又一國產(chǎn)辦公軟件服務(wù)商來了 福昕軟件由新三板轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板

    繼主營Word文檔的金山辦公科創(chuàng)板上市之后，另一家以PDF文檔為主業(yè)的國產(chǎn)辦公軟件服務(wù)商福昕軟件也加入沖刺科創(chuàng)板的陣營。3月23日，上交所網(wǎng)站顯示，“福昕PDF閱讀器”母公司福昕軟件科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲得受理，其官網(wǎng)介紹，在全球直接用戶已超過5.6億，企業(yè)客戶數(shù)達(dá)10萬以上，遍及世界200多個(gè)國家和地區(qū)。

    福昕軟件2015年5月起在新三板掛牌，公司在科創(chuàng)板申請(qǐng)獲得受理的同時(shí)，也向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請(qǐng)，公司股票于3月24日開市起暫停轉(zhuǎn)讓。福昕軟件科創(chuàng)板上市采取第一套上市標(biāo)準(zhǔn)，保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券。

    主要收入來自海外

    福昕軟件主營業(yè)務(wù)為在全球范圍內(nèi)向各行各業(yè)的機(jī)構(gòu)及個(gè)人提供PDF電子文檔軟件產(chǎn)品及服務(wù)。招股書稱，福昕軟件已成為擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、自主研發(fā)能力且具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)軟件、通用軟件企業(yè)。公司產(chǎn)品及服務(wù)廣泛應(yīng)用于政府、能源、出版、金融、法律、教育、醫(yī)療、生產(chǎn)制造、建筑等眾多行業(yè)和領(lǐng)域，銷售范圍覆蓋全球200余個(gè)國家和地區(qū)，主要客戶包括戴爾、亞馬遜、谷歌、微軟、英特爾、康菲石油、納斯達(dá)克等國際知名企業(yè)以及機(jī)構(gòu)。

    福昕軟件表示，2004年公司發(fā)布具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的福昕PDF閱讀器，是全球較早的PDF軟件產(chǎn)品之一，擁有PDF電子文檔領(lǐng)域10余年的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累，已建立起一整套擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的PDF技術(shù)體系。截至2019年底，公司共擁有國內(nèi)外發(fā)明專利34項(xiàng)，擁有國內(nèi)外軟件著作權(quán)77項(xiàng)，截至2019年9月末，擁有技術(shù)人員202人；2016年至2018年及2019年1-9月（簡(jiǎn)稱“報(bào)告期”）的累計(jì)研發(fā)投入達(dá)1.88億元，占累計(jì)營業(yè)收入比例20.25%。

    招股書介紹，公司目前主要收入來源于美國、歐洲、日本、澳大利亞等地。報(bào)告期內(nèi)，公司來自于海外的收入占比分別為95.03%、94.78%、92.81%和91.90%。福昕軟件表示，公司了解當(dāng)?shù)剀浖脩舻奈幕⑹褂昧?xí)慣及經(jīng)營環(huán)境等，并擁有豐富的海外營銷經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了歷史業(yè)績(jī)的逐年增長(zhǎng)。未來，公司在上述主要銷售區(qū)域持續(xù)進(jìn)行營銷投入之外，將逐步拓展俄羅斯、巴西、印度等新興市場(chǎng)。

    2011年開始，亞馬遜在Kindle產(chǎn)品中使用福昕軟件開發(fā)的PDF顯示及渲染技術(shù)，并與公司建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系；2014年，谷歌與福昕軟件達(dá)成合作建立開源PDFium項(xiàng)目，PDFium項(xiàng)目將福昕軟件PDF技術(shù)應(yīng)用于Chrome瀏覽器、安卓手機(jī)操作系統(tǒng)以及GoogleDocument等Google知名產(chǎn)品；2018年開始，公司與戴爾合作，在全球范圍的戴爾銷售平臺(tái)上，共同推廣PhantomPDF產(chǎn)品。

    不過，福昕軟件也坦承，Adobe等國際PDF相關(guān)大型軟件廠商具備起步早、規(guī)模大、資金充足，在國際市場(chǎng)中海外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手仍處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。

    近年來，福昕軟件也積極開拓國內(nèi)市場(chǎng)，擁有中鐵建、中國電力（02380）工程顧問集團(tuán)、科大訊飛等國內(nèi)客戶，2019年福昕軟件參加中央供應(yīng)商集中簽約大會(huì)并簽署了中央企業(yè)聯(lián)合采購框架協(xié)議。

    毛利率超90%

    成立于1982年的Adobe一度占據(jù)全球PDF市場(chǎng)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，是納斯達(dá)克上市公司。近年來，萬興科技、福昕軟件等國產(chǎn)PDF企業(yè)奮起直追。

    福昕軟件介紹，公司自身發(fā)展歷經(jīng)三個(gè)階段。2001年公司成立后即致力于PDF電子文檔領(lǐng)域，相繼在福州、北京成立研發(fā)中心，堅(jiān)持自主產(chǎn)權(quán)、自主品牌的發(fā)展理念；2004年公司正式發(fā)布福昕PDF閱讀器V1.0，因體積小、速度快等技術(shù)特性，福昕閱讀器被美國著名IT雜志PCWorld評(píng)為“2005年度全球101款最佳免費(fèi)/共享軟件”之一；2007年開始，隨著互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的快速發(fā)展和用戶使用需求的不斷變化，公司不斷完善產(chǎn)品體系，形成了包括PDF產(chǎn)品套件、SDK開發(fā)工具及PDF文檔自動(dòng)化解決方案等較為齊全的產(chǎn)品體系。

    2016年至今，公司開始將云計(jì)算、人工智能等先進(jìn)技術(shù)與PDF技術(shù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了PDF應(yīng)用進(jìn)入云端。此外，還通過外延并購的方式獲取相關(guān)技術(shù)以及市場(chǎng)，整合了CVision、SumiluxUS及Debenu等同行業(yè)企業(yè)。

    由于報(bào)告期內(nèi)公司有多項(xiàng)收購，福昕軟件也因此形成較大商譽(yù)。截至2019年9月30日公司商譽(yù)的賬面凈值為7936.13萬元，占總資產(chǎn)比例達(dá)到19.80%，無形資產(chǎn)占6.76%，對(duì)收購所形成的商譽(yù)累計(jì)計(jì)提減值損失684.27萬元，占總商譽(yù)賬面原值的7.94%。

    從業(yè)績(jī)來看，報(bào)告期內(nèi)，福昕軟件營業(yè)收入分別為1.77億元、2.21億元、2.81億元及2.49億元，凈利潤(rùn)分別為1118.23萬元、2603.88萬元、3923.20萬元及3879.64萬元，最近三年凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率為87.31%，盈利能力較強(qiáng)。

    PDF行業(yè)毛利率很高，2018年，福昕軟件及其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Adobe、Nitro、萬興科技的毛利率分別為93.39%、86.77%、88.27%、94.57%。

    公司本次科創(chuàng)板上市擬募集4.07億元資金，將投入于PDF產(chǎn)品研發(fā)及升級(jí)項(xiàng)目、文檔智能云服務(wù)項(xiàng)目、前沿文檔技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目和全球營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及配套建設(shè)項(xiàng)目。公司愿景為“打造全球PDF解決方案第一品牌”。

    亞馬遜、王亞偉曾持股

    值得一提的是，福昕軟件2015年5月起在新三板掛牌，股東存在契約型基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等“三類股東”。不過，截至3月12日，公司三類股東總持股比例較低，為1.6%。

    福昕軟件稱，在“三類股東”中，7家未取得資料暫無法確認(rèn)，1家存續(xù)期無法覆蓋鎖定期但已出具鎖定承諾，1家系開放式基金但已出具整改承諾。

    福昕軟件的實(shí)際控制人為熊雨前，持有公司51.22%的股份，1970年出生，中國國籍，擁有美國永久居留權(quán)，畢業(yè)于中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)專業(yè)，曾是中國科學(xué)院北京天文臺(tái)研究實(shí)習(xí)員，2001年創(chuàng)立福昕軟件，目前擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總裁，掌握公司核心代碼，為公司的核心技術(shù)人員。

    福昕軟件曾被投資大佬王亞偉看中。福昕軟件在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的2019年一季報(bào)顯示，千合投資有限公司是公司的第二大股東，持有210萬股，持股比例為5.82%。千合投資有限公司的第一大股東是千合資本管理有限公司，后者的第一大股東是王亞偉（持股比例90%）。2019年6月，千合投資有限公司已轉(zhuǎn)讓其所持有福昕軟件全部股份。

    招股書還披露，2013年，亞馬遜信息服務(wù)（北京）有限公司曾持有公司351萬股，以13%的持股比例為當(dāng)時(shí)公司第二大股東。2019年3月，亞馬遜信息服務(wù)（北京）有限公司轉(zhuǎn)讓其所持有的全部股份。