證監(jiān)會(huì)：加大力度打擊違法行為 絕不讓造假者“蒙混過關(guān)”

    目前，沒有IPO倒查10年的安排；證監(jiān)會(huì)今后將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查比例

    本報(bào)記者 吳曉璐

    2月23日，證監(jiān)會(huì)舉行新聞發(fā)布會(huì)，證監(jiān)會(huì)首席檢查官、稽查局局長(zhǎng)李明表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加大對(duì)上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度，對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別、嚴(yán)厲打擊，還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進(jìn)制度完善，以罰促改，以罰促管。

    談及“IPO要倒查10年”的相關(guān)媒體報(bào)道，證監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官、發(fā)行司司長(zhǎng)嚴(yán)伯進(jìn)表示，目前沒有IPO倒查10年的安排。在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，證監(jiān)會(huì)正在持續(xù)加強(qiáng)全鏈條把關(guān)，嚴(yán)審重罰財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行。證監(jiān)會(huì)也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切。

    對(duì)違法行為精準(zhǔn)識(shí)別嚴(yán)厲打擊

    2月22日下午，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)上公布了6份處罰決定書。其中，3份涉及內(nèi)幕交易，3份涉及操縱市場(chǎng)。

    談及打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易，李明表示，證監(jiān)會(huì)將通過全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別、嚴(yán)厲打擊。

    一方面，重點(diǎn)懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高違背忠實(shí)義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢(shì)，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點(diǎn)、安排股評(píng)、囤積股票、對(duì)倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴(yán)懲。證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，對(duì)相關(guān)線索進(jìn)行增維拓展分析，持續(xù)精準(zhǔn)高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn)、長(zhǎng)記性。另一方面，緊盯新型違法案件。及時(shí)打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。

    不讓造假者“蒙混過關(guān)”

    談及上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、大股東違規(guī)占用上市公司資金等問題，李明表示，如果上市公司“說假話”“做假賬”，必然會(huì)嚴(yán)重影響、干擾投資者的價(jià)值判斷和投資決策，市場(chǎng)也就無(wú)法有效運(yùn)行，資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展也就無(wú)從談起。

    聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標(biāo)，證監(jiān)會(huì)將多措并舉，進(jìn)一步加大對(duì)上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度。證監(jiān)會(huì)將持續(xù)投入更大人力、物力，通過年報(bào)審閱、公司歷史數(shù)據(jù)對(duì)比、行業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)比、重大輿情監(jiān)測(cè)、投訴舉報(bào)處置等多元化渠道識(shí)別造假線索，并通過現(xiàn)場(chǎng)檢查核實(shí)驗(yàn)證，進(jìn)一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力。

    據(jù)李明介紹，這些年，證監(jiān)會(huì)也逐步積累了大量有效的監(jiān)管數(shù)據(jù)，在運(yùn)用大數(shù)據(jù)比對(duì)方面也形成了很多成果。證監(jiān)會(huì)將緊盯上市公司濫用會(huì)計(jì)政策調(diào)節(jié)利潤(rùn)等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過海”“蒙混過關(guān)”。還將注重全流程監(jiān)管執(zhí)法，把好“入口關(guān)”，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”；暢通“出口端”，對(duì)重大違法企業(yè)堅(jiān)決出清。對(duì)于上市公司實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔(dān)保等“監(jiān)守自盜”行為，證監(jiān)會(huì)將打好“組合拳”，通過打擊懲處，清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財(cái)兩空”。此外，對(duì)于證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實(shí)歸位盡責(zé)。

    違法成本今后只會(huì)越來越高

    提高違法成本方面，李明表示，近年來，證監(jiān)會(huì)從行政處罰、民事索賠、刑事追責(zé)等方面持續(xù)發(fā)力，努力解決違法成本低的問題。2020年證券法修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。從執(zhí)法周期來看，目前還處于新舊證券法的交替適用期。證監(jiān)會(huì)查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新證券法實(shí)施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會(huì)有更多案件適用新證券法，處罰力度會(huì)越來越大，違法成本只會(huì)越來越高。

    從追責(zé)程序來看，我國(guó)將行政處罰、民事索賠和刑事追責(zé)分為三類不同的獨(dú)立程序分別處理。民事賠償兼具賠償投資者和遏制不法行為的多重功能，特別是集體訴訟，更能觸及違法者痛處，令投資者拍手稱快。

    下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持不枉不縱的法治原則，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式，綜合運(yùn)用監(jiān)管措施、行政處罰、市場(chǎng)禁入、失信懲戒、重大違法強(qiáng)制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對(duì)違法者形成疊加打擊效應(yīng)。

    以罰促改、以罰促管

    對(duì)于下一步稽查執(zhí)法工作安排，李明表示，當(dāng)前，資本市場(chǎng)新產(chǎn)品新技術(shù)加速演變升級(jí)，違法違規(guī)行為不斷花樣翻新，證監(jiān)會(huì)的調(diào)查手段、技術(shù)急需迭代更新，執(zhí)法資源存在不足。此外，面對(duì)面取證的工作特點(diǎn)，也決定了在執(zhí)法實(shí)踐中各種軟硬對(duì)抗還比較普遍，特別是在現(xiàn)有法律授權(quán)有限、手段不足的情況下，甚至還出現(xiàn)了暴力抗法的情況。

    面對(duì)上述情況，李明表示，證監(jiān)會(huì)將切實(shí)增強(qiáng)金融報(bào)國(guó)情懷和政治擔(dān)當(dāng)，持續(xù)提升執(zhí)法能力。在線索發(fā)現(xiàn)方面，強(qiáng)化科技監(jiān)管應(yīng)用，提升舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)金額，堅(jiān)持露頭就打。在案件查辦方面，將更加聚焦欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、違規(guī)占用擔(dān)保、違規(guī)減持、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等影響市場(chǎng)正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場(chǎng)秩序，使投資者投資時(shí)有信心、有恒心。

    針對(duì)市場(chǎng)高度關(guān)注的案件，證監(jiān)會(huì)將主動(dòng)通報(bào)工作進(jìn)展與處罰結(jié)果，并及時(shí)發(fā)布類案情況、執(zhí)法綜述，提升執(zhí)法透明度。證監(jiān)會(huì)還將充分利用公安、檢察駐會(huì)辦公、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報(bào)、形勢(shì)分析、案件辦理等方面加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執(zhí)法毫不動(dòng)搖、一以貫之執(zhí)行到位。

    此外，證監(jiān)會(huì)還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進(jìn)制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù)。

    目前沒有IPO倒查10年安排

    近日，有媒體報(bào)道IPO要倒查10年。對(duì)此，嚴(yán)伯進(jìn)表示，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)堅(jiān)持以投資者為本，從嚴(yán)審核擬上市企業(yè)，對(duì)違法違規(guī)、侵害投資者利益的行為嚴(yán)懲不貸，用監(jiān)管的威懾力讓企業(yè)不敢“帶病闖關(guān)”，從源頭上提升上市公司質(zhì)量。企業(yè)上市后，財(cái)務(wù)真實(shí)性仍是日常監(jiān)管的重中之重。證監(jiān)會(huì)綜合運(yùn)用定期報(bào)告監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風(fēng)險(xiǎn)可疑類公司，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴(yán)重的移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

    “可以說，無(wú)論是在審的擬上市企業(yè)，還是已經(jīng)上市的企業(yè)，無(wú)論是什么時(shí)候上市的企業(yè)，都要受到證監(jiān)會(huì)持續(xù)嚴(yán)格監(jiān)管。”嚴(yán)伯進(jìn)說。

    嚴(yán)伯進(jìn)表示，防范打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個(gè)持續(xù)的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說法，體現(xiàn)了投資者對(duì)上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注。