化解資本市場(chǎng)執(zhí)法“兩難” 證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度1月1日起施行

    一是厘清承諾辦理部門(mén)與調(diào)查、審理部門(mén)之間的協(xié)調(diào)銜接機(jī)制。二是明確承諾辦理部門(mén)與承諾金測(cè)算部門(mén)做好協(xié)調(diào)配合。三是規(guī)定投資者賠付機(jī)制安排。四是明確派出機(jī)構(gòu)在行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾中的作用。五是加強(qiáng)監(jiān)督制約，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。

    2022年第一天，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了今年的1號(hào)公告，旨在化解資本市場(chǎng)執(zhí)法面臨的“查處難”與市場(chǎng)要求“查處快”之間的兩難，以增強(qiáng)投資者的獲得感、滿(mǎn)足感，提高執(zhí)法效能。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息，1月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施規(guī)定》（下稱(chēng)《規(guī)定》），以承接此前國(guó)務(wù)院發(fā)布的《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法》（下稱(chēng)《辦法》），做好制度層面的配套銜接；同時(shí)，聯(lián)合財(cái)政部發(fā)布第1號(hào)公告——《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾金管理辦法》（下稱(chēng)《承諾金辦法》），修改“和解金”表述，并完善承諾金管理方式。兩項(xiàng)文件自公布之日起實(shí)施。

    《規(guī)定》的起草堅(jiān)持“發(fā)揮制度特色、穩(wěn)步審慎推進(jìn)、強(qiáng)化監(jiān)督制約”原則。共23條，主要細(xì)化規(guī)定了辦理程序、承諾金的管理使用等五方面內(nèi)容。

    一是厘清承諾辦理部門(mén)與調(diào)查、審理部門(mén)之間的協(xié)調(diào)銜接機(jī)制。要求承諾辦理部門(mén)應(yīng)就案件適用當(dāng)事人承諾相關(guān)事項(xiàng)征求調(diào)查、審理部門(mén)的意見(jiàn)，適用當(dāng)事人承諾的案件必須經(jīng)過(guò)必要的調(diào)查，案件受理后不中止案件調(diào)查，中止案件審理。

    二是明確承諾辦理部門(mén)與承諾金測(cè)算部門(mén)做好協(xié)調(diào)配合。由投?；鸸矩?fù)責(zé)測(cè)算投資者損失情況，調(diào)查部門(mén)、審理部門(mén)、證券期貨交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)等部門(mén)單位提供必要支持。

    三是規(guī)定投資者賠付機(jī)制安排。要求投?；鸸局贫ǔ兄Z金管理使用方案，并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)明確當(dāng)事人自行賠償投資者程序，鼓勵(lì)當(dāng)事人提前賠償投資者。

    四是明確派出機(jī)構(gòu)在行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾中的作用。一方面，明確當(dāng)事人所在轄區(qū)的派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)核查驗(yàn)收當(dāng)事人履行承諾認(rèn)可協(xié)議的情況；另一方面，明確派出機(jī)構(gòu)查處的案件可適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，現(xiàn)階段由承諾辦理部門(mén)統(tǒng)一辦理。

    五是加強(qiáng)監(jiān)督制約，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。建立集體決策機(jī)制、內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制，壓縮承諾金協(xié)商數(shù)額的裁量空間，強(qiáng)化派出機(jī)構(gòu)在承諾履行過(guò)程中的核查監(jiān)督作用，要求及時(shí)公告披露相關(guān)信息。

    證監(jiān)會(huì)表示，將貫徹落實(shí)《規(guī)定》要求，及時(shí)回應(yīng)解決證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的資本市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

    與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部在2015年發(fā)布實(shí)施的《行政和解金管理暫行辦法》（下稱(chēng)《和解金辦法》）的基礎(chǔ)上，聯(lián)合發(fā)布了《承諾金辦法》。

    《承諾金辦法》總體沿用《和解金辦法》的制度框架，結(jié)合上位法和實(shí)踐需要進(jìn)行修改完善，主要變化包括以下三方面：

    一是根據(jù)《證券法》第一百七十一條的表述，將“和解金”相關(guān)表述調(diào)整為“承諾金”，并刪除相關(guān)定義條款。二是根據(jù)實(shí)踐中出現(xiàn)的具體情況，對(duì)承諾金的管理方式進(jìn)行完善。三是加強(qiáng)投資者保護(hù)，鼓勵(lì)當(dāng)事人積極賠付投資者，為當(dāng)事人自行賠付投資者預(yù)留了制度空間。

    證監(jiān)會(huì)表示，《承諾金辦法》的出臺(tái)，將有利于加強(qiáng)投資者保護(hù)，使權(quán)益受損投資者得到更好賠付，有利于進(jìn)一步提升監(jiān)管效能，穩(wěn)定市場(chǎng)秩序。