選擇合法證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) 樹立理性投資觀念

    編者按：違規(guī)場(chǎng)外配資的高杠桿屬性和“強(qiáng)制平倉”的風(fēng)控制度安排，使其具有高風(fēng)險(xiǎn)特征，如果相關(guān)主體不能盡到“投資者適當(dāng)性”的審查義務(wù)，就會(huì)造成大量中小投資者承擔(dān)遠(yuǎn)超出其承受能力的風(fēng)險(xiǎn)，因此，違規(guī)場(chǎng)外配資本質(zhì)上是對(duì)中小投資者合法權(quán)益的侵害。目前來看，從事違法違規(guī)配資業(yè)務(wù)的既有持牌金融機(jī)構(gòu)，也有非持牌金融機(jī)構(gòu)，既有個(gè)人投資者，也有機(jī)構(gòu)投資者。對(duì)于這些違法違規(guī)的場(chǎng)外配資行為，一直以來都是證監(jiān)會(huì)打擊的重點(diǎn)，近日，本報(bào)根據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰的多起場(chǎng)外配資中違法案例來多角度揭開違規(guī)場(chǎng)外配資的面紗。也再次提醒投資者“投資千萬條，合法第一條。”

    因非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會(huì)日前對(duì)黃某發(fā)出了一份行政處罰決定書，證監(jiān)會(huì)決定：沒收黃某違法所得267058.14元，并處以60萬元罰款。

    證監(jiān)會(huì)表示，依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，對(duì)黃某非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向黃某告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人黃某未提出陳述、申辯意見，也未申請(qǐng)聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

    經(jīng)查明，黃某存在以下違法事實(shí)：

    2015年7月15日至8月31日，黃某通過X金融服務(wù)外包有限公司（以下簡稱X外包），使用H網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限公司（以下簡稱H網(wǎng)絡(luò)）H系統(tǒng)為客戶提供賬戶開立、證券委托交易、清算、查詢等證券交易服務(wù)，且按照證券交易量的一定比例收取費(fèi)用，獲取非法收入267058.14元。

    黃某以X外包名義與H網(wǎng)絡(luò)簽訂協(xié)議，約定H網(wǎng)絡(luò)為X外包提供H系統(tǒng)服務(wù)，合同有效期為2014年7月15日至2016年7月14日。

    黃某利用證券投資集合資金信托計(jì)劃募集到的資金3.68億元，為客戶提供資金?？蛻羧〉肏系統(tǒng)子賬戶與密碼后，可以進(jìn)行查詢、委托買入、賣出、撤單等證券交易操作。截至2015年8月31日，黃某通過H系統(tǒng)為客戶開立了超過205個(gè)子賬戶?？蛻敉ㄟ^H系統(tǒng)的證券交易額為5，656，366，612.56元。

    黃某通過H系統(tǒng)對(duì)客戶的證券、資金進(jìn)行監(jiān)控及清算。

    經(jīng)查，黃某未獲得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的許可。

    以上事實(shí)，有銀行電子回單、黃某操作H系統(tǒng)界面的截屏材料、相關(guān)協(xié)議、黃某提供的相關(guān)說明等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。黃某的上述行為違反了《證券法》第一百二十二條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十七條所述非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的行為。

    根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十七條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：沒收黃某違法所得267058.14元，并處以60萬元罰款。

    上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。