北交所發(fā)行審核加速 多家公司調(diào)整發(fā)行價(jià)

    證券時(shí)報(bào)記者 程丹

    北交所新股發(fā)行呈現(xiàn)加速之勢(shì)，12月以來(lái)已有9只新股上市，同時(shí)，本周還有5只新股上市，分別為特瑞斯、柏星龍、漢維科技、康比特、國(guó)航遠(yuǎn)洋，12月將成為全年上市新股數(shù)量最高的月份。

    開源證券北交所研究中心總經(jīng)理諸海濱表示，北交所融資排隊(duì)時(shí)間較短，確定性較強(qiáng)，北交所實(shí)施一體化“流程再造”，建立掛牌、上市直聯(lián)審核機(jī)制，更適合處于關(guān)鍵成長(zhǎng)期的“小巨人”企業(yè)。

    新股發(fā)行持續(xù)提速

    12月份以來(lái)，北交所上市數(shù)量已達(dá)9家，同時(shí)，本周還將有5家企業(yè)上市，分別為特瑞斯、柏星龍、漢維科技、康比特、國(guó)航遠(yuǎn)洋，屆時(shí)12月上市數(shù)量將達(dá)14家，成為全年上市新股數(shù)量最高的月份。

    北交所的“新面孔”越來(lái)越多。11月下旬以來(lái)，北交所上市新股合計(jì)16只，占同期A股市場(chǎng)上市新股的43%。截至12月13日，北交所上市企業(yè)數(shù)量達(dá)140家，總市值超過(guò)2000億元。

    北交所董事長(zhǎng)周貴華在2022金融街論壇年會(huì)上釋放了北交所高質(zhì)量擴(kuò)容的信號(hào)，通過(guò)制定實(shí)施北交所創(chuàng)新發(fā)展六大戰(zhàn)略，努力把北交所打造成為特色鮮明、功能完備、生態(tài)優(yōu)良，更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、有效支持創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展的一流交易所。

    事實(shí)上，北交所始終在堅(jiān)守著“高質(zhì)量擴(kuò)容”的任務(wù)，進(jìn)入2022年，1~4月每月上市新股數(shù)量均在3家以下，5~7月有過(guò)一次發(fā)行提速，6、7月分別為7家、6家。9~11月為第二輪發(fā)行提速，期間發(fā)行數(shù)量增至8家、7家、9家。越來(lái)越多的“專精特新”企業(yè)通過(guò)北交所登上了資本市場(chǎng)的舞臺(tái)。

    北交所四套并行的上市標(biāo)準(zhǔn)，兼顧了不同類型、不同特征企業(yè)，行業(yè)包容性強(qiáng)，涵蓋醫(yī)藥健康、信息技術(shù)、“雙碳”等新興行業(yè)企業(yè)。諸海濱表示，專精特新“小巨人”企業(yè)往往融資需求較大，而北交所的上市標(biāo)準(zhǔn)相較于創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板略低，適合凈利潤(rùn)在2000萬(wàn)元至5000萬(wàn)元之間的專精特新“小巨人”企業(yè)上市融資。

    目前，多數(shù)企業(yè)在北交所上市時(shí)選擇標(biāo)準(zhǔn)一和標(biāo)準(zhǔn)二，隨著北交所在準(zhǔn)入層面更加包容，未來(lái)按照標(biāo)準(zhǔn)三和標(biāo)準(zhǔn)四申報(bào)的企業(yè)也將逐漸增多，如一些依靠研發(fā)驅(qū)動(dòng)、具備更強(qiáng)技術(shù)能力的芯片半導(dǎo)體企業(yè)、生物醫(yī)藥企業(yè)。

    從北交所“后備軍”來(lái)看，共有90家企業(yè)處于發(fā)行上市審核階段，包括2家已受理、59家已問(wèn)詢、16家中止以及4家通過(guò)上市委會(huì)議、9家提交注冊(cè)。此外，截至10月底，北交所在審在輔企業(yè)合計(jì)429家，其中近八成獲得了國(guó)家、省級(jí)制造業(yè)“單項(xiàng)冠軍”示范企業(yè)或“專精特新”企業(yè)認(rèn)定，31%為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。

    周貴華指出，要進(jìn)一步提質(zhì)增效，打造“預(yù)期更明、效率更高、包容更強(qiáng)”的上市服務(wù)品牌，讓北交所成為中小企業(yè)上市優(yōu)選地、首選地。

    多家公司調(diào)低發(fā)行價(jià)

    多家已經(jīng)成功“闖關(guān)”北交所的公司，在過(guò)會(huì)前后調(diào)整了公開發(fā)行方案，普遍為下調(diào)發(fā)行底價(jià)。

    保麗潔稱，根據(jù)證券市場(chǎng)的情況和維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定的需要，公司計(jì)劃調(diào)整此次發(fā)行上市具體方案中的發(fā)行底價(jià)，調(diào)整前發(fā)行底價(jià)為13.00元/股，調(diào)整后發(fā)行底價(jià)為10.01元/股。公司這次下調(diào)發(fā)行底價(jià)幅度為23%。

    和創(chuàng)科技在過(guò)會(huì)次日緊急調(diào)整公開發(fā)行方案，調(diào)整前發(fā)行底價(jià)不低于21.36元/股，調(diào)整后發(fā)行底價(jià)不低于16.00元/股，公開發(fā)行股票數(shù)量不變。公司募資因此縮減，PaaS核心能力升級(jí)項(xiàng)目使用募資不變；擬用于工程項(xiàng)目管理SaaS產(chǎn)品升級(jí)項(xiàng)目的募資由1.52億元下調(diào)為1.46億元；本地化服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目原計(jì)劃使用募資1.39億元，調(diào)整后該項(xiàng)目不使用募集資金。

    舜宇精工這次發(fā)行底價(jià)由13.88元/股調(diào)整為12.22元/股，下調(diào)幅度約12%。

    近期，北交所市場(chǎng)出現(xiàn)了新股破發(fā)的情況，諸海濱指出，隨著發(fā)行量快速提升，新股上市后短期有一定承壓。市場(chǎng)發(fā)行加速時(shí)，投資者短時(shí)間內(nèi)對(duì)于所發(fā)行新股的內(nèi)在價(jià)值認(rèn)識(shí)不充分，或股票發(fā)行時(shí)導(dǎo)致估值大幅低于內(nèi)在價(jià)值的情況增多，這給投資人帶來(lái)逢低布局的時(shí)機(jī)。