天津證監(jiān)局構(gòu)建“三道防線” 防范化解公司債券風險

    本報訊 為深入貫徹落實黨的十九大、中央經(jīng)濟工作會議和全國金融工作會議精神，以及2018年證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議關(guān)于堅決打好防范化解資本市場重大風險攻堅戰(zhàn)的工作部署，根據(jù)證監(jiān)會《關(guān)于開展2018年公司債券發(fā)行人現(xiàn)場檢查和年報審核工作的通知》要求，針對天津轄區(qū)公司債券監(jiān)管及其風險防控實際情況，天津證監(jiān)局自2018年3月起，在天津轄區(qū)公司債券發(fā)行人中部署開展為期1個月的“自查自糾自防自律”專項工作，堅持抓早抓小、抓緊抓實、既打攻堅又重長效，公司債券風險防范化解已取得積極成效。

    認真自查自糾全面排查抓早抓小主動消除風險隱患

    據(jù)了解，在專項工作中，天津局要求轄區(qū)尚處于存續(xù)期內(nèi)的42家公司債券發(fā)行人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和工作底稿，針對信息披露、募集資金使用、財務會計、公司治理、信用風險管理等方面開展為期1個月的全面自查。

    天津證監(jiān)局相關(guān)負責人說，14家發(fā)行人自查存在各類問題共計21個，主要集中在三個方面，一是制度不健全，個別發(fā)行人未建立債券募集資金管理制度。二是募集資金劃轉(zhuǎn)、使用、利息償付不規(guī)范。三是信息披露不完整、不及時。針對自查中發(fā)現(xiàn)的上述問題，發(fā)行人全部完成了整改自糾，同時認真分析查找問題根源，有針對性地建立健全相關(guān)制度，做到整改一個問題、堵塞一個漏洞、完善一項制度。

    加強自防自律嚴密防控抓緊抓實自覺加強風險管理

    據(jù)悉，在專項工作中，天津證監(jiān)局要求各發(fā)行人對風險放控工作進行一次全面“體檢”，對內(nèi)控制度、合規(guī)管理的完備性、有效性進行檢驗評估，及時補齊短板，建立健全風險自防自律的長效機制。通過本次專項工作，轄區(qū)42家發(fā)行人全部建立了自防自律四大措施。一是完善制度，夯實風險防控基礎(chǔ)。制定并完善公司債券信息披露、募集資金相關(guān)制度以及公司各項內(nèi)控管理制度，從源頭上堵塞漏洞。二是加強學習，提高守法合規(guī)意識。主動加強對公司債券各項規(guī)則的學習和運用，及時了解跟進監(jiān)管動態(tài)，不斷提升規(guī)范運作水平，避免“無知犯錯、無意違規(guī)”。三是自我糾錯，健全內(nèi)部約束機制。發(fā)行人董事會、監(jiān)事會及風控合規(guī)等部門有效發(fā)揮風險防控、自我糾錯的作用，及時掌握風險狀況，切實督導規(guī)范運作，進一步提升公司治理水平和形成內(nèi)生規(guī)范機制。四是確保兌付，有效防范違約風險。制定債券還本付息制度，及時落實償債資金，確保債券按期還本付息。

    構(gòu)建“三道防線”既打攻堅又重長效防范轄區(qū)債券風險

    通過本次“自查自糾自防自律”專項工作，強化預防性監(jiān)管機制，天津證監(jiān)局構(gòu)建起保障轄區(qū)公司債券市場高質(zhì)量發(fā)展的“三道防線”。一是充分發(fā)揮發(fā)行人內(nèi)生機制作用筑牢第一道防線。各發(fā)行人對防范風險負有首要責任和主體責任，是防范化解債券市場風險的第一道防線。通過本次專項工作，推動發(fā)行人強化自律意識，構(gòu)建良好的公司治理機制和內(nèi)控制度，提高風險的識別、衡量、監(jiān)測和控制能力，實現(xiàn)積極的風險管理，從而避免或減少各類風險事件的發(fā)生。

    二是充分發(fā)揮中介機構(gòu)“看門人”機制作用筑牢第二道防線。中介機構(gòu)對防范風險負有監(jiān)督和處置責任，是防范化解債券風險的第二道防線。通過本次專項活動，督促受托管理人歸位盡責，發(fā)揮其貼近發(fā)行人的先天優(yōu)勢，切實履行受托管理的法定職責義務，督導各受托管理人認真指導、督促發(fā)行人開展自查自糾工作，對發(fā)行人的自查報告進行復核并出具鑒證意見，有效提升自查工作質(zhì)量。

    三是充分發(fā)揮一線監(jiān)管預防性機制作用筑牢第三道防線。一線監(jiān)管是強化行為監(jiān)管和事中事后監(jiān)管的前沿陣地，是防范化解債券市場風險的最后一道防線。有風險沒有及時發(fā)現(xiàn)是失職，發(fā)現(xiàn)風險沒有及時提示和處置是瀆職，在轄區(qū)開展“自查自糾自防自律”專項活動，是延伸監(jiān)管觸角，摸清底數(shù)，提高風險監(jiān)測敏銳性，健全預防性監(jiān)管機制的具體舉措。

    據(jù)天津證監(jiān)局相關(guān)負責人透露，下一步，天津證監(jiān)局將對債券發(fā)行人自查自糾自防自律情況進行認真梳理，找準風險點、風險源，突出監(jiān)管重點，做到有的放矢，提高日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的針對性，增強微觀審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管效能，有效防范和化解轄區(qū)公司債券風險。