道達投資手記：抱團龍頭股瘋狂反撲 滬指創(chuàng)近5年新高

    前天我們還在感嘆滬指3600點無功而返，結(jié)果昨天就突破了，而且創(chuàng)出近5年來的新高。

    前天，很多人在思考機構(gòu)抱團是不是要瓦解了，龍頭股是不是不行了，結(jié)果昨天龍頭股就強勢反撲。當(dāng)然，最讓達哥開心的還是“道達牛指”，可以說是徹底沸騰了！

    接下來行情會如何？知名私募人士但斌發(fā)了一句感慨：“我們還在爭論核心資產(chǎn)是否高估，但老外在爆買。”東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，昨天北向資金凈買入超過80億元。

    對于后市短期行情，我還是不下判斷，但對核心資產(chǎn)的牛市，我們要充滿信心。

    道達牛指爆發(fā)

    截至昨天收盤，“道達牛指”達到2289.98點，而2020年的昨天是1461.9點，漲幅大概是56%。“道達牛指”是一個模擬組合，平時很少調(diào)整，始終不可能“滿倉”，所以這個漲幅雖然不能和頂尖公募基金相比，但成績還是令人滿意。

    再說“道達牛指”的個股，昨天確實爆發(fā)了。最厲害的是2020年10月入池的券商龍頭股（五星關(guān)注），暴漲15.59%，成交近200億元，也是所有A股成交額最大的公司。另一家公司是2020年11月入池的面板行業(yè)龍頭股（五星關(guān)注），漲停創(chuàng)新高。其他3家關(guān)注時間較長的公司全部上漲。

    2020年，“道達牛指”放跑了不少大牛股，一度出現(xiàn)“割肉調(diào)倉”的窘境，但四季度的“布局”總算迎來了大豐收。

    不過，短期暴漲并不是達哥想表達的重點，更想分享的是一些思考。

    長期關(guān)注“道達牛指”的網(wǎng)友都知道，達哥喜歡大市值龍頭公司，尤其看重長期發(fā)展方向。具體來說，我關(guān)注的大方向包括白酒、創(chuàng)新藥，還有新能源汽車。最近爆發(fā)的券商和面板也是達哥非?？春玫念I(lǐng)域。

    還有一點想分享的是，昨天爆發(fā)得最厲害的是券商股龍頭。因為大盤漲得好，券商股是牛市的旗手，所以“道達牛指”算是搭了一個順風(fēng)車。而從投資的角度來看，達哥更看重的其實還是制造業(yè)龍頭，而不是券商股。只有制造業(yè)騰飛，才會有中國經(jīng)濟真正的騰飛。

    在達哥眼中，券商股還是被看作是金融業(yè)，也是服務(wù)業(yè)，是為實體經(jīng)濟服務(wù)的，而中國經(jīng)濟要想再上臺階，要想在全世界繼續(xù)提升地位，制造業(yè)才是核心。

    現(xiàn)在中國的制造業(yè)有兩方面已經(jīng)在全球具備話語權(quán)，一方面是鋰電新能源；一方面是光伏。因此，“道達牛指”關(guān)注了寧德時代。另外，中國的面板行業(yè)在全球越來越舉足輕重，隨著韓國產(chǎn)能逐漸退出，中國的面板制造前景也值得重點關(guān)注。

    當(dāng)然，“道達牛指”還是放過了光伏這個牛股成群的行業(yè)，有點遺憾，主要還是錯過了好時機。

    核心資產(chǎn)反撲

    昨天盤面的特點很鮮明，那就是被懷疑要瓦解的抱團龍頭股瘋狂反撲。滬指收在全天最高點3608.34點，漲幅超過2%，毫無疑問還是龍頭股的功勞。龍頭股就是中國經(jīng)濟的核心資產(chǎn)，對這點不要再有任何懷疑。

    盡管昨天個股是大面積上漲，但漲得多的還是大公司。從指數(shù)分時圖可以看出，不論是滬指還是深成指，在上午10點半之后，都出現(xiàn)了一個明顯的剪刀差。剪刀差出現(xiàn)后，大盤股表現(xiàn)明顯強于小盤股，一直到收盤，開口越來越大。

    最近，達哥一直在強調(diào)一個觀點，就是擁抱核心資產(chǎn)，擁抱大市值龍頭公司，我們不要再懷疑“核心資產(chǎn)牛市”。

    代表核心資產(chǎn)的指數(shù)有3個，即上證50、滬深300和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。上證50指數(shù)昨天的漲幅為3.43%，滬深300指數(shù)的漲幅為2.85%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的漲幅為2.83%，都強于滬指。

    另外，上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)都已突破2015年牛市高點，無限接近2007年的牛市巔峰，這難道還不是核心資產(chǎn)的牛市嗎？

    既然確定是這樣的牛市，我們該如何操作呢？我覺得，就是要堅定自己的判斷不動搖，然后堅決地執(zhí)行。