中國版監(jiān)管沙盒為金融科技創(chuàng)新護航

    王勇

    12月5日，央行發(fā)布公告表示，中國人民銀行支持在北京市率先開展金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，探索構(gòu)建符合我國國情的金融監(jiān)管政策。北京市金融監(jiān)管部門表示，將探索推動以監(jiān)管沙盒為核心的金融科技監(jiān)管創(chuàng)新試點落地。筆者認(rèn)為，北京市在全國率先啟動金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，探索構(gòu)建包容審慎的中國版監(jiān)管沙盒，這是中國金融科技創(chuàng)新監(jiān)管的新突破。

    當(dāng)前，中國的金融科技業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。根據(jù)世界銀行的評估，2018年我國金融科技發(fā)展指數(shù)排在全球第二位，僅次于美國。隨著5G商用牌照的正式發(fā)放，我國信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)供給能力持續(xù)提升，也會給予金融科技更多發(fā)展空間。在此過程中，我國金融科技深度賦能金融業(yè)務(wù)，主流金融機構(gòu)紛紛舉起“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的大旗，新銳的金融科技獨角獸已悄然崛起，深化金融供給側(cè)改革需要科技賦能，金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級也離不開科技的支撐。但金融科技的創(chuàng)新發(fā)展帶來的風(fēng)險也不容忽視，其對現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制帶來的沖擊更是影響深遠(yuǎn)，而且，金融科技在提供跨市場、跨機構(gòu)、跨地域金融服務(wù)的同時，也會使得風(fēng)險的傳染性更強、波及面更廣。未來的金融監(jiān)管要適應(yīng)金融科技發(fā)展的需要，在嚴(yán)密防范風(fēng)險的同時積極支持金融創(chuàng)新，盡量在創(chuàng)新和監(jiān)管之間取得平衡。而且，只有對金融科技發(fā)展進行全面規(guī)劃，推動金融科技的監(jiān)管與時俱進，不斷健全金融科技監(jiān)管體系，才能推動金融科技行穩(wěn)致遠(yuǎn)，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。這就需要在監(jiān)管科技方面加快創(chuàng)新，大力發(fā)展，也就是積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，高效、低成本地解決監(jiān)管與合規(guī)要求的科技創(chuàng)新應(yīng)用，提升跨行業(yè)、跨市場交叉性金融風(fēng)險的甄別、防范和化解能力。

    監(jiān)管科技不僅僅可以提高監(jiān)管效率，還可以建立更好的監(jiān)管體系。通過建立更好的監(jiān)管體系來更好地實現(xiàn)監(jiān)管架構(gòu)的目標(biāo)，同時提升效率。監(jiān)管沙盒就是未來監(jiān)管科技創(chuàng)新發(fā)展條件下可被應(yīng)用的監(jiān)管模式之一。所謂的監(jiān)管沙盒就是一個“防護裝置”，或者是一個“安全空間”，在這個安全空間內(nèi)，通過適當(dāng)放松參與實驗的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管約束，以激發(fā)金融創(chuàng)新活力，實現(xiàn)金融科技創(chuàng)新與有效管控風(fēng)險的雙贏局面。監(jiān)管沙盒有三個重要特征，即實驗性、隔離性和監(jiān)控性。本質(zhì)是一種金融產(chǎn)品創(chuàng)新的測試機制、消費者保護機制和激勵機制，其可在既有的監(jiān)管框架下降低測試門檻，同時也確保創(chuàng)新測試帶來的風(fēng)險不從企業(yè)傳導(dǎo)至消費者。英國是最早提出監(jiān)管沙盒的國家，后來，有許多國家也開始實行監(jiān)管沙盒。

    當(dāng)然，監(jiān)管沙盒機制原本就屬于監(jiān)管科技或者說金融科技監(jiān)管的有效組成部分。從全球范圍來看，不少國家都高度重視金融科技監(jiān)管，成立專門的監(jiān)管機構(gòu)，來引導(dǎo)、管理金融科技的發(fā)展，并擬定了各自的金融科技發(fā)展規(guī)劃。2014年8月，英國財政部提出金融科技振興戰(zhàn)略；2015年8月，新加坡政府在新加坡金管局（MAS）下設(shè)立金融科技和創(chuàng)新團隊（FTIG），在FTIG內(nèi)建立支付與技術(shù)方案、技術(shù)基礎(chǔ)建設(shè)和技術(shù)創(chuàng)新實驗室三個辦公室，并投入2.25億新元推動《金融領(lǐng)域科技和創(chuàng)新計劃（FSTI）》，鼓勵全球金融業(yè)在新加坡建立創(chuàng)新和研發(fā)中心，全面支持地區(qū)金融業(yè)發(fā)展。2017年1月，美國白宮國家經(jīng)濟委員會發(fā)布了美國金融科技監(jiān)管框架。中國的金融監(jiān)管層也已將金融科技監(jiān)管正式提上日程。中國央行早在2017年5月就發(fā)布消息稱，已成立金融科技委員會，旨在加強金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。如今，央行正在制定金融科技的發(fā)展規(guī)劃，明確未來幾年金融科技發(fā)展的指導(dǎo)思想、原則、發(fā)展目標(biāo)、重點任務(wù)以及保障措施，指導(dǎo)金融機構(gòu)在體制機制、人才隊伍、技術(shù)儲備、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面前瞻布局，有序推進。實際上，今年3月，央行金融科技委員會2019年第一次會議就指出要研究出臺金融科技發(fā)展規(guī)劃，明確金融科技發(fā)展目標(biāo)、重點方向和主要任務(wù)。隨后，4月18日，央行2019年科技工作會議上又提及，要加快監(jiān)管科技應(yīng)用實踐，研究出臺金融科技發(fā)展規(guī)劃，可見監(jiān)管機構(gòu)的重視程度。這次，央行啟動金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點工作，又將中國金融科技創(chuàng)新監(jiān)管改革往前推進了一大步。

    接下來，為貫徹黨的十九屆四中全會精神，落實《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，央行積極構(gòu)建金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系，探索運用信息公開、產(chǎn)品公示、社會監(jiān)督等柔性管理方式，努力打造包容審慎的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具，著力提升金融監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性，主動營造有利于金融科技發(fā)展的良性政策環(huán)境。而在構(gòu)建金融科技監(jiān)管基本規(guī)則、維護金融安全方面，還要加強關(guān)鍵信息技術(shù)的應(yīng)用管理。研究制定云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用的監(jiān)管規(guī)則，并在技術(shù)架構(gòu)、安全管理、業(yè)務(wù)連續(xù)性等方面提出管理要求。引導(dǎo)信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的合理運用，糾正部分機構(gòu)有技術(shù)就濫用、有技術(shù)就任性的亂象。同時，監(jiān)管沙盒的核心就是試點示范，可以在一定區(qū)域內(nèi)選出一定的機構(gòu)，允許不持有金融牌照的金融科技企業(yè)尤其是初創(chuàng)企業(yè)進入沙盒，測試自己的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，讓一些優(yōu)秀的金融科技企業(yè)推出的產(chǎn)品和服務(wù)先行先試，這既解決了企業(yè)無牌照的問題，又使得企業(yè)能夠依據(jù)測試結(jié)果優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)。而且，監(jiān)管機構(gòu)一改以往被動的局面，主動積極參與金融科技的發(fā)展，為金融科技企業(yè)縮短創(chuàng)新周期，節(jié)省合規(guī)成本。還有，在監(jiān)管沙盒機制下，監(jiān)管機構(gòu)要與企業(yè)進行大量溝通和互動。在事前，監(jiān)管機構(gòu)需要就監(jiān)管沙盒的具體要求，根據(jù)個案的具體情況與企業(yè)討論敲定，并為企業(yè)提供監(jiān)管法規(guī)解讀和政策指導(dǎo)，為其提交的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)給予個性化的建議或指引；在事中與事后，企業(yè)需要向監(jiān)管機構(gòu)提交報告，監(jiān)管機構(gòu)能夠認(rèn)清金融科技企業(yè)的創(chuàng)新之處與風(fēng)險所在，進而制定出針對性、前瞻性的政策。另外，監(jiān)管沙盒將企業(yè)、消費者和監(jiān)管者有機結(jié)合在一起，其構(gòu)建具有一定的復(fù)雜性，且監(jiān)管沙盒的具體實施效果尚無實際驗證。所以，對于這一全新的管理機制，監(jiān)管沙盒的管理主體可以先吸收借鑒監(jiān)管沙盒的限制性授權(quán)、監(jiān)管豁免、免強制執(zhí)行函等措施，能在北京市先行試用，再逐步實現(xiàn)全國金融機構(gòu)、消費者和監(jiān)管者的良性互動，逐步構(gòu)建起完整的監(jiān)管沙盒體系。

    （作者系中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授，銀行業(yè)研究與診斷中心主任）