全球資管王貝萊德是如何問鼎的

    貝萊德作為全球領(lǐng)先的金融風(fēng)險解決方案提供商、金融風(fēng)險智庫、全球最大影子銀行，對美國政府和金融監(jiān)管層、對世界金融有著重要影響。

    2008年金融危機(jī)發(fā)生后，大批金融巨頭折戟重創(chuàng)，貝萊德公司卻以一流風(fēng)控技術(shù)和忠于客戶、業(yè)績至上、勇于創(chuàng)新的企業(yè)文化卓犖出眾，企業(yè)股價、利潤、營收表現(xiàn)搶眼，引來美國白宮和金融界矚目。危機(jī)肆虐的嚴(yán)峻時期，美聯(lián)儲、美財政部高層邀請貝萊德集團(tuán)創(chuàng)始人拉里·芬克出手救災(zāi)，幫助美聯(lián)儲管理美國國際集團(tuán)的證券、對貝爾斯登公司進(jìn)行風(fēng)險評估和定價。從某種意義上講，貝萊德成了華盛頓對華爾街紓困的首要管理者和海豹突擊隊。諸多國家央行行長把資產(chǎn)交給它打理，邀其成為顧問。2008年9月，貝萊德先后獲得荷蘭、瑞士、英國政府授權(quán)，協(xié)助它們對所在國問題金融機(jī)構(gòu)紓困解難。

    貝萊德公司是美國規(guī)模最大的上市投資管理集團(tuán)，截至2019年12月31日，貝萊德管理總資產(chǎn)7.43萬億美元。如若把貝萊德視作一個國家，其管理資產(chǎn)遠(yuǎn)超日本GDP，全球排名第三，實謂富可敵國。這些資產(chǎn)涵括股票、現(xiàn)金管理、替代性投資、固定收益投資、不動產(chǎn)及咨詢策略。蘋果、麥當(dāng)勞、殼牌、匯豐控股等數(shù)千家上市跨國巨頭中，貝萊德都是最大的單一股東。貝萊德分析金融風(fēng)險的能力，在全球金融機(jī)構(gòu)中首屈一指。它的智庫集中了前總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問、美聯(lián)儲高級官員、英國財政部長、白宮國家安全顧問等全球政要精英?；谑澜珙I(lǐng)先的資產(chǎn)管理規(guī)模和經(jīng)驗，貝萊德在央行貨幣政策、財稅改革、地緣政治風(fēng)險等宏觀議題上有著重要影響力。

    貝萊德悉心洞察客戶需求，盡心竭力助投資者管控風(fēng)險達(dá)致目標(biāo)。專注客戶價值，練就驚人的取悅客戶能力，此為一流企業(yè)基石。貝萊德肩負(fù)助力更多客戶獲得財務(wù)幸福感、創(chuàng)造更有保障美好未來之使命，以客戶服務(wù)為首位，奉行客戶利益至上，極其關(guān)心客戶滿意度。拉里·芬克堅持長期主義思維，視投資為一項著眼長遠(yuǎn)的工作，一貫主張超越股票短期波動去投資。在首次投資實現(xiàn)增長后，公司把更多營收用于投資未來。1976年，芬克從加州大學(xué)洛杉磯分校MBA畢業(yè)。歷經(jīng)第一波士頓投行挫折磨礪后，處于人生至暗時刻的芬克痛定思痛，立志創(chuàng)建一家專注于風(fēng)險控制的投資管理公司，其理念打動黑石集團(tuán)創(chuàng)始人彼得·彼得森和史蒂芬·施瓦茨曼。1988年，黑石公司向芬克借資數(shù)百萬美元形成合伙關(guān)系創(chuàng)立貝萊德。展業(yè)后貝萊德不斷在金融科技、資本運作并購重組、卓越公司治理和人才戰(zhàn)略等方面發(fā)力，構(gòu)筑起全球最大的ETF業(yè)務(wù)和硬核強悍的阿拉丁平臺，撼動全球金融界。1999年，AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）1650億美元的貝萊德IPO，上市至今貝萊德的總回報率超過3800%。2009年，貝萊德首次成為全球第一大資產(chǎn)管理公司，從此穩(wěn)坐龍頭十余載。

    投資金融科技，就是投資創(chuàng)建未來。好的金融公司同時也是一個好的科技公司。摩根大通CEO杰米·戴蒙指出，要搶在亞馬遜公司進(jìn)入金融業(yè)之前成為金融業(yè)的亞馬遜。金融科技助力金融公司大幅削減運營成本、降低合規(guī)成本、提升風(fēng)控管理水平、提高公司整體運營效率；助力金融公司在全球市場實現(xiàn)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張和客戶高度覆蓋，讓公司現(xiàn)有資源服務(wù)更多長尾客戶；助力金融公司有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)巨頭對金融業(yè)的顛覆與沖擊。一個成功的組織，往往最大化利用現(xiàn)有資源、集中精力去打造頂級產(chǎn)品，保持用偉大技術(shù)滿足客戶未能表達(dá)的和未被滿足的需求之渴望，打造出可以賦能他人的產(chǎn)品。一個不斷進(jìn)階的機(jī)構(gòu)投資者，需要思考公司的產(chǎn)品如何向客戶、進(jìn)而向他們的組織傳遞真正的價值。芬克從投資高度和戰(zhàn)略層面審視科技、下注科技，明確將風(fēng)險技術(shù)和數(shù)據(jù)分析放在公司最重要位置，2000年開發(fā)出阿拉丁風(fēng)險管理系統(tǒng)，貝萊德的阿拉?。ˋladdin）是資產(chǎn)、負(fù)債、債務(wù)、衍生品、投資網(wǎng)絡(luò)的英文縮寫，它是公司中樞神經(jīng)系統(tǒng)，代表著金融行業(yè)風(fēng)險控制的高階水準(zhǔn)。阿拉丁平臺的極大機(jī)遇，是成為財富管理公司、理財顧問和個人投資者通用的創(chuàng)建投資組合溝通語言，把機(jī)構(gòu)風(fēng)險透明度、投資組合構(gòu)建能力植入財富管理市場，有助于理財顧問與其客戶展開豐富對話，襄助客戶獲得更好投資結(jié)果。阿拉丁為專業(yè)機(jī)構(gòu)提供投資建議，這套系統(tǒng)對市場影響深遠(yuǎn)、超乎常人想象。阿拉丁風(fēng)險管理系統(tǒng)不僅僅關(guān)乎技術(shù)，其提供產(chǎn)品幫助客戶企業(yè)有效溝通，快速解決問題，在投資進(jìn)程每一步做出明智決策。貝萊德不斷發(fā)掘很多具有開創(chuàng)性的實務(wù)手段和技術(shù)，并成為業(yè)界的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而向其他資管公司、財富管理公司輸出標(biāo)準(zhǔn)和科技產(chǎn)品，幫助客戶實現(xiàn)業(yè)績大幅增長和長期性積極改進(jìn)，步入科技投資收割時代。如今阿拉丁等科技產(chǎn)品成為公司重要資金來源，既為深厚護(hù)城河，也為競爭核武器。

    善用資本市場，借力并購穩(wěn)健成長壯大。資本運作并購重組是企業(yè)做強長大的關(guān)鍵變量。從2004年開始，貝萊德在業(yè)務(wù)、金融科技領(lǐng)域進(jìn)行大規(guī)模兼并重組。遵循聚焦核心業(yè)務(wù)，買好、管好、整合好的并購原則，成功上市后的貝萊德充分利用股票作為并購貨幣，善用資本市場力量進(jìn)行一系列兼并收購，2005年收購道富研究與管理公司，2006年與美林資產(chǎn)管理公司合并，兩年間資產(chǎn)管理規(guī)模從3000多億美元增至1.1萬億美元，推動貝萊德奪得行業(yè)冠軍。2009年貝萊德兼并巴克萊國際投資管理有限公司，作價135億美元，貝萊德支付8億美元現(xiàn)金，其余從資本市場融資籌集，此為芬克職業(yè)生涯中核心關(guān)鍵決策，這令其持有高價值安碩（iShares）品牌及全球最大ETF業(yè)務(wù)。

    實現(xiàn)組織的利益和操盤者利益深度綁定，推行有力成效的股權(quán)激勵和卓越人才戰(zhàn)略。貝萊德大力推行員工普遍持股，股權(quán)激勵是其重要的制度基礎(chǔ)設(shè)施，芬克希望與員工分享股權(quán)，以一流之善延攬一流人才滾雪球式加盟。貝萊德慷慨地對待每一個奮斗的個體，用科學(xué)的制度釋放他們的生命力，致力于讓團(tuán)隊每一個人每一天都能取得進(jìn)步。隨時保持自我更新的渴望，此為偉大公司的標(biāo)志。身處偉大企業(yè)的專業(yè)人士遠(yuǎn)比他們的競爭對手更勤奮。貝萊德公司上下保持對新知的饑餓感，勤學(xué)不怠。芬克說，“我經(jīng)營公司近25年，現(xiàn)在每日照常一小時或更多時間研學(xué)世界和金融市場，我還是一個學(xué)生。貝萊德的工作是將信息傳遞給客戶，為客戶提供風(fēng)險管理服務(wù)。我們必須時刻跟上信息的變化。如果你不能和世界一起前進(jìn)，你就注定失敗。”貝萊德的員工必須一刻不停努力，竭盡所能，直到取得成功。除了勤奮，你別無選擇。能否相對于競爭對手，學(xué)習(xí)得更快、調(diào)整適應(yīng)得更快，是一個領(lǐng)軍型企業(yè)必須肯定作答的問題。

    卓越人才戰(zhàn)略致勝未來，最成功的公司無一不是那些懂得充分利用改進(jìn)人事技術(shù)，打造一個能吸引、開發(fā)、激勵并留住優(yōu)秀人才的專業(yè)性企業(yè)。在全球性集團(tuán)爭奪最強大腦趨于白熱化競爭的當(dāng)下，倘若不下決心進(jìn)行強勁人力資本投資，領(lǐng)導(dǎo)者就輸?shù)袅巳瞬艖?zhàn)爭。貝萊德領(lǐng)導(dǎo)層一直將拓展任務(wù)和培養(yǎng)下屬視為人才管理的基石，管理者要學(xué)會成為員工的導(dǎo)師和代理人，激發(fā)他們創(chuàng)造高績效。貝萊德憑借品牌全球影響力和深厚本地關(guān)系吸引頂級管理人才，在人才管理、員工發(fā)展、敬業(yè)度、激勵機(jī)制、企業(yè)聲譽等各方面，公司領(lǐng)導(dǎo)者付出艱巨努力，精進(jìn)向上力求更好。正所謂，不斷自我更新的企業(yè)方能吸引最優(yōu)秀人才，立于不敗之地。