上交所發(fā)布科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答 發(fā)行人應(yīng)審慎選擇適當(dāng)上市標(biāo)準(zhǔn)

    上海證券交易所昨日發(fā)布《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》，共16條，分別對股票發(fā)行人選擇適用的上市標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)尚未盈利等情形下的信息披露特別要求、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中“研發(fā)投入”的具體認(rèn)定方法等做了說明。

    上交所稱，包括紅籌企業(yè)及具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人等申請科創(chuàng)板上市時(shí)，應(yīng)審慎選擇并明確說明所選擇的一項(xiàng)具體上市標(biāo)準(zhǔn)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對照上市標(biāo)準(zhǔn)逐項(xiàng)說明相關(guān)適用理由，對預(yù)計(jì)市值指標(biāo)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期外部股權(quán)融資情況、可比公司在境內(nèi)外市場的估值情況等進(jìn)行說明。

    據(jù)介紹，在上市委員會召開審議會議前，科創(chuàng)板股票發(fā)行人如不再符合申報(bào)時(shí)選定的上市標(biāo)準(zhǔn)，需要變更為其他標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)提出申請并更新相關(guān)文件；不再符合任何一項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)的，可以撤回申請。與此同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)核查發(fā)行人變更上市標(biāo)準(zhǔn)的理由是否充分，對此說明適用理由，并就發(fā)行人是否符合上市條件重新發(fā)表明確意見。

    上交所指出，研發(fā)投入是企業(yè)研究開發(fā)活動形成的總支出，本期研發(fā)投入是本期費(fèi)用化的研發(fā)費(fèi)用與本期資本化的開發(fā)支出之和。

    證券時(shí)報(bào)記者注意到，對于尚未盈利或最近一期存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的申請企業(yè)，上交所要求發(fā)行人對尚未盈利等的原因、影響、趨勢、風(fēng)險(xiǎn)因素、投資者保護(hù)措施及承諾等進(jìn)行披露。

    申請企業(yè)如存在同業(yè)競爭情形，在認(rèn)定同業(yè)競爭是否構(gòu)成重大不利影響時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)核查并出具明確意見。上交所特別指出，競爭方的同類收入或毛利占發(fā)行人該類業(yè)務(wù)收入或毛利的比例達(dá)30%以上的，如無充分相反證據(jù)，原則上應(yīng)認(rèn)定為構(gòu)成重大不利影響。