上市委首秀 三公司全過(guò)會(huì)

    下周兩批6家公司候場(chǎng)審議會(huì)議節(jié)奏料加快

    6月5日，上交所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)召開(kāi)2019年第1次審議會(huì)議，同意深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微電子科技（上海）股份有限公司、蘇州天準(zhǔn)科技股份有限公司發(fā)行上市。

    據(jù)上交所同日公布的《科創(chuàng)板上市委2019年第1次審議會(huì)議結(jié)果公告》，在當(dāng)日審議過(guò)程中，針對(duì)微芯生物報(bào)告期內(nèi)2016年至2018年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為502.60萬(wàn)元、1130.00萬(wàn)元、1897.61萬(wàn)元，上市委要求發(fā)行人結(jié)合2019年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況以及未來(lái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和銷售預(yù)計(jì)情況、研發(fā)項(xiàng)目和在建工程預(yù)計(jì)完成情況、深圳坪山生產(chǎn)基地用房土地使用權(quán)取得成本、代建成本預(yù)計(jì)情況等，補(bǔ)充披露未來(lái)是否存在虧損的較大可能性，如存在，相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分，并要求保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。上市委員會(huì)還要求天準(zhǔn)科技補(bǔ)充披露對(duì)存貨相關(guān)會(huì)計(jì)處理必要的風(fēng)險(xiǎn)提示，補(bǔ)充披露與可比公司的產(chǎn)品和技術(shù)基礎(chǔ)存在的差異。截至2018年12月31日，發(fā)行人及其子公司擁有授權(quán)發(fā)明專利190項(xiàng)，但均為2014年及之前取得。上市委要求發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用中的折舊攤銷占公司總折舊攤銷金額比較高的合理性，是否存在將實(shí)際生產(chǎn)用設(shè)備折舊計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，從而導(dǎo)致毛利率虛高的情形等問(wèn)題。

    上市委針對(duì)天準(zhǔn)科技問(wèn)詢內(nèi)容包括：招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人行業(yè)定位為機(jī)器視覺(jué)行業(yè)，視覺(jué)傳感器是整個(gè)機(jī)器視覺(jué)系統(tǒng)信息的直接來(lái)源，是機(jī)器視覺(jué)行業(yè)的關(guān)鍵要素，但發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)未使用自產(chǎn)傳感器。另外，國(guó)內(nèi)上市公司中目前尚未出現(xiàn)以機(jī)器視覺(jué)為核心技術(shù)或與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相同的企業(yè)。但發(fā)行人的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手部分又披露了精測(cè)電子、賽騰股份等公司，并將這些公司作為可比公司進(jìn)行數(shù)據(jù)比較。上市委要求發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人自主研發(fā)的視覺(jué)傳感器產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)存在哪些困難和不利因素，發(fā)行人未來(lái)是否仍將采用外購(gòu)核心零部件的經(jīng)營(yíng)模式等問(wèn)題。

    根據(jù)相關(guān)規(guī)則，上市委主要側(cè)重于對(duì)上交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告及發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審議，就審核報(bào)告的內(nèi)容和發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的初步審核意見(jiàn)進(jìn)行充分討論，通過(guò)合議，按照少數(shù)服從多數(shù)的原則，形成同意或不同意發(fā)行上市的審議意見(jiàn)。

    上述三家公司過(guò)會(huì)后，上交所將結(jié)合上市委審議意見(jiàn)，出具同意發(fā)行上市的審核意見(jiàn)或者作出終止發(fā)行上市審核的決定。上交所如作出同意發(fā)行上市的審核意見(jiàn)，將按程序報(bào)送證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序，證監(jiān)會(huì)注冊(cè)將在20個(gè)工作日內(nèi)完成；作出終止發(fā)行上市審核決定的，將按規(guī)定終止發(fā)行上市審核程序。

    此外，根據(jù)上交所安排，6月11日將召開(kāi)上市委第2次審議會(huì)議，福光股份、華興源創(chuàng)、睿創(chuàng)微納將上會(huì)；6月13日召開(kāi)上市委第3次審議會(huì)議，瀾起科技、杭可科技、天宜上佳將上會(huì)。分析人士認(rèn)為，科創(chuàng)板籌備工作已進(jìn)入開(kāi)板前沖刺階段，未來(lái)一段時(shí)間科創(chuàng)板上市委審議會(huì)議的間隔會(huì)縮短，節(jié)奏會(huì)加快。