破解個(gè)人養(yǎng)老金“參與壁壘”

    孟珂

    最近跟朋友聊起了個(gè)人養(yǎng)老金，她提醒，如果已經(jīng)開(kāi)通賬戶并已經(jīng)在2023年存入個(gè)人養(yǎng)老金，在進(jìn)行個(gè)人所得稅個(gè)人匯算清繳時(shí)，記得選擇相應(yīng)的選項(xiàng)，能抵個(gè)稅。

    作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”的重要制度設(shè)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金制度于2022年11月份在36個(gè)城市（地區(qū)）先行啟動(dòng)實(shí)施。今年1月份，人力資源和社會(huì)保障部表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)，將推進(jìn)全面實(shí)施這一制度。

    我國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系主要包括三個(gè)支柱：第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三支柱是個(gè)人養(yǎng)老金，同時(shí)還包括其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。

    目前，我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度主要采用現(xiàn)收現(xiàn)付模式，即通過(guò)在職年輕一代的繳費(fèi)，來(lái)支付已退休一代的養(yǎng)老金。隨著退休人口比例持續(xù)上升而在職人口比例不斷下降，這一制度面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

    從結(jié)余情況來(lái)看，人社部數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，我國(guó)第一支柱累計(jì)結(jié)余規(guī)模8.6萬(wàn)億元；截至2023年年底，第二支柱規(guī)模5.75萬(wàn)億元（3.19萬(wàn)億元企業(yè)年金和2.56萬(wàn)億元職業(yè)年金）。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，第三支柱養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品規(guī)模854億元。第一支柱承擔(dān)了主要保障責(zé)任，但支出壓力日益加大。如何讓老百姓的“錢袋子”實(shí)現(xiàn)保值增值，是迫切需要解決的問(wèn)題。

    今年《政府工作報(bào)告》提出，在全國(guó)實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。從目前個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行兩周年的情況來(lái)看，已有超5000萬(wàn)人開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，但“開(kāi)戶熱繳存冷”成為一個(gè)不容忽視的現(xiàn)象。特別是個(gè)人養(yǎng)老金針對(duì)年輕人的吸引力較低，稅收激勵(lì)也顯得有限。

    如何破解個(gè)人養(yǎng)老金的“參與壁壘”？筆者認(rèn)為，為滿足投資者的多樣化需求，應(yīng)從制度和金融機(jī)構(gòu)兩方面尋找解決方案。

    從制度方面來(lái)看，現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策多針對(duì)高收入群體，而對(duì)于收入較低或中等的投資者來(lái)說(shuō)，激勵(lì)作用相對(duì)有限。建議完善稅收激勵(lì)政策，一方面，設(shè)置階梯式稅收優(yōu)惠，另一方面，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金的投資收益部分制定更為優(yōu)惠的稅收制度。

    同時(shí)，當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的資金提取條件較為嚴(yán)格，這在一定程度上限制了投資者的參與意愿。建議適度提高養(yǎng)老金制度的靈活性和便利性。

    從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)看，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品和服務(wù)上下足功夫。首先應(yīng)根據(jù)投資人年齡和風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供不同的產(chǎn)品，例如，對(duì)即將退休人群提供較低風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)型產(chǎn)品；對(duì)年輕投資者可以適當(dāng)承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，以期獲得更高的回報(bào)。其次，當(dāng)加強(qiáng)宣傳教育，普及個(gè)人養(yǎng)老金制度知識(shí)，提升群眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資能力。