上交所發(fā)布科創(chuàng)板IPO發(fā)行與上市業(yè)務(wù)指南

    ■本報記者 張歆

    6月21日，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票發(fā)行與上市業(yè)務(wù)指南》，并自發(fā)布之日起施行。

    《證券日報》記者注意到，該指南內(nèi)容包括：發(fā)行與上市總體流程、發(fā)行上市前準(zhǔn)備工作、發(fā)行業(yè)務(wù)指南、上市業(yè)務(wù)指南、發(fā)行期間新股暫停、恢復(fù)及終止的情況處理等幾個大的方面。

    具體來看，科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票發(fā)行與上市業(yè)務(wù)總體流程主要包括發(fā)行上市前準(zhǔn)備工作、發(fā)行業(yè)務(wù)流程、上市業(yè)務(wù)流程三個階段。首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的發(fā)行人，經(jīng)證監(jiān)會同意注冊后，可以在注冊有效期內(nèi)自主選擇發(fā)行時點，啟動發(fā)行前需通過發(fā)行承銷業(yè)務(wù)系統(tǒng)報備發(fā)行方案，上交所在5個工作日內(nèi)無異議的，可以正式啟動發(fā)行。

    發(fā)行人首次公開發(fā)行方案中需要明確本次發(fā)行股份數(shù)量、戰(zhàn)略投資者的名單及承諾認(rèn)購金額或股票數(shù)量、網(wǎng)下網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量、超額配售選擇權(quán)的設(shè)置、發(fā)行階段的時間安排等內(nèi)容。發(fā)行人與主承銷商在提交發(fā)行方案的同時，可以通過順序排號或自主選號的方式確定證券代碼。發(fā)行方案無異議通過后，發(fā)行人與主承銷商應(yīng)按照發(fā)行方案中列明的時間表和發(fā)行承銷相關(guān)工作安排推進(jìn)發(fā)行與上市階段工作。啟動發(fā)行后，發(fā)行人與主承銷商不得再對發(fā)行方案作出修改。如因特殊情況需要對發(fā)行方案作出重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)及時通知上交所。

    此外，首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的股份公司發(fā)行股票，按照《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》等有關(guān)規(guī)定，應(yīng)通過詢價的方式確定發(fā)行價格。常用的發(fā)行方式為：采用向戰(zhàn)略投資者配售（如有）、網(wǎng)下向詢價對象配售和網(wǎng)上申購定價發(fā)行相結(jié)合的發(fā)行方式。其中，網(wǎng)下向詢價對象配售確定發(fā)行價格的方式主要有兩種：1、初步詢價后直接確定發(fā)行價格；2、初步詢價先確定發(fā)行區(qū)間，再通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。新股初步詢價時間段為1天，網(wǎng)上網(wǎng)下申購時間段為1天。原則上，初步詢價起始日之前3天或更早，發(fā)行人應(yīng)將發(fā)行申請文件提交發(fā)行承銷管理系統(tǒng)。

    根據(jù)上述指南，發(fā)行期間如果遇到新股暫停、恢復(fù)及終止的情況，主承銷商務(wù)必在第一時間通知上交所關(guān)于新股的暫停、恢復(fù)及終止發(fā)行情況，以便上交所進(jìn)行業(yè)務(wù)及技術(shù)處理。新股在初詢期間暫停發(fā)行后，立即恢復(fù)發(fā)行的，原初詢數(shù)據(jù)保留，繼續(xù)發(fā)行流程;新股在初詢期間暫停發(fā)行，一段時間后恢復(fù)發(fā)行的，可按發(fā)行人申請重啟發(fā)行；新股已完成初詢，暫停后恢復(fù)發(fā)行的，主承銷商應(yīng)督促發(fā)行人在新的流程時點提交發(fā)行公告。