上交所修訂公司債券上市規(guī)則

    為進一步規(guī)范公司債券上市及掛牌轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)，促進債券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，強化債券投資者權(quán)益保護，根據(jù)債券市場發(fā)展及監(jiān)管實踐需要，上海證券交易所對《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》和《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》進行了修訂，并于5月25日起向社會公開征求意見。

    為避免債券長期停牌限制投資者交易，修訂后的《上市規(guī)則》進一步規(guī)范了債券停復(fù)牌制度，明確發(fā)行人未按規(guī)定申請停復(fù)牌時，交易所為維護證券市場秩序可視情況強制停復(fù)牌；明確停牌期間發(fā)行人的信息披露義務(wù)，以及受托管理人的排查和披露義務(wù)，充分保障債券投資者的知情權(quán)；增加債券價格異常波動的停牌規(guī)則，進一步細化相關(guān)停復(fù)牌安排。

    在本次修訂中，原《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的名稱調(diào)整為《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則》，提升了規(guī)則層級。修訂完善了可交換債券發(fā)行條件，包括明確最低換股價格，要求上市公司控股股東不得通過發(fā)行可交換債券直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人；明確了上市公司控股股東及其他特定股東發(fā)行可交換債券與上市公司信息披露的銜接機制。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定及時將可交換債券發(fā)行、換股等安排、進展及結(jié)果信息告知上市公司，并由上市公司予以披露；明確投資者因行使換股權(quán)利導(dǎo)致上市公司股份發(fā)生變化時，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定履行義務(wù)。

    此外，本次修訂還進一步強化了交易所的一線監(jiān)管職能，明確交易所可以根據(jù)監(jiān)管需要對監(jiān)管對象采取監(jiān)管問詢、約見談話、書面督促、現(xiàn)場與非現(xiàn)場檢查等日常監(jiān)管行為，與紀(jì)律處分、自律監(jiān)管措施共同構(gòu)成交易所自律管理的手段；增設(shè)要求發(fā)行人追償損失、收取懲罰性違約金等監(jiān)管措施或紀(jì)律處分種類。