補充養(yǎng)老金是資本市場重要的參與者

    ■本報記者 朱寶琛

    證監(jiān)會副主席李超昨日在“中國個人養(yǎng)老金：啟航與展望”論壇上表示，境外成熟市場經(jīng)驗表明，以個人養(yǎng)老賬戶投資為制度核心的補充養(yǎng)老金是資本市場重要的參與者，也是直接融資的重要源泉。

    李超表示，大力發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金，是貫徹落實黨的十九大精神，構(gòu)建多層次社會保障體系的重要舉措。養(yǎng)老保障是社會保障體系的關(guān)鍵組成部分。當前，我國雖已初步形成國家基本養(yǎng)老、企業(yè)補充養(yǎng)老和個人補充養(yǎng)老相結(jié)合的三支柱養(yǎng)老保障體系，但發(fā)展不均衡問題突出。

    他同時表示，大力發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金，是深入貫徹中央經(jīng)濟工作會議、全國金融工作會議精神，推動金融服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革的重要舉措。

    “科學的個人養(yǎng)老金制度安排，有益于個人分享國民經(jīng)濟增長成果，同時促進經(jīng)濟高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，最終實現(xiàn)國強民富。”李超說，一方面，稅收政策引導個人儲蓄養(yǎng)老資金通過資產(chǎn)管理機構(gòu)進行長期投資，借由專業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，個人養(yǎng)老資金轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟增長所需的直接融資和中長期資本，能夠有效緩解當前金融體系中存在的短期資金匹配長期資產(chǎn)所帶來的流動性風險問題。另一方面，各類資產(chǎn)管理機構(gòu)作為專業(yè)“買方”代表，堅持價值投資、長期投資、社會責任投資等理念，將個人養(yǎng)老金等長期資金源源不斷地配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域，經(jīng)濟社會整體運行效率提升，經(jīng)濟社會發(fā)展的成果反過來惠及社會大眾。

    與此同時，李超表示，公募基金行業(yè)要苦練內(nèi)功、強化擔當，為第三支柱個人養(yǎng)老金發(fā)展壯大提供專業(yè)服務(wù)。

    他介紹，長期以來，公募基金行業(yè)在服務(wù)各類養(yǎng)老金市場化、專業(yè)化投資運作方面發(fā)揮了主力軍作用。目前，16家公募基金管理公司受托管理基本養(yǎng)老金、社保基金、企業(yè)年金，管理規(guī)模合計超過1.5萬億元，市場份額占比超過50%，為養(yǎng)老金保值增值做出了卓越貢獻，以社保基金委托公募基金管理投資為例，2001年以來取得了年化8.4%的收益率。

    “未來，在服務(wù)第三支柱個人養(yǎng)老金方面，公募基金行業(yè)同樣大有可為。”李超說，一方面，公募基金行業(yè)二十年的規(guī)范運作與專業(yè)實踐，具有豐富的產(chǎn)品線和“組合投資、獨立托管、公開披露、嚴格監(jiān)管”的制度優(yōu)勢，能夠較好地滿足個人養(yǎng)老金安全、專業(yè)、穩(wěn)健投資的要求，另一方面，為提升公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老的能力，近年來，證監(jiān)會針對性地強化了相關(guān)制度供給。

    他要求，面對新的歷史重任，公募基金行業(yè)務(wù)必苦練內(nèi)功，強化擔當，借鑒境外優(yōu)秀養(yǎng)老金管理人的經(jīng)驗，研發(fā)貼合國內(nèi)大眾需求的多樣化產(chǎn)品，持續(xù)提升養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資管理能力及合規(guī)風控水平，為個人養(yǎng)老資金提供更有針對性、更加專業(yè)穩(wěn)健的管理服務(wù)。

    李超最后介紹，下一步，按照一年期試點結(jié)束后將公募基金納入投資范圍的任務(wù)要求，證監(jiān)會將配合相關(guān)部委，按照試點通知的要求，抓緊制定配套業(yè)務(wù)規(guī)則，明確公募產(chǎn)品參與標準，做好個人養(yǎng)老賬戶設(shè)計、產(chǎn)品儲備、信息平臺建設(shè)等工作。