科創(chuàng)板注冊獲批 優(yōu)刻得將成“公有云第一股”

    本報見習記者 鄭馨悅

    12月24日，證監(jiān)會公告，同意優(yōu)刻得科技股份有限公司（以下簡稱“UCloud優(yōu)刻得”）科創(chuàng)板IPO注冊。從今年4月提交招股書，歷時8個月，4輪往返問詢，中立第三方云計算服務商UCloud優(yōu)刻得終于將正式在上交所科創(chuàng)板發(fā)行上市。

    據(jù)了解，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，UCloud優(yōu)刻得營業(yè)收入分別為：5.16億元、8.40億元、11.87億元和6.99億元，2017年度和2018年度同比分別增長62.60%和41.39%，2019年1-6月較2018年1-6月同比增長32.13%。

    公有云為核心板塊 混合云培育成熟

    UCloud優(yōu)刻得相關(guān)負責人向《證券日報》記者介紹，公有云是公司的核心戰(zhàn)略版塊，公有云資源共享、高效經(jīng)濟的特點可以滿足大部分用戶的共性需求，未來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的高速發(fā)展和傳統(tǒng)企業(yè)的加速上云，都將給公有云帶來龐大的市場增量；公有云技術(shù)、運營、人才及資金壁壘都較高，新進入者與公司競爭難度較大，UCloud優(yōu)刻得憑借其領(lǐng)先的技術(shù)、產(chǎn)品及服務，將持續(xù)享受行業(yè)發(fā)展紅利。

    報告期內(nèi)，UCloud優(yōu)刻得營業(yè)收入主要來自互動娛樂、移動互聯(lián)、企業(yè)服務三個領(lǐng)域。其中，互動娛樂市場的客戶來自游戲、視頻影音等行業(yè)，是公司報告期內(nèi)穩(wěn)定的收入來源；公司在移動互聯(lián)、企業(yè)服務等領(lǐng)域，實現(xiàn)了收入的突破性增長，在金融、教育機構(gòu)、新零售、智能制造等傳統(tǒng)行業(yè)和其他下游領(lǐng)域都實現(xiàn)了較快增長。

    在科技研發(fā)投入方面，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，公司研發(fā)費用占當期營業(yè)收入的比例分別為18.97%、12.68%、13.51%和13.40%。

    嘗鮮“AB股”設置 發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)腰部客戶

    科創(chuàng)板上市后，UCloud優(yōu)刻得將獲得更加廣闊的發(fā)展平臺，企業(yè)融資不再是發(fā)展瓶頸。

    UCloud優(yōu)刻得表示，公司將持續(xù)發(fā)力，拓展新的下游行業(yè)和客戶。比如發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)腰部客戶，腰部客戶對優(yōu)質(zhì)、貼身的云服務有強需求，公司可以憑借優(yōu)質(zhì)的服務、靈活的產(chǎn)品能力和敏捷的開發(fā)能力，形成差異化優(yōu)勢，錯位競爭。公司將深耕傳統(tǒng)企業(yè)細分領(lǐng)域，選取轉(zhuǎn)型速度快、云化需求大，市場空間較廣、格局分散，中立定位、全內(nèi)資屬性能發(fā)揮較大優(yōu)勢的行業(yè)重點突破，如零售、教育等。

    在拓展海外云計算業(yè)務方面，公司繼續(xù)根據(jù)客戶需求進行節(jié)點部署，提升單節(jié)點業(yè)務容量，針對性地改進產(chǎn)品功能和技術(shù)能力，并與合作伙伴開拓海外市場當?shù)乜蛻簟?/p>

    值得注意的是，UCloud優(yōu)刻得設置了“特別表決權(quán)結(jié)構(gòu)”，按照本次可能發(fā)行的最多股數(shù)（含全額行使超額配售選擇權(quán)，即采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量為首次公開發(fā)行股票數(shù)量的15%）計算，季昕華、莫顯峰及華琨在本次發(fā)行完成后將合計直接持有發(fā)行人19.3964%的股份及54.6113%的表決權(quán)。

    興業(yè)證券認為，科創(chuàng)板推出同股不同權(quán)制度有利于實現(xiàn)資本市場多方共贏，使A股投資者能夠分享本土科創(chuàng)企業(yè)成長的紅利，能避免企業(yè)內(nèi)部股權(quán)紛爭，財務投資者享受分紅和資本利得等。

（編輯 白寶玉）