年輕人投資小調查：銀行理財、股票和基金各有所愛

    本報記者 朱寶琛

    時間已進入二季度，老百姓在投資方面有哪些想法？偏愛哪種投資方式？從記者采訪的幾位年輕人的情況來看，銀行理財產品、股票、基金是最為普遍的選擇，大家對此是各有所愛，會選擇其中的一樣或幾樣進行投資。

    另外，上市公司對于購買銀行理財產品也是興趣濃厚：4月3日一天就有6家上市公司發(fā)布了購買銀行理財產品的公告。

    銀行理財產品受青睞

    4月3日，在北京工作的“80后”王奇（化名），經過多次刷新后，通過某股份制銀行的手機APP，追加購買了10萬元的理財產品。該理財產品期限一個月，100%主投固收類資產。

    此前，王奇已經在該行購買了20萬元的同款理財產品，從收益情況看，每個月在540元到560元之間。“比存銀行活期強。想要用錢的時候，贖回也比較方便。”王奇表示。

    從《證券日報》記者采訪的情況來看，多位受訪者表示有購買銀行理財產品，購買額度從幾萬元到幾十萬元不等。至于期限，分為兩部分：一部分是活期，可以隨時申贖，但收益相對低一些；另一部分是定期，期限從7天到1年不等，到期后自動還本付息，收益比活期的要高。

    至于購買的原因，從大家給出的答案看，一方面是操作方便，認證之后在手機上就能完成；另一方面是認為風險相對要小。

    銀行理財產品成為2019年金融消費者青睞的產品之一。根據普益標準發(fā)布的《銀行理財能力排名報告（2019年度）》，2019年零售理財存續(xù)數量與規(guī)模繼續(xù)保持在較高水平，存續(xù)零售產品數量超過6萬款，存續(xù)規(guī)模在2019年末已達到20萬億元；銀行理財凈值化轉型方面，2019年末凈值型理財產品存續(xù)規(guī)模為10.95萬億元，規(guī)模占比達到40%以上，凈值化轉型發(fā)展程度有顯著提升。

    風險相對較小并不代表沒有任何風險。一位城商行工作人員表示，投資者在購買理財產品時，首要的是先了解清楚相關產品的風險等級，再根據自己的風險偏好和承受能力，選擇適合自己的產品。另外，風險測評一定要實事求是地獨立完成，以免買到與自身風險承受能力不匹配的產品。

    老百姓愛購買銀行理財產品，上市公司對此亦是樂此不疲。4月3日，包括正虹科技、特力A等在內的6家公司發(fā)布了購買銀行理財產品的公告。而據《證券日報》記者梳理，截至4月3日，今年以來，滬深兩市上市公司共發(fā)布了171份與銀行理財產品有關的公告，內容涉及購買、到期贖回、進展以及暫停購買等。

    對于購買銀行理財產品，上市公司均表示，會將風險防范放在首位，對理財產品的投資嚴格把關，謹慎決策。

    “公司購買理財產品的初衷，是為了讓閑余資金獲得相對于銀行短期利率更高的收益。”川財證券研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，但是其中也有兩個風險需要關注，一是理財產品投資方向如果主要為股票類，就有可能出現(xiàn)無法保本的超預期虧損，實際利率收益低于預計利率收益；二是公司如遇緊急大額資金使用，再贖回需相應的手續(xù)和時間。

    “上市公司購買理財產品是一種投資方式，但是仍需要對產品做出風險預判。”陳靂說。

    對股票和基金期待高

    除了購買銀行理財產品，多位受訪者還同時選擇了炒股或購買基金，并對此表現(xiàn)出較大的期待。

    來自南京的“80后”金先生，已經有十多年的股市投資經歷，崇尚的是長期投資。“有些準備放一輩子了。”金先生告訴《證券日報》記者。

    投資者短線交易行為減弱，從深交所組織開展的2019年個人投資者狀況調查中可見一斑：受訪者一周內交易若干次的投資者占比35.0%，較上年減少11.4個百分點。

    另外，根據中國證券投資者保護基金有限責任公司日前發(fā)布的《2019年度全國股票市場投資者狀況調查報告》，在受調查者中，平均持股時間大于1個月的機構投資者占比為94.0%，自然人投資者占比為85.7%；一般機構投資者買賣股票的操作風格以長線為主，自然人投資者以中長線為主。

    “不同的投資者有著不同的投資思路。”聯(lián)儲證券首席投資顧問鄭虹在接受《證券日報》記者采訪時表示，比如，以社保、險資、大公募為主的機構投資者由于資金體量較大，在投資布局上格外慎重，更注重長期性投資；有著“聰明資金”美稱的外資更注重行業(yè)配置與穩(wěn)定性，更多的是把握一個完整的階段性行情；小公募、私募投資者往往更注重行業(yè)的龍頭配置，把握的是具體到行業(yè)及個股上的完整周期。

    那么，投資者接下去該如何把握住股市的投資機會？鄭虹表示，2020年在疫情前，A股已經開啟了以產業(yè)升級轉型為主線的主題性行情，但受疫情影響，投資著眼點在二季度將有微調，一方面，科技股前期漲幅過大，需要修復；另一方面以穩(wěn)投資為主線的經濟修復讓市場更多關注到更多惠民生的傳統(tǒng)基建與新基建上來。與此同時，場內資金也在同步完成熱點的重新布局。

    她同時表示，受海外疫情持續(xù)影響，外圍市場波動性較大，會對A股短期造成波動，因此，二季度市場更多的是處于區(qū)間震蕩，以地產和基建為主線的主題性投資機會開啟。

    購買基金，也是大家的一個選擇。在北京工作的“80后”陳女士，就把一部分閑置資金購買了貨幣基金。究其原因，主要還是覺得收益要比存銀行定期強。另外，就是圖個流動性好。

    《交銀中國財富景氣指數報告》顯示，基于貨幣基金表現(xiàn)相對穩(wěn)健，并且申購贖回較為靈活的產品屬性，小康家庭對貨幣基金的投資意愿有所上升。

    對此，交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉在接受《證券日報》記者采訪時表示，投資者對貨幣基金投資意愿上升的主要原因是在全球金融市場動蕩、其他風險資產波動明顯上升的背景下，投資者追求安全性、流動性，大部分可能以現(xiàn)金為王。而貨幣基金表現(xiàn)相對穩(wěn)健，且風險較小，同時申購贖回較靈活，類似現(xiàn)金但收益高于現(xiàn)金，所以投資意愿有所上升。