牌照提供了更多便利。不少券商人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，所在公司已開始籌備或有意愿申請(qǐng)公募基金牌照。

    券商資管大集合產(chǎn)品公募化改造也如火如荼地進(jìn)行。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至今，已有21家券商及其資管子公司的82只“參公”產(chǎn)品改造完成，轉(zhuǎn)入公募基金市場(chǎng)。今年上半年就有29只券商資管大集合產(chǎn)品完成改造。

    近期，第二批基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格陸續(xù)獲批。7月2日晚間，光大證券、中泰證券、中銀證券等多家券商表示，已獲公募基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。

    券商集合理財(cái)收益率“出圈”

    在全面轉(zhuǎn)型下，券商資管規(guī)模已由當(dāng)初的18.77萬億元峰值逐步降至8.55萬億元，但今年上半年的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及收益方面仍表現(xiàn)“出圈”。

    據(jù)中基協(xié)公開的統(tǒng)計(jì)信息顯示，今年上半年，累計(jì)新增1151只券商資管產(chǎn)品備案，較去年同期增加142只，同比增長(zhǎng)14.07%。其中，中信證券發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量最多，為79只。

    由于券商具有天生的投研優(yōu)勢(shì)，其資管產(chǎn)品的上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，有數(shù)據(jù)可查的3669只券商資管產(chǎn)品的平均收益率為3.63%。其中，有2465只產(chǎn)品保持正收益，占比67.18%。從各產(chǎn)品類型的平均收益來看，上半年，股票型產(chǎn)品平均收益率為9.1%，其中7只產(chǎn)品收益率超100%，均為科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售資管計(jì)劃；混合型產(chǎn)品平均收益率為4.33%，有4只產(chǎn)品收益率超100%；債券型產(chǎn)品平均收益率為2.17%。

    川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“券商資管越來越多地從通道化轉(zhuǎn)向主動(dòng)權(quán)益性管理，‘固收＋’是最典型的發(fā)展方向。在大資管時(shí)代，一是要加強(qiáng)主動(dòng)管理的專業(yè)能力；二是要加大渠道擴(kuò)張，同時(shí)合規(guī)展業(yè)。”

    記者了解到，不少券商都在火速加入到配置FOF的隊(duì)伍中，并將FOF作為券商資管在轉(zhuǎn)型中拓寬公募業(yè)務(wù)鏈條的業(yè)務(wù)之一。在中信證券上半年發(fā)行的產(chǎn)品中，F(xiàn)OF占比近30%。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，239只FOF型產(chǎn)品的平均收益率為4.05%，其中有229只產(chǎn)品收益率為正，占比95.82%。太平洋證券、廣發(fā)資管、安信資管旗下的3只產(chǎn)品收益率位列前三，其中，“太平洋均盈優(yōu)選FOF1號(hào)”收益率為16.05%，“廣發(fā)資管穗發(fā)五虎3號(hào)FOF”收益率為14.17%，“安信睿選7號(hào)FOF”收益率為14.04%。僅10只產(chǎn)品收益率為負(fù)，墊底產(chǎn)品的收益率為-3.75%。