年內證監(jiān)系統(tǒng)開出76張“罰單” 新證券法重擊上市公司財務造假

    本報記者 劉萌

    新證券法實施將“百天”，近期，監(jiān)管層針對財務造假等違法違規(guī)行為連續(xù)發(fā)聲?！蹲C券日報》記者據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站梳理，今年以來截至6月1日，證監(jiān)會及地方證監(jiān)局共發(fā)布76張行政處罰決定書，其中16張涉及內幕交易，30張涉及信披違規(guī)，11張涉及財務造假。

    “財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法違規(guī)屢有發(fā)生，這不僅破壞市場生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害群之馬，切實保護投資者合法權益。”證監(jiān)會主席易會滿在“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上如是說。

    國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會近期召開的第二十八次會議，也強調對資本市場造假行為“零容忍”。與此同時，證監(jiān)會近期也多次表態(tài)，重拳打擊上市公司財務造假、欺詐等惡性違法行為。

    川財證券研究所所長陳靂對《證券日報》記者表示，財務造假等欺詐行為一方面擾亂了市場的秩序，另外一方面挑戰(zhàn)了市場的法制性。當前監(jiān)管層對財務造假等違法違規(guī)行為連續(xù)發(fā)聲，折射出監(jiān)管層對資本市場欺詐行為的“零容忍”態(tài)度。

    中國人民大學法學院教授劉俊海對《證券日報》記者表示，資本市場過去存在“三高三低”問題，即違法成本低、違法收益高，守信收益低、守信成本高，維權收益低、維權成本高。而新證券法按照重典治亂、猛藥去疴的法治理念，加大了證券違法行為的處罰力度，大幅提高了行政罰款額度，值得點贊。

    具體來看，對于上市公司信息披露違法行為，從原來最高可處以60萬元罰款，提高至1000萬元；對于發(fā)行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關事項導致虛假陳述的，規(guī)定最高可處以1000萬元罰款。同時，包括保薦人、會計師事務所、律師事務所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統(tǒng)服務的機構都將承擔連帶責任，處罰幅度也由原來最高可處以業(yè)務收入五倍的罰款，提高到十倍。

    蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受《證券日報》記者采訪時表示，資本市場健康發(fā)展的核心，一是規(guī)范透明嚴謹?shù)囊?guī)則體系和制度保障，讓市場本身能夠充分有效運行；二是上市公司質地穩(wěn)健良好，運營合法合規(guī)；三是全力保護投資者利益，嚴防各類侵犯投資者利益的違法違規(guī)行為。因此，嚴打財務造假，一是可以對不法行為產(chǎn)生強有力的威懾效應，有效保護投資者利益，使投資者長期認可資本市場的投資價值，形成正向循環(huán)；二是有效督促上市公司加強財務審計與財務透明性，使上市公司接受市場的監(jiān)督，從而有利于上市公司質量的全面提升。

    談及今年監(jiān)管層對于違法違規(guī)行為的監(jiān)管還可以從哪些方面著手？何南野表示，一是進一步加大突擊檢查力度；二是加大對投行、會計師等中介機構的職業(yè)要求，不斷強化其資本市場“看門人”的角色；三是充分利用科技手段，加強對財務造假行為的追蹤和核查，提升稽查效率；四是嚴格執(zhí)行新證券法的處罰要求，對違法違規(guī)行為施以重罰。

    陳靂認為，“要加大審查抽查比例，建立上市公司誠信經(jīng)營黑名單、白名單，進行大數(shù)據(jù)入庫管理，強化上市公司守法經(jīng)營培訓機制和投資者索賠機制。”