本報(bào)記者 姜楠
過去的2017年,深交所以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo),堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院對(duì)經(jīng)濟(jì)金融工作的戰(zhàn)略布局,按照中國證監(jiān)會(huì)黨委決策部署,切實(shí)加強(qiáng)黨對(duì)工作的領(lǐng)導(dǎo),堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào),深化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管,著力提升監(jiān)管能力,嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)防控底線,一線監(jiān)管得到明顯加強(qiáng),“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式穩(wěn)步推進(jìn),現(xiàn)場(chǎng)檢查工作實(shí)現(xiàn)開創(chuàng)性探索,科技監(jiān)管水平顯著提升。
從實(shí)踐結(jié)果看,深交所全年一線監(jiān)管取得較好成效,異常交易頻發(fā)、高發(fā)勢(shì)頭得到遏制,市場(chǎng)嚴(yán)重投機(jī)炒作有所降溫,價(jià)值投資氛圍逐步濃厚,對(duì)市場(chǎng)參與各方的規(guī)范引導(dǎo)作用逐步顯現(xiàn),市場(chǎng)運(yùn)行總體保持平穩(wěn)有序的良好態(tài)勢(shì)。
沒有規(guī)矩不成方圓——交易監(jiān)管盯得緊
全年累計(jì)采取2282次自律監(jiān)管措施,累計(jì)向證監(jiān)會(huì)上報(bào)異動(dòng)線索210余起……
2017年以來,深交所針對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)與監(jiān)管要求的變化,主動(dòng)發(fā)揮貼近市場(chǎng)、市場(chǎng)反應(yīng)靈活快速的優(yōu)勢(shì),著重從異常交易行為監(jiān)管入手,采用更有約束力的監(jiān)管措施,切實(shí)做到有異動(dòng)必有反應(yīng),有違規(guī)必有查處,強(qiáng)化交易一線監(jiān)管。
深交所加強(qiáng)了異常交易行為監(jiān)控力度。嚴(yán)重違法違規(guī)行為或重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在早期往往表現(xiàn)為異常交易行為,需要立足抓早抓小的風(fēng)險(xiǎn)防控原則,及時(shí)發(fā)現(xiàn)并妥善處置異常交易行為。2017年,深交所加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)控,及時(shí)、從嚴(yán)采取監(jiān)管措施,果斷、精準(zhǔn)打擊異常交易行為。全年累計(jì)采取2282次自律監(jiān)管措施,是前一年的1.72倍,對(duì)抑制二級(jí)市場(chǎng)股票炒作、打擊證券違法違規(guī)行為、保護(hù)投資者合法權(quán)益產(chǎn)生積極效果。
深交所強(qiáng)化對(duì)概念股及退市股票交易監(jiān)管。深交所重點(diǎn)監(jiān)控涉嫌炒作的雄安新區(qū)、次新股、高送轉(zhuǎn)概念股交易情況,對(duì)存在異常交易行為的賬戶采取152次監(jiān)管措施。數(shù)據(jù)顯示,2017年以來上市的次新股股價(jià)與2016年相比,平均最大漲幅從609%降至381%,平均連續(xù)漲停天數(shù)由14.31天減至10.40天。深交所還重點(diǎn)監(jiān)控進(jìn)入退市整理期的“欣泰退”、“新都退”等股票交易情況,嚴(yán)防退市交易風(fēng)險(xiǎn),確保退市股票交易平穩(wěn)有序。
深交所還加強(qiáng)并完善異動(dòng)線索上報(bào)與協(xié)查工作。2017年,深交所不斷優(yōu)化異動(dòng)線索發(fā)現(xiàn)、上報(bào)、協(xié)查機(jī)制,累計(jì)向證監(jiān)會(huì)上報(bào)異動(dòng)線索210余起,創(chuàng)近幾年來新高;累計(jì)完成對(duì)外數(shù)據(jù)協(xié)查498次,積極配合司法機(jī)關(guān)和稽查部門辦案,助力打擊證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為。
誰的客戶誰負(fù)責(zé)——建立“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式
建立“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式是新形勢(shì)下交易監(jiān)管的一項(xiàng)重大創(chuàng)新,其核心是督促會(huì)員履行客戶交易行為管理職責(zé),形成“交易所管會(huì)員,會(huì)員管客戶”的分層分級(jí)交易監(jiān)管模式。2017年,深交所認(rèn)真落實(shí)證監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管要求,制定配套方案,全力推進(jìn)相關(guān)工作落地,取得積極進(jìn)展。
首先,充分發(fā)揮理事會(huì)專門委員會(huì)作用。深交所理事會(huì)先后召開會(huì)員自律管理、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)專門會(huì)議,將建立“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式相關(guān)工作安排、規(guī)則制度建設(shè)等作為重要議題,凝聚會(huì)員共識(shí),強(qiáng)化會(huì)員主體責(zé)任意識(shí)。
其次,制定會(huì)員客戶交易行為管理相關(guān)規(guī)則。深交所啟動(dòng)《會(huì)員管理辦法》修訂,制定會(huì)員客戶交易行為管理細(xì)則,強(qiáng)化會(huì)員客戶管理職責(zé),豐富監(jiān)管措施和手段;完善重點(diǎn)監(jiān)控賬戶管理制度,要求會(huì)員加大重點(diǎn)監(jiān)控投資者管理力度。
同時(shí),強(qiáng)化對(duì)會(huì)員的履職評(píng)價(jià)和監(jiān)督檢查。上半年,深交所對(duì)102家具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)員進(jìn)行客戶管理效果綜合評(píng)價(jià),聯(lián)合上交所、當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對(duì)9家會(huì)員開展現(xiàn)場(chǎng)檢查;11月,組織開展覆蓋所有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)會(huì)員的客戶交易行為管理非現(xiàn)場(chǎng)檢查。深交所全年對(duì)13家會(huì)員采取警示、約見談話等監(jiān)管措施14次。
此外,加強(qiáng)針對(duì)會(huì)員的合規(guī)培訓(xùn)。深交所聯(lián)合上交所開展4期會(huì)員客戶交易合規(guī)管理培訓(xùn)。9月底,深交所針對(duì)廣深地區(qū)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模較大或客戶交易行為管理評(píng)價(jià)較低的11家會(huì)員,召開兩場(chǎng)專題座談會(huì),傳達(dá)監(jiān)管要求,表明監(jiān)管態(tài)度。
打破沙鍋問到底——全面強(qiáng)化上市公司監(jiān)管
2017年,深交所以信息披露為中心,持續(xù)深化“刨根問底”式全面監(jiān)管理念,以“打破沙鍋問到底”的精神,對(duì)上市公司敏感風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)反應(yīng)、主動(dòng)出擊,緊盯嚴(yán)管市場(chǎng)熱點(diǎn),嚴(yán)防嚴(yán)控嚴(yán)懲市場(chǎng)亂象,著力凈化市場(chǎng)環(huán)境。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,深交所全年共向上市公司及其相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問詢函件3618份,內(nèi)容涉及上市公司信息披露、并購重組、對(duì)外投資、規(guī)范運(yùn)作等方面,發(fā)函數(shù)量較去年大幅增加。
制度體制上,深交所持續(xù)完善“以投資者需求為導(dǎo)向”的上市公司信息披露監(jiān)管體系。深交所持續(xù)推進(jìn)差異化監(jiān)管,逐步建立適應(yīng)不同板塊層次特點(diǎn)的上市公司信息披露規(guī)則,完善行業(yè)監(jiān)管要求,新制定LED、醫(yī)療器械、土木工程建筑、快遞、零售等5個(gè)行業(yè)信息披露指引;優(yōu)化分類監(jiān)管,從年報(bào)交叉雙重審核、承諾事項(xiàng)履行等維度構(gòu)建高風(fēng)險(xiǎn)公司立體化監(jiān)管體系。
監(jiān)管實(shí)踐中,深交所強(qiáng)化對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)公司及突出問題的監(jiān)管。深交所密切關(guān)注重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)公司,取消部分公司信息披露直通權(quán)限,制定專門風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案;穩(wěn)妥做好新都酒店、欣泰電氣退市相關(guān)工作,順利實(shí)施欣泰電氣先行賠付工作;繼續(xù)加強(qiáng)并購重組監(jiān)管,強(qiáng)化高送轉(zhuǎn)與業(yè)績(jī)匹配性、股東減持計(jì)劃及二級(jí)市場(chǎng)減持的聯(lián)動(dòng)核查,多措并舉引導(dǎo)上市公司增強(qiáng)現(xiàn)金分紅意識(shí),深入研究高比例質(zhì)押、控制權(quán)爭(zhēng)奪等市場(chǎng)新情況,依法主動(dòng)行使一線監(jiān)管職能。
事后違法違規(guī)處罰上,深交所加大上市公司違法違規(guī)行為打擊力度。2017年,深交所持續(xù)強(qiáng)化對(duì)違法違規(guī)公司及相關(guān)主體的處理,堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管,提升上市公司質(zhì)量,夯實(shí)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)。深交所全年累計(jì)發(fā)出關(guān)注函400份,監(jiān)管函398份,對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人給予公開譴責(zé)143次、通報(bào)批評(píng)343次。
耳聽為虛眼見為實(shí)——探索開展現(xiàn)場(chǎng)檢查工作
長(zhǎng)期以來,交易所一線監(jiān)管手段較為單一,針對(duì)監(jiān)管對(duì)象等市場(chǎng)參與主體開展面對(duì)面的現(xiàn)場(chǎng)檢查實(shí)踐不多。為貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)黨委關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮證券交易所一線監(jiān)管功能的要求,提升對(duì)上市公司等相關(guān)市場(chǎng)參與主體的監(jiān)管效能,增強(qiáng)一線監(jiān)管的針對(duì)性、有效性和威懾力,深交所2017年成立合規(guī)檢查部,探索開展形式多樣的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作,不斷完善標(biāo)準(zhǔn)和流程,切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé)。
深交所穩(wěn)步開展上市公司聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查,積極落實(shí)與各地證監(jiān)局簽署的《監(jiān)管協(xié)作備忘錄》,先后派出50余人次參與四川、深圳、寧夏等地證監(jiān)局的29個(gè)上市公司聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查項(xiàng)目,檢查內(nèi)容涉及恢復(fù)上市、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、并購重組等。通過聯(lián)合檢查,深交所與證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)逐步探索建立了高效、順暢的合作監(jiān)管機(jī)制,有效形成系統(tǒng)內(nèi)監(jiān)管合力。
深交所探索建立了健全常態(tài)化現(xiàn)場(chǎng)檢查機(jī)制。針對(duì)日常監(jiān)管中出現(xiàn)的突發(fā)、重大、惡性風(fēng)險(xiǎn)事件,深交所以問題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向,探索建立健全由交易所組織實(shí)施、證監(jiān)局配合的常態(tài)化現(xiàn)場(chǎng)檢查機(jī)制。2017年12月以來,深交所主動(dòng)組織實(shí)施了兩個(gè)現(xiàn)場(chǎng)檢查項(xiàng)目,通過現(xiàn)場(chǎng)檢查,進(jìn)一步提升交易所一線監(jiān)管的權(quán)威性和威懾力,切實(shí)起到了防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的效果。
深交所認(rèn)真組織開展IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查。2017年10月,根據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署,啟動(dòng)了對(duì)部分?jǐn)MIPO企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作,嚴(yán)把擬上市公司質(zhì)量關(guān)。
大數(shù)據(jù)系統(tǒng)24小時(shí)不停歇——大力推進(jìn)科技監(jiān)管
用好大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù),不斷提高科技監(jiān)管能力,是交易所一線監(jiān)管面臨的重要課題,也是新形勢(shì)下做好一線監(jiān)管工作的必然選擇。2017年,深交所全方位提升科技監(jiān)管、智能監(jiān)管水平。
交易監(jiān)管方面,深交所在自主研發(fā)的大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)基礎(chǔ)上,穩(wěn)步推進(jìn)新一代監(jiān)察系統(tǒng)建設(shè)工作。深交所采用開放式、大規(guī)模、可擴(kuò)展的分布式架構(gòu),進(jìn)一步優(yōu)化系統(tǒng)性能,豐富監(jiān)管數(shù)據(jù)資源,利用流計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘、可視化等大數(shù)據(jù)技術(shù),探索關(guān)聯(lián)賬戶合并預(yù)警、投資者畫像、證券畫像等智能化應(yīng)用,不斷提高市場(chǎng)監(jiān)控和違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)效率。
公司監(jiān)管方面,深交所持續(xù)優(yōu)化上市公司監(jiān)管系統(tǒng)。深交所運(yùn)用文本挖掘、云計(jì)算等信息技術(shù),探索構(gòu)建上市公司畫像圖譜、公司與股東行為特征分析體系,逐步實(shí)現(xiàn)信息披露、輿情信息、舉報(bào)信息的交叉可比性分析,提升發(fā)現(xiàn)線索的能力。
風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警方面,深交所積極利用數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等大數(shù)據(jù)技術(shù),不斷提升對(duì)股市債市、股票質(zhì)押、融資融券、分級(jí)基金等重點(diǎn)業(yè)務(wù)和領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)能力,積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控平臺(tái)搭建工作。深交所自主研發(fā)的債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)是證券監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)首個(gè)集合交易數(shù)據(jù)、評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)信息建立的債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。
2018年,深交所一線監(jiān)管工作將繼續(xù)深入貫徹落實(shí)黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國金融工作會(huì)議精神,按照證監(jiān)會(huì)黨委統(tǒng)一部署,全面加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè),持續(xù)深化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管,抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng),進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管能力建設(shè),扎實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作,把防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)作為首要核心任務(wù),牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線,確保資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
萬億市場(chǎng)可期 東北冰雪經(jīng)濟(jì)發(fā)展迎來新舉措
隨著東北等地各大滑雪場(chǎng)陸續(xù)開板……[詳情]
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