上交所：把好上市企業(yè)入口質(zhì)量關(guān) 保護(hù)好投資者權(quán)益

    昨日，上交所召開一年一度的投資者保護(hù)工作座談會(huì)，今年會(huì)議主題為“市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變化中的投資者保護(hù)”。上交所指出，2020年，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委領(lǐng)導(dǎo)下，上交所堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”工作方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”工作理念，以落實(shí)新證券法為契機(jī)，將投資者保護(hù)貫穿改革開放和創(chuàng)新發(fā)展各項(xiàng)工作。面對(duì)資本市場(chǎng)正在發(fā)生的深刻結(jié)構(gòu)性變化，上交所將應(yīng)時(shí)而變，重點(diǎn)從四個(gè)方面發(fā)力，繼續(xù)做好新形勢(shì)下的投資者保護(hù)工作。

    參會(huì)人員討論交流認(rèn)為，在市場(chǎng)化和法制化建設(shè)同步推進(jìn)的大格局下，當(dāng)前資本市場(chǎng)正在發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化。上市公司結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了深刻變化。滬市主板藍(lán)籌市場(chǎng)地位不斷鞏固，上市公司增量中大多是科創(chuàng)企業(yè)，成為滬市上市公司的生力軍；市場(chǎng)估值結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了深刻變化。市場(chǎng)估值和企業(yè)質(zhì)量之間內(nèi)在的正向聯(lián)動(dòng)趨勢(shì)不斷強(qiáng)化，資本市場(chǎng)資源配置效率正在改善；投資者及交易結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了深刻變化。長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資主體對(duì)市場(chǎng)的影響力逐步加大，市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)功能持續(xù)增強(qiáng)；市場(chǎng)法律責(zé)任結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了深刻變化。大幅提高欺詐發(fā)行、信息披露造假、市場(chǎng)操縱等資本市場(chǎng)違法犯罪的成本，根本扭轉(zhuǎn)了證券違法違規(guī)成本過低的立法狀況。

    上交所副總經(jīng)理盧文道表示，2021年，上交所將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委統(tǒng)一部署，進(jìn)一步履行好市場(chǎng)組織者、管理者和服務(wù)者職能，把加強(qiáng)投資者保護(hù)貫穿于上交所市場(chǎng)改革開放和創(chuàng)新發(fā)展各項(xiàng)工作始終，著重從四個(gè)方面下功夫：一是在按照注冊(cè)制改革要求建設(shè)科創(chuàng)板的過程中，堅(jiān)持以信息披露為中心，同時(shí)壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)把關(guān)責(zé)任，把好上市企業(yè)入口質(zhì)量關(guān)，從源頭上保護(hù)好投資者權(quán)益。二是將投資者保護(hù)更加充分地貫徹于日常一線監(jiān)管中，在督促上市公司履行信息披露義務(wù)、執(zhí)行好常態(tài)化退市機(jī)制、依法處理證券異常交易行為、防控市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)中。三是加大投資者服務(wù)力度，著重利用好上交所投教基地、服務(wù)平臺(tái)和工作載體，幫助投資者提升自我保護(hù)意識(shí)及能力。四是協(xié)同各方認(rèn)真執(zhí)行證券法規(guī)定的投資者保護(hù)制度，包括投資者適當(dāng)性管理、上市公司現(xiàn)金分紅、先行賠付、證券代表人訴訟、欺詐發(fā)行責(zé)令回購(gòu)等。

    記者了解到，2020年，上交所投資者保護(hù)工作呈現(xiàn)一些亮點(diǎn)。一是推動(dòng)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，營(yíng)造投資者權(quán)益充分彰顯的生態(tài)環(huán)境。持續(xù)推動(dòng)公司分紅。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年滬市主板1165家公司進(jìn)行了現(xiàn)金分紅，合計(jì)分紅金額接近1萬億元，同比增長(zhǎng)11%；科創(chuàng)板公司現(xiàn)金分紅家數(shù)為106家，合計(jì)分紅金額83億元，分紅比例平均為40%，15家公司分紅金額超過1億元。二是貫徹落實(shí)好新證券法，完善了投資者保護(hù)制度和業(yè)務(wù)規(guī)則。三是加強(qiáng)交易所自律監(jiān)管，查處侵害投資者權(quán)益的違規(guī)行為。加大對(duì)新證券法規(guī)定的新型內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱等行為的核查力度。四是做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范，夯實(shí)投資者權(quán)益保障的市場(chǎng)基礎(chǔ)。2020年共有9家公司終止上市，初步形成常態(tài)化退市機(jī)制。滬市質(zhì)押融資公司數(shù)、質(zhì)押總市值和質(zhì)押融資余額均較年初明顯下降，整體履約保障比例較年初明顯上升。五是加強(qiáng)和改進(jìn)投資者教育，提升投資者自我保護(hù)能力。