證券業(yè)上半年服務實體經(jīng)濟直接融資2.55萬億元

    本報記者 周尚伃

    9月23日，《證券日報》記者從券商處獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會向券商下發(fā)了《證券公司2024年上半年度經(jīng)營情況分析》，全面展現(xiàn)了行業(yè)上半年的經(jīng)營數(shù)據(jù)及發(fā)展態(tài)勢。

    整體來看，行業(yè)持續(xù)聚焦主責主業(yè)，增強核心競爭力，資本實力穩(wěn)步提高；截至上半年末，147家券商總資產(chǎn)為11.75萬億元，凈資產(chǎn)為3.01萬億元。同時，行業(yè)明確功能性定位，積極踐行國家戰(zhàn)略，上半年，行業(yè)服務實體經(jīng)濟直接融資2.55萬億元。

    聚焦主責主業(yè)

    上半年，證券行業(yè)積極響應落實新“國九條”及資本市場“1+N”政策文件精神，牢牢把握“強監(jiān)管、防風險、促進高質(zhì)量發(fā)展”主線要求，推動行業(yè)進一步回歸本源，做優(yōu)做強。

    在聚焦主責主業(yè)背景下，行業(yè)各業(yè)務升降不一，業(yè)績短期承壓。上半年，全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入2033.16億元，凈利潤799.9億元，同比分別下降9.44%、5.95%。年化凈資產(chǎn)收益率為5.36%，同比下降0.66個百分點。

    從主營業(yè)務收入構成來看，上半年，自營業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務、利息凈收入、投行業(yè)務、資管業(yè)務等業(yè)務收入分別占營業(yè)收入比例40.64%、25.74%、10.43%、7.82%、5.86%，行業(yè)業(yè)務結構保持穩(wěn)定。其中，自營業(yè)務為增幅最大與收入貢獻最大業(yè)務，全行業(yè)實現(xiàn)自營業(yè)務收入826.2億元，同比增長10.43%，收入占比達到40.64%。截至上半年末，證券行業(yè)自營業(yè)務規(guī)模6.14萬億元，行業(yè)自營業(yè)務投資結構保持穩(wěn)定。

    當前，券商持續(xù)推動財富管理轉(zhuǎn)型，優(yōu)化財富管理服務體系，積極搭建多層次買方投顧配置服務體系。截至上半年末，已有30家券商獲得基金投顧業(yè)務資格，證券投資顧問達到7.8萬人。全行業(yè)上半年實現(xiàn)證券投資顧問及基金投資顧問凈收入19.36億元，同比增加17.05%，基金投顧業(yè)務有著較大的發(fā)展空間。同時，券商深入探索代銷產(chǎn)品長期可持續(xù)發(fā)展道路，財富管理業(yè)務加快從“重銷售”向“重保有”轉(zhuǎn)型，截至上半年末，券商代理銷售金融產(chǎn)品保有規(guī)模3.07萬億元，同比增加4.95%。

    值得關注的是，資管業(yè)務正在成為新的業(yè)績增長點。近年來，券商持續(xù)提升主動管理能力，資管新規(guī)下業(yè)務轉(zhuǎn)型成效初顯，資產(chǎn)管理體現(xiàn)業(yè)務韌性。上半年，全行業(yè)實現(xiàn)資管業(yè)務收入119.08億元，同比增長8.62%，為上半年增幅第二大業(yè)務。當前，券商逐步建立“資管子+公募子”布局，持續(xù)豐富資管產(chǎn)品組合，實現(xiàn)產(chǎn)品優(yōu)勢互補。截至上半年末，行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務總規(guī)模為9.27萬億元，同比上升1.17%，以主動管理和凈值化為代表的集合資管計劃規(guī)模占比和公募產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)提升。行業(yè)獲得公募業(yè)務牌照的券商或資管子公司達到14家。

    明確功能性定位

    在政策的引導下，上半年，證券行業(yè)明確功能性定位，積極踐行國家戰(zhàn)略。

    一方面，券商正積極提高與科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力相匹配的金融服務能力；上半年，行業(yè)共服務32家科技創(chuàng)新型企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所首發(fā)上市，實現(xiàn)股權融資190.63億元，IPO家數(shù)占全市場的72.73%，融資金額占58.67%；債券融資方面，券商上半年承銷科技創(chuàng)新公司債券共計208只，融資規(guī)模達2437.31億元，較去年同期增長一倍，券商在推動科技創(chuàng)新、促進新興產(chǎn)業(yè)升級方面的能力持續(xù)提升。

    另一方面，加大綠色金融項目布局，服務經(jīng)濟社會全面綠色轉(zhuǎn)型。上半年，券商作為綠色公司債券主承銷商或綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人共承銷（或管理）債券（或產(chǎn)品）59只，金額達670.06億元。截至上年末，共8家券商獲準參與碳排放權交易，行業(yè)緊密參與并推動中國碳市場發(fā)展進程，主動履行社會責任。

    與此同時，券商持續(xù)發(fā)揮專業(yè)引領作用，培育各類中長期資金入市。新“國九條”明確要求完善適配長期投資的基礎制度，構建支持“長錢長投”的政策體系。券商控股的私募子公司和另類子公司是私募股權投資行業(yè)重要的專業(yè)化力量，為早期發(fā)展企業(yè)提供穩(wěn)定的資金支持。截至上半年末，券商私募子公司管理的產(chǎn)品實際募集金額達6541.91億元，較上年末增長2.46%；券商及其另類投資子公司IPO項目跟投資金投入超350億元，券商努力促進耐心資本形成，為增強資本市場穩(wěn)定性貢獻力量。

    此外，證券行業(yè)雙向開放提速，外資機構布局中國市場的進程持續(xù)提速。截至上半年末，全行業(yè)共有18家外資參控股券商，其中外資控股10家（外資全資3家）。上半年，外資券商總資產(chǎn)合計6220億元，占行業(yè)整體比例約為5.30%，營業(yè)收入合計140億元，占行業(yè)整體比例約6.89%。在機構化及國際化趨勢下，券商持續(xù)深化國際化戰(zhàn)略布局，對接境內(nèi)外跨境投資需求，為業(yè)務發(fā)展尋找新的增長點。截至上半年末，券商開展的跨境業(yè)務存量規(guī)模為8109億元。其中，跨境場外衍生品存量規(guī)模約5850元，占比達72.14%。上半年券商代理客戶港股通交易金額4.28萬億港元；通過中國香港子公司積極服務滬深股通交易金額14.84萬億元人民幣，有效促進了市場的活躍和發(fā)展。