證監(jiān)會擬修訂證券公司分類監(jiān)管規(guī)定 券商分類評級差距將拉大

    本報見習(xí)記者 吳曉璐

    5月22日，為優(yōu)化證券公司分類監(jiān)管制度，促進證券公司增強風險管理能力，引導(dǎo)證券行業(yè)差異化發(fā)展，證監(jiān)會對《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》（簡稱《規(guī)定》）相關(guān)條款進行修改，向社會公開征求意見。

    華泰聯(lián)合證券執(zhí)委張雷對《證券日報》記者表示，此次修改，整體的考核思路包括考核范圍沒有太大變化，但是具體條款的分值和考核事項進行了一些調(diào)整，預(yù)計以后券商評級將會進一步分化。

    據(jù)證監(jiān)會介紹，本次修改涉及12個條款，主要修改三方面內(nèi)容：一是維持現(xiàn)行以風險管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為主的證券公司分類評價體系和有效做法，著重對相關(guān)評價指標進行優(yōu)化，集中解決實踐中遇到的突出問題。

    二是進一步強化合規(guī)、審慎經(jīng)營導(dǎo)向。圍繞使分類評價結(jié)果更加準確反映證券公司的合規(guī)風控狀況，完善對證券公司及其人員被采取處罰處分措施的扣分規(guī)則，明確對公司治理與內(nèi)部控制嚴重失效等情形予以調(diào)降分類級別的依據(jù)，全面梳理強化風險管理能力評價指標和標準。優(yōu)化風險管理能力加分項，引導(dǎo)證券公司強化資本約束，提高全面風險管理的有效性，切實實現(xiàn)風險管理全覆蓋。

    三是進一步強化專業(yè)服務(wù)能力導(dǎo)向。適應(yīng)行業(yè)發(fā)展狀況，從營業(yè)收入、證券經(jīng)紀、投資銀行、資產(chǎn)管理、機構(gòu)客戶服務(wù)及交易、財富管理、信息技術(shù)投入等方面，優(yōu)化市場競爭力評價指標，既反映證券公司的綜合實力，又反映其專項業(yè)務(wù)能力，引導(dǎo)證券公司突出主業(yè)，做優(yōu)做強，同時也引導(dǎo)證券行業(yè)差異化發(fā)展。

    此外，《規(guī)定》顯示，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經(jīng)營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風險管理能力及合規(guī)管理的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受范圍及被依法采取風險處置措施的公司。

    證券公司分類評級，直接影響著券商業(yè)務(wù)的開展以及監(jiān)管尺度。據(jù)證監(jiān)會公布2019年證券公司分類結(jié)果，98家證券公司中，為A類的有38家（包括A和AA），尚無AAA類，B類的有50家（包括B、BB和BBB），約九成為A類和B類。

    聯(lián)儲證券溫州營業(yè)部總經(jīng)理胡曉輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，預(yù)計未來券商的分類評級差距將拉大，A類及AA類券商，甚至BBB類券商都會減少。“但是，整體來看，有利于券商的合規(guī)競爭，也有利于保護投資者合法權(quán)益。”