抗“疫”債購(gòu)銷兩旺

    不少企業(yè)已經(jīng)開始發(fā)行抗疫債，這些債券的發(fā)行規(guī)模一般在10億元以下，期限3-5年。債券所募集的部分資金，要么用于口罩、防護(hù)服等物資的生產(chǎn)，要么緩解受這次疫情影響較大的行業(yè)企業(yè)的流動(dòng)性問(wèn)題。資深投資經(jīng)理介紹，抗疫債發(fā)行的要求整體比較寬松，例如募集資金里有超過(guò)10%的資金投向和防疫相關(guān)的項(xiàng)目就可以。

    一周發(fā)行兩筆抗疫債

    上海銀行一周內(nèi)完成了兩筆共13億元“疫情防控債”發(fā)行。

    2月10日，上海銀行主承銷的深圳航空有限責(zé)任公司2020年度第四期超短期融資券完成簿記。本期債券發(fā)行規(guī)模5億元，期限179天，票面利率2%，募集資金部分用于補(bǔ)充深圳航空為助力抗擊疫情而免費(fèi)運(yùn)輸救援物資、醫(yī)務(wù)人員，為旅客免費(fèi)辦理退票、改票等支出的運(yùn)營(yíng)資金。本期債券為市場(chǎng)首單交通運(yùn)輸行業(yè)疫情防控債務(wù)融資工具。

    2月5日，上海銀行發(fā)行全國(guó)首批疫情防控債務(wù)融資工具之一的四川科倫藥業(yè)股份有限公司2020年度第一期超短期融資券。該期債券發(fā)行規(guī)模8億元，票面利率2.9%，募集資金部分用于補(bǔ)充科倫藥業(yè)研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)抗擊新冠肺炎疫情的醫(yī)療物資。據(jù)介紹，該期債券票面利率創(chuàng)下了2017年以來(lái)“AA+”評(píng)級(jí)民營(yíng)企業(yè)發(fā)債票面利率的最低水平。

    此外，規(guī)模5億元的“中建材集團(tuán)進(jìn)出口有限公司2020年度第一期抗疫用途債權(quán)融資計(jì)劃”也在募集中。據(jù)介紹，中建材國(guó)貿(mào)接受北京市商務(wù)局委托從境外大量采購(gòu)北京市所需的防疫物資。中建材國(guó)貿(mào)負(fù)責(zé)直接與國(guó)外供應(yīng)商簽訂合同、支付貨款。截至目前，中建材國(guó)貿(mào)已先行墊付醫(yī)療采購(gòu)款約3000萬(wàn)元左右。

    開啟綠色通道

    交易商協(xié)會(huì)日前推出債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行“綠色通道”，特別提出適用綠色通道的三種情形：疫情較重地區(qū)，影響較大行業(yè)，防疫相關(guān)領(lǐng)域。

    疫情較重地區(qū)指注冊(cè)地或主要經(jīng)營(yíng)地在湖北地區(qū)的企業(yè)。

    影響較大行業(yè)是指從事批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游。如不符合上述條件，但確受疫情影響較大行業(yè)的企業(yè)，可根據(jù)實(shí)際情況評(píng)估影響并自主認(rèn)定。

    防疫相關(guān)領(lǐng)域，即經(jīng)營(yíng)醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療用品、藥品疫苗、消毒制劑生產(chǎn)銷售或其他防疫相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)，或募集資金用于防疫相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、交通物流運(yùn)輸、公用事業(yè)服務(wù)、食品用品支持。如涉及其他相關(guān)防疫領(lǐng)域的項(xiàng)目，企業(yè)可根據(jù)實(shí)際情況披露相關(guān)性并自主認(rèn)定。

    資深交易員介紹，“在發(fā)行環(huán)節(jié)‘貼標(biāo)’就行，不需要注冊(cè)資金全部用在疫情防護(hù)上面。”

    據(jù)介紹，募集資金用于疫情防控領(lǐng)域的企業(yè)，應(yīng)在募集資金用途中披露疫情防控有關(guān)內(nèi)容，用于疫情防控的金額占當(dāng)期發(fā)行金額不低于10%。比如生產(chǎn)防護(hù)用品、建設(shè)醫(yī)院等項(xiàng)目，或者還相關(guān)貸款，補(bǔ)充流動(dòng)資金都行。

    首批發(fā)行債券的三家企業(yè)包括南山開發(fā)、珠海華發(fā)、四川科倫藥業(yè)，共募集資金21億元，注冊(cè)發(fā)行共用時(shí)48小時(shí)，募集資金基本用于此次新冠病毒疫情防控。

    市場(chǎng)化定價(jià)

    國(guó)家開發(fā)銀行2月6日發(fā)行了1年期135億元“戰(zhàn)疫專題債券”，發(fā)行利率1.65%，所募資金將主要用于國(guó)開行向疫情防控提供的應(yīng)急融資。該債券將通過(guò)多市場(chǎng)多渠道發(fā)行。其中，面向境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)以及“債券通”渠道發(fā)行規(guī)模80億元，通過(guò)電子渠道向社會(huì)公眾零售55億元。

    有交易員介紹，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上述“戰(zhàn)疫專題債券”認(rèn)購(gòu)比較熱情。也有不少個(gè)人投資者通過(guò)購(gòu)買上述債券，踐行社會(huì)責(zé)任，表達(dá)對(duì)疫區(qū)人民的支持，并且認(rèn)為這種方式的援助更高效。

    資深交易員指出，機(jī)構(gòu)對(duì)近期發(fā)行的抗疫債，多數(shù)還是采取市場(chǎng)化方式，利率隨行就市。

    部分公募機(jī)構(gòu)正在籌備“戰(zhàn)疫債基”，以應(yīng)對(duì)大規(guī)模的防疫類債券發(fā)行。其中，一些公募機(jī)構(gòu)該類產(chǎn)品的籌備有部分是承接國(guó)開行發(fā)行的“戰(zhàn)疫專題債券”。