證監(jiān)會多措并舉紓解上市公司流動性壓力

    近日各地方證監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于支持證券公司積極參與化解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險、支持民營企業(yè)發(fā)展的通知》，紓解具備發(fā)展前景的上市公司短期流動性壓力。證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，這主要是根據(jù)行業(yè)提出的部分操作訴求，從監(jiān)管政策角度，監(jiān)管部門著手研究差異化、逆周期安排，在自有資金出資比例、投資范圍、風(fēng)控指標(biāo)計算等方面按規(guī)定給予政策支持。

    10月下旬，11家證券公司宣布擬共同出資設(shè)立“證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展系列資產(chǎn)管理計劃”，主要用于化解民營上市公司股票質(zhì)押等流動性風(fēng)險，支持具備發(fā)展前景的民營企業(yè)走出困境，持續(xù)健康發(fā)展。這是行業(yè)發(fā)揮自身專長落實中央關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)要求的積極舉措之一，監(jiān)管部門密切關(guān)注相關(guān)進(jìn)展。

    在此過程中，行業(yè)提出的部分操作訴求，證監(jiān)會于近日向各派出機(jī)構(gòu)下發(fā)通知，從監(jiān)管政策角度，監(jiān)管部門著手研究差異化、逆周期安排，在自有資金出資比例、投資范圍、風(fēng)控指標(biāo)計算等方面按規(guī)定給予政策支持。同時引導(dǎo)證券業(yè)協(xié)會、證券投資基金業(yè)協(xié)會充分發(fā)揮自律組織作用，支持行業(yè)相關(guān)操作。

    記者了解到，上述資產(chǎn)管理計劃追加出資至255億元，并通過向下設(shè)立資產(chǎn)管理計劃等形式，吸引銀行、保險、國有企業(yè)和政府平臺等資金，達(dá)到撬動千億規(guī)模資金并開展具體業(yè)務(wù)的目的。同時，發(fā)起人協(xié)議約定系列資管計劃應(yīng)當(dāng)專項用于幫助有發(fā)展前景的上市公司紓解股權(quán)質(zhì)押困難，以提供流動性支持的財務(wù)投資為主要手段，以保持上市公司控制權(quán)和治理結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定為主要目標(biāo)，更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    另外，證監(jiān)會還組織交易所債券市場啟動了信用保護(hù)工具試點，探索通過信用增進(jìn)工具減少投資者購買民營企業(yè)債券的顧慮，支持民營企業(yè)債券融資，首批已推出紅獅控股、金誠信等4單民營企業(yè)信用保護(hù)合約。

    高莉表示，證監(jiān)會將指導(dǎo)滬深交易所盡快完善信用保護(hù)工具相關(guān)制度，支持和鼓勵更多合格金融機(jī)構(gòu)參與信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)，支持民營企業(yè)在交易所市場發(fā)行債券融資。

    高莉表示，證監(jiān)會黨委已向系統(tǒng)各單位、各部門黨委（支部）發(fā)出通知，要求結(jié)合資本市場支持民營企業(yè)發(fā)展的重要職責(zé)和功能作用，結(jié)合本轄區(qū)民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和面臨的問題，特別是針對當(dāng)前民營企業(yè)在融資、股權(quán)質(zhì)押平倉風(fēng)險等方面的問題，深入研究提出支持民營企業(yè)發(fā)展的具體措施。在優(yōu)化監(jiān)管制度、拓寬股權(quán)債權(quán)融資渠道、營造公平競爭環(huán)境、完善政策執(zhí)行方式等方面進(jìn)一步加大工作力度，切實支持民營企業(yè)發(fā)展壯大。