滬深交易所完善資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)管理體系

    在積極總結(jié)一線監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)、廣泛聽取市場機(jī)構(gòu)意見的基礎(chǔ)上，5月11日，滬深交易所發(fā)布《資產(chǎn)支持證券存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（簡稱《風(fēng)險(xiǎn)管理指引》）和《資產(chǎn)支持證券定期報(bào)告內(nèi)容與格式指引》（簡稱《定期報(bào)告指引》）。

    《風(fēng)險(xiǎn)管理指引》建立了覆蓋資產(chǎn)支持證券存續(xù)期全過程和市場參與各方的持續(xù)性、常態(tài)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，重點(diǎn)內(nèi)容主要包括以下三個方面：一是明確各市場參與人的信用風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。二是建立以信用風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的分類管理體系。三是建立定期與不定期的風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告制度。

    《定期報(bào)告指引》的重點(diǎn)內(nèi)容為年度資產(chǎn)管理報(bào)告、年度托管報(bào)告的編制和披露要求，明確了資產(chǎn)支持證券各信息披露義務(wù)人的職責(zé)，規(guī)定了資產(chǎn)支持證券定期報(bào)告的總體披露原則、編制要求及主要內(nèi)容格式，聚焦披露重點(diǎn)，著力提高信息披露的及時(shí)性、針對性和有效性，將為管理人、托管人編制和披露定期報(bào)告提供便利，為投資者進(jìn)行投資決策提供更加豐富的參考信息。

    交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，作為交易所資產(chǎn)證券化市場的重要自律規(guī)則，《定期報(bào)告指引》和《風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的發(fā)布實(shí)施將落實(shí)市場參與機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任，增強(qiáng)各方信息披露和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識，督促市場參與主體歸位盡責(zé)。通過落實(shí)指引要求，將進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)控制重心前移，健全市場化、法治化的信用風(fēng)險(xiǎn)化解處置機(jī)制，深化落實(shí)交易所一線監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控職責(zé)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資產(chǎn)證券化市場健康有序發(fā)展。

    此外，中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司也同步制定了《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)資產(chǎn)支持證券存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)資產(chǎn)支持證券定期報(bào)告內(nèi)容與格式指引》，并于同日發(fā)布實(shí)施。