深交所理事會發(fā)行規(guī)范委發(fā)布倡議，共同維護(hù)新股發(fā)行秩序 賣方審慎合理定價 買方獨(dú)立客觀報價

    11月24日，深交所理事會創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會（以下簡稱發(fā)行規(guī)范委）召開2020年第三次工作會議，通報近期創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行情況，明確行業(yè)自律監(jiān)管要求，經(jīng)合議一致同意并發(fā)出行業(yè)倡議，倡導(dǎo)共同維護(hù)發(fā)行秩序，提高新股定價市場化水平，從源頭提升上市公司質(zhì)量。

    深交所總經(jīng)理沙雁出席會議并講話，發(fā)行規(guī)范委全體委員及中國證監(jiān)會發(fā)行部、中國證券業(yè)協(xié)會相關(guān)代表參加。

    會議認(rèn)為，市場主體間有效制衡是漸進(jìn)的過程，應(yīng)理性客觀看待注冊制發(fā)行改革中出現(xiàn)的新情況。改革局面來之不易，良好的發(fā)行秩序和投融資生態(tài)是新股發(fā)行市場健康穩(wěn)定發(fā)展的重要基石，需要買賣雙方強(qiáng)化行業(yè)自律，依規(guī)盡責(zé)，共同守護(hù)。

    發(fā)行規(guī)范委提出以下倡議：

    各賣方機(jī)構(gòu)（保薦承銷機(jī)構(gòu)）要認(rèn)真履職盡責(zé)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量和專業(yè)能力，審慎合理定價。一是堅決履行“看門人”職責(zé)，堅持質(zhì)量為先，申報前把好上市公司質(zhì)量“入口關(guān)”；二是提高投價報告質(zhì)量，規(guī)范、客觀、審慎撰寫投價報告，反映上市公司真實質(zhì)量水平；三是提升專業(yè)能力和市場化水平，合規(guī)靈活制定發(fā)行方案，鼓勵增加分析師路演環(huán)節(jié)、適當(dāng)延長路演時間，加強(qiáng)與機(jī)構(gòu)投資者溝通交流；四是完善內(nèi)控制度建設(shè)，強(qiáng)化風(fēng)險防控，確保安全運(yùn)行。

    各買方機(jī)構(gòu)（網(wǎng)下投資者）要專業(yè)誠信合規(guī)，獨(dú)立客觀報價。一是詢價結(jié)束前切實防止報價信息泄漏，不打聽其他機(jī)構(gòu)報價信息；二是原則上不改報價，確需改價的，如實詳細(xì)填報改價原因；三是由專業(yè)團(tuán)隊或人員覆蓋新股研究，關(guān)注發(fā)行人基本面，結(jié)合上市公司質(zhì)量水平客觀理性報價；四是建立完善新股報價內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)流程，合規(guī)、有序參與新股發(fā)行。

    會議要求，發(fā)行規(guī)范委全體委員應(yīng)認(rèn)真履職盡責(zé)，帶頭遵守行業(yè)倡議，更好發(fā)揮發(fā)行規(guī)范委作用，持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量和專業(yè)水平，共同維護(hù)市場秩序，促進(jìn)形成良好市場生態(tài)。一是重質(zhì)量，嚴(yán)把關(guān)。堅持質(zhì)量為先原則，從源頭上把好市場“入口關(guān)”，圍繞發(fā)行承銷業(yè)務(wù)增強(qiáng)核心競爭力，真實反映上市公司質(zhì)量水平；二是重信譽(yù)，守規(guī)范。健全完善內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化風(fēng)險防控，審慎合理定價，獨(dú)立客觀報價，牢牢守住合規(guī)底線；三是重實效，促改革。深入剖析發(fā)行定價機(jī)制機(jī)理，提升市場化水平，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量和專業(yè)能力，共同為創(chuàng)業(yè)板注冊制改革多出實招實策。

    深交所負(fù)責(zé)人表示，深交所將充分尊重和支持發(fā)行規(guī)范委作出的倡議，提高新股發(fā)行市場化水平，促進(jìn)形成公平合理有效的發(fā)行定價機(jī)制，履行好一線監(jiān)管職責(zé)，對違法違規(guī)行為堅決采取自律監(jiān)管措施，切實維護(hù)新股發(fā)行秩序。