2023年券商經(jīng)營業(yè)績39項細(xì)分指標(biāo)出爐 證券投資業(yè)務(wù)收入同比增長超100%

    本報記者 周尚伃

    見習(xí)記者 于宏

    近日，《證券日報》記者從券商處獲悉，2023年度券商經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)數(shù)據(jù)出爐，具體包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、信息技術(shù)投入以及各項細(xì)分業(yè)務(wù)收入（包括投入）等39項核心數(shù)據(jù)指標(biāo)，上述數(shù)據(jù)主要呈現(xiàn)了各項指標(biāo)的行業(yè)中位數(shù)與行業(yè)平均數(shù)情況，共有107家券商參與統(tǒng)計。

    自營業(yè)務(wù)成為

    第一大收入來源

    作為周期性行業(yè)，券商的經(jīng)營業(yè)績情況與市場走向密切相關(guān)。2023年，行業(yè)業(yè)績彰顯韌性，經(jīng)營情況整體穩(wěn)定，全年實現(xiàn)營業(yè)收入4059.02億元，同比增2.77%；凈利潤1378.33億元，同比降3.14%。

    在各項主營業(yè)務(wù)中，2023年，券商的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入合計為1113.1億元，同比下降12.48%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為4.34億元；投行業(yè)務(wù)收入為541.62億元，同比下降17.78%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為1.57億元；資管業(yè)務(wù)收入為195.58億元，同比下降17.97%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為6345.49萬元。相對上述，券商自營業(yè)務(wù)則增速亮眼，成為業(yè)績的重要支撐，2023年行業(yè)證券投資業(yè)務(wù)收入為1213.52億元，同比增長100.75%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為3.7億元。

    從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，中證協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年，證券行業(yè)自營業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、利息凈收入、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營業(yè)收入的29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，自營業(yè)務(wù)成為券商的第一大收入來源。

    聚焦細(xì)分類別的業(yè)務(wù)收入情況，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，2023年券商響應(yīng)減費降負(fù)政策，普遍下調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金費率，代理買賣證券業(yè)務(wù)收入（含交易單元席位租賃）合計為985.37億元，同比下降12.88%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為4.16億元；備受市場關(guān)注的代理銷售金融產(chǎn)品收入合計為127.73億元，同比下降9.33%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為2708.47萬元。

    投行業(yè)務(wù)細(xì)分收入方面，2023年，券商承銷與保薦業(yè)務(wù)收入合計479.99億元，同比下降17.8%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為1.31億元。相對于股票承銷，債券承銷保持著較好水平，2023年券商股票主承銷承銷保薦傭金收入為250.84億元，同比下降28.42%；債券主承銷承銷保薦傭金收入為212.9億元，同比增長2.13%。

    信息技術(shù)投入提升

    細(xì)分業(yè)務(wù)不乏亮點

    當(dāng)前，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型大趨勢下，證券行業(yè)信息技術(shù)投入情況受到各方關(guān)注。2023年，中證協(xié)印發(fā)了《證券公司網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計劃（2023—2025）》，鼓勵有條件的證券公司在2023年至2025年三個年度信息科技平均投入金額不少于上述三個年度平均凈利潤的10%或平均營業(yè)收入的7%，并保持穩(wěn)定的資金投入。

    為此，券商2023年的信息技術(shù)投入進(jìn)一步提升，合計為430.3億元，同比增長7%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)投入為1.69億元。不過，據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，由于綜合實力的差別，各家券商的投入情況也差異較大。以上市券商為例，2023年，多家頭部上市券商信息技術(shù)投入遠(yuǎn)超行業(yè)中位數(shù)1.69億元，例如華泰證券信息技術(shù)投入25.78億元，海通證券信息技術(shù)投入達(dá)24.31億元，國泰君安、中金公司等7家券商的信息技術(shù)投入也均超10億元。

    6月3日，中證協(xié)證券科技專業(yè)委員會召開主任委員（擴大）會議時提出，2024年將深入貫徹中央金融工作會議精神，圍繞證券行業(yè)做好數(shù)字金融這篇大文章，推動證券公司加強網(wǎng)絡(luò)與信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行保障體系和能力建設(shè)，推進(jìn)落實網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計劃。

    值得關(guān)注的是，由于具備一定的準(zhǔn)入門檻，近年來，券商衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展情況也展現(xiàn)了頭部券商們的綜合實力。2023年，證券公司基于柜臺與機構(gòu)客戶對手方交易業(yè)務(wù)的收入總和為52.32億元，同比下滑32.02%。開源證券非銀金融行業(yè)首席研究員高超表示：“券商衍生品業(yè)務(wù)增速承壓，主要是因2022年以來場外衍生品規(guī)模增速有所放緩，可能與銀行理財贖回、結(jié)構(gòu)性存款壓降、互換新規(guī)過渡、券商再融資節(jié)奏放緩等因素有關(guān)。”

    當(dāng)然，細(xì)分業(yè)務(wù)中也不乏亮點，例如，2023年券商約定購回業(yè)務(wù)利息收入為1.82億元，同比增長16.25%。此外，機構(gòu)業(yè)務(wù)一直是券商積極發(fā)力的方向，2023年券商代理機構(gòu)客戶買賣證券交易額為748.18萬億元，同比增長9.53%。

    展望未來，中信證券金融產(chǎn)業(yè)首席分析師田良表示：“隨著資本市場的逐步回暖，交易傭金及投資收益有望實現(xiàn)環(huán)比上行，行業(yè)凈利率水平有望進(jìn)一步提升。在同比基數(shù)下降的環(huán)境下，證券行業(yè)利潤降幅有望逐步收窄。”

    東北證券非銀金融首席分析師鄭君怡也表示：“今年以來，多項政策出臺助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展，提高市場活躍度與可投性。隨著資本市場回暖，市場主要指數(shù)上行，證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)從中受益較多，收入有望得到提升。同時，多數(shù)證券公司逐漸深化財富管理轉(zhuǎn)型，利用科技賦能公司業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展業(yè)務(wù)布局。”