證監(jiān)會(huì)建議修改刑法 提升欺詐發(fā)行失信成本

    ■本報(bào)記者 侯捷寧

    6月28日，隨著科創(chuàng)板企業(yè)進(jìn)入“發(fā)行上市時(shí)間”，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就市場關(guān)心的熱點(diǎn)問題接受記者采訪時(shí)表示，科創(chuàng)板企業(yè)估值受到公司的基本面、市場的資金面、市場的走勢和投資者情緒等多方面因素的影響，估值難度比較高，上交所將加強(qiáng)對科創(chuàng)板證券發(fā)行承銷過程監(jiān)管，督促各方合理定價(jià)，對違法違規(guī)行為及時(shí)采取監(jiān)管措施及紀(jì)律處分措施。發(fā)行承銷涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的，證監(jiān)會(huì)可以要求上交所對相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查處理，或者直接責(zé)令發(fā)行人和承銷商暫停或中止發(fā)行。

    上述負(fù)責(zé)人表示，科創(chuàng)板要真正落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制，必須進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行等違法行為。目前，證監(jiān)會(huì)正在積極利用法律修改的機(jī)會(huì)，推動(dòng)國家立法機(jī)關(guān)進(jìn)一步強(qiáng)化對欺詐發(fā)行的行政、刑事法律責(zé)任追究。同時(shí)，運(yùn)用好社會(huì)誠信體系，提升欺詐發(fā)行失信成本。

    例如，針對現(xiàn)行《刑法》中欺詐發(fā)行犯罪行為刑期較短的問題，目前證監(jiān)會(huì)正在配合支持立法機(jī)關(guān)修改完善《刑法》有關(guān)欺詐發(fā)行犯罪等相關(guān)規(guī)定，并已向有關(guān)部門提出了修改完善的意見建議，包括延長欺詐發(fā)行犯罪行為的刑期、提高罰金金額等，以加大相關(guān)犯罪行為的刑事責(zé)任。

    同時(shí)，證監(jiān)會(huì)正聯(lián)合其他社會(huì)信用體系建設(shè)成員單位，準(zhǔn)備出臺關(guān)于加強(qiáng)科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)信息共享與聯(lián)合懲戒的專門文件。針對欺詐發(fā)行，可以采取限制其擔(dān)任公司董監(jiān)高或國有企業(yè)法定代表人、享受政府性資金項(xiàng)目安排和其他投資領(lǐng)域優(yōu)惠政策、乘坐火車高級別席位等方式進(jìn)行失信懲戒，以切實(shí)提升欺詐發(fā)行違法行為失信成本。

    在投資者民事權(quán)益救濟(jì)安排方面，該負(fù)責(zé)人表示，科創(chuàng)板投資者合法權(quán)益受到侵害的，可以自主向法院提起訴訟。目前，證監(jiān)會(huì)正在推動(dòng)建立證券集體訴訟制度。證券集體訴訟制度是提高上市公司質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益和維護(hù)市場秩序的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度，特別是在試點(diǎn)股票發(fā)行注冊制的情況下，加快建立該制度尤為必要。

    另外，證監(jiān)會(huì)還將建立責(zé)令購回制度。責(zé)令購回制度是針對欺詐發(fā)行行為專門設(shè)定的一種可以為投資者提供直接經(jīng)濟(jì)賠償?shù)男姓O(jiān)管手段，不僅能減輕投資者舉證責(zé)任負(fù)擔(dān)，節(jié)省巨額的訴訟費(fèi)用，還可以大幅縮短獲得賠償?shù)臅r(shí)間。“目前，初步考慮對發(fā)行人存在欺詐發(fā)行行為并已經(jīng)發(fā)行上市的，可以責(zé)令上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人在一定期間購回本次公開發(fā)行的股票。”有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。（詳細(xì)報(bào)道見B3版）