全面提高開放條件下金融業(yè)的三大能力

    ■王軍

    當(dāng)前，我國正處于金融業(yè)全方位開放的新階段，但金融業(yè)的整體狀況還不能很好滿足實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和高水平參與激烈國際競爭的需要。

    就金融業(yè)的全球競爭能力而言，我國金融業(yè)發(fā)展質(zhì)量不高、開放水平不足，全球競爭能力還不能適應(yīng)開放條件下金融業(yè)發(fā)展、競爭與服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的需要，與我國的經(jīng)濟(jì)地位和國際影響力還不匹配。

    就開放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險能力而言，我國金融業(yè)的能力短板也是顯而易見的，在經(jīng)營管理理念、管理模式、公司治理、金融創(chuàng)新、風(fēng)險防控、不良資產(chǎn)處置、數(shù)據(jù)管理和應(yīng)用、重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的完備性和自主性、應(yīng)對突發(fā)事件和輸入性風(fēng)險等諸多方面，和國際金融同業(yè)的差距較為明顯。

    就參與國際金融治理能力而言，現(xiàn)有的國際金融治理體系、國際貨幣體系和全球金融監(jiān)管體制已不能承擔(dān)全球治理的重任，無論是機(jī)構(gòu)設(shè)立還是治理機(jī)制運行，以及主要國際金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)與話語權(quán)都由美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體主導(dǎo)和掌控，發(fā)展中國家群體話語權(quán)嚴(yán)重缺失，在涉及國際金融治理的主要規(guī)則制定、關(guān)鍵問題決策、重要崗位人選推薦和任命等方面，我國的作用發(fā)揮還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，更談不上主導(dǎo)性，與我現(xiàn)有綜合國力極不相稱。其背后所反映的問題是，我國金融業(yè)參與國際金融治理的能力不足，國際話語權(quán)和影響力有限。

    面對當(dāng)今世界正在經(jīng)歷的百年未有之大變局，我們要從金融大國向金融強(qiáng)國邁進(jìn)，必須全面增強(qiáng)開放條件下金融業(yè)的三大能力，以金融的高質(zhì)量發(fā)展推動實體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

    一是提高金融業(yè)全球競爭能力，擴(kuò)大金融高水平雙向開放，統(tǒng)籌推進(jìn)金融市場開放和資本項目可兌換，通過外部競爭促進(jìn)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。“金融是國家重要的核心競爭力”，金融業(yè)的全面開放將對中國金融體系的健全、金融市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、金融產(chǎn)品的豐富和金融業(yè)全球競爭力的提升產(chǎn)生積極深遠(yuǎn)影響，將倒逼和促進(jìn)我國金融機(jī)構(gòu)通過深入學(xué)習(xí)境外機(jī)構(gòu)先進(jìn)的技術(shù)、規(guī)則和管理經(jīng)驗，提升金融服務(wù)效率、創(chuàng)新能力、綜合實力及監(jiān)管水平，降低金融風(fēng)險，盡快回歸本源，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

    在全面實施準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度基礎(chǔ)上，進(jìn)一步放寬外資市場準(zhǔn)入，縮減外資準(zhǔn)入負(fù)面清單，盡快按照既定時間表和路線圖完全落實金融業(yè)各項改革開放舉措，允許更多領(lǐng)域和更多業(yè)務(wù)實行外資獨資獨立經(jīng)營，通過更大力度的全面開放促進(jìn)形成更符合市場規(guī)律和國際慣例的“競爭中性”的營商環(huán)境。

    積極應(yīng)對新的國際競爭形勢，完善和優(yōu)化全球布局，加大對重點戰(zhàn)略地區(qū)，如“一帶一路”沿線的業(yè)務(wù)布局，充分動員市場資金、整合國際資源、提升專業(yè)能力、做好人才儲備、有效分散風(fēng)險，以更有競爭力的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，為“走出去”企業(yè)提供多層次、全方位、優(yōu)質(zhì)化的金融支持。

    加快金融市場開放，有序推進(jìn)金融市場互聯(lián)互通，不斷促進(jìn)人民幣跨境使用和流動。繼續(xù)穩(wěn)妥推進(jìn)債券市場的對外開放，盡快完善投資渠道、稅收、會計制度、資金匯兌、風(fēng)險對沖等多項政策安排，為境外投資者發(fā)行和投資交易中國債券創(chuàng)造更加方便、良好的市場環(huán)境。

    協(xié)調(diào)好資本賬戶開放、匯率制度改革及利率市場化推進(jìn)的節(jié)奏，審慎推進(jìn)各項改革開放措施，避免部分領(lǐng)域開放過快而相關(guān)配套機(jī)制不健全、政策協(xié)調(diào)不到位對金融穩(wěn)定的沖擊。

    二是要提高開放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險能力，確保國家外匯儲備的安全和保值增值，有效維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全。“金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度”。金融開放和防范風(fēng)險兩者并不矛盾，要認(rèn)真研究國際經(jīng)濟(jì)金融周期的變化趨勢，建立完善的金融制度和金融政策框架，構(gòu)建風(fēng)險管理長效機(jī)制，在擴(kuò)大金融業(yè)開放的同時，重視防范化解重大風(fēng)險，特別是輸入性風(fēng)險，如跨境資本異常流動風(fēng)險，人民幣匯率和外匯儲備的異常波動，股市、債市、匯市等金融市場在外部沖擊下的異常波動和共振，以及跨市場、跨區(qū)域、跨境風(fēng)險的交叉?zhèn)魅镜?，維護(hù)社會公眾對金融體系的信心。

    金融開放并非一放了之，需持續(xù)加強(qiáng)逆周期金融監(jiān)管，補(bǔ)齊制度短板，提升監(jiān)管能力，確保監(jiān)管體系、制度和能力與對外開放水平相適應(yīng)。金融機(jī)構(gòu)要夯實資本基礎(chǔ)，增強(qiáng)對各類風(fēng)險的研判和管控能力。對確實有可能威脅我國金融體系安全、穩(wěn)定、完整的重大問題，可建立國家安全審查機(jī)制，維護(hù)國家金融安全。

    完善外匯儲備經(jīng)營管理，持續(xù)加強(qiáng)投資能力和運營能力建設(shè)，積極服務(wù)“一帶一路”建設(shè)和國家戰(zhàn)略，有效防范跨境資金流動風(fēng)險，保障外匯儲備安全、流動、保值增值。

    在全球地緣局勢日益復(fù)雜多變的環(huán)境下，一方面，需警惕某些霸權(quán)國家動輒揮舞金融制裁大棒，防范和避免國際支付通道被切斷的風(fēng)險，做好應(yīng)對可能到來的金融制裁的充分準(zhǔn)備；另一方面，也要避其鋒芒，避免與其他主要經(jīng)濟(jì)體在金融領(lǐng)域發(fā)生爭端。

    三是要提高參與國際金融治理能力，增強(qiáng)我國在國際金融治理體系中的話語權(quán)和影響力，推動國際貨幣體系和金融監(jiān)管改革，順勢而為推進(jìn)人民幣國際化。作為全球舉足輕重的開放大國，為更好地維護(hù)我國在全球范圍內(nèi)的長期戰(zhàn)略利益，應(yīng)主動作為，勇于擔(dān)當(dāng)，積極參與國際經(jīng)濟(jì)金融治理，增強(qiáng)話語權(quán)和影響力，與其他經(jīng)濟(jì)體共同維護(hù)全球化的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、投資和金融體系，保障資金、資源、技術(shù)和人力的跨國自由流動。

    積極參與國際貨幣基金組織等國際金融機(jī)構(gòu)的改革，靈活運用和發(fā)揮多雙邊平臺的優(yōu)勢，強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)大國之間貨幣、金融、投資等政策的溝通與協(xié)調(diào)。進(jìn)一步推動國際貨幣體系改革，降低國際金融市場對單一貨幣的過度依賴，完善國際貨幣基金組織的救助機(jī)制和其他多邊化機(jī)制抵御風(fēng)險的作用。有效運用現(xiàn)有規(guī)則維護(hù)我國利益，推動國際規(guī)則的制定和完善，以適應(yīng)我國整體開放格局由商品和要素流動型開放向規(guī)則等制度型開放轉(zhuǎn)變的要求。

    以“一帶一路”建設(shè)為抓手，穩(wěn)妥推進(jìn)人民幣國際化?？赏ㄟ^推動大宗商品交易和跨境電子商務(wù)用人民幣計價結(jié)算，全面放開個人經(jīng)常項目跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，鞏固人民幣支付和計價貨幣地位，支持人民幣的國際儲備功能；繼續(xù)開展與其他國家貨幣當(dāng)局的貨幣合作，支持境外央行將人民幣納入儲備，推動人民幣對其他貨幣直接交易市場發(fā)展，更好地為跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)；拓寬離岸市場人民幣回流渠道，增強(qiáng)其流動性，建立在岸市場與離岸市場的良性循環(huán)，支持離岸人民幣市場健康發(fā)展。

    未來應(yīng)更好地發(fā)揮亞投行等以我為主導(dǎo)和參與設(shè)立的國際多邊機(jī)構(gòu)在全球金融治理新格局中的特殊作用，通過亞投行自身運營模式的創(chuàng)新和治理機(jī)制的完善，為提高全球金融治理的效率提供有價值的中國實踐和中國樣本。同時，借力亞投行以及其他更多的國際多邊金融機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)，加快培養(yǎng)和引進(jìn)更多具有國際化視野、熟悉國際規(guī)則的專業(yè)金融人才為我所用，以增強(qiáng)我國在國際金融治理體系中的話語權(quán)和影響力，為我國真正邁向金融強(qiáng)國打下堅實的人才基礎(chǔ)。（作者系中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心學(xué)術(shù)委員會委員）