4只大消費(fèi)龍頭股剖析

    洋河股份（002304）

    中高端產(chǎn)品銷售持續(xù)增長(zhǎng)

    《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)截至昨日，食品飲料板塊中，洋河股份期間累計(jì)漲幅居首，達(dá)到19.11%，最新收盤價(jià)報(bào)136.98元。

    公司預(yù)計(jì)2017年凈利潤(rùn)640988.58萬(wàn)元至699260.27萬(wàn)元，同比變動(dòng)10.00%至20.00%（去年同期凈利潤(rùn)582716.89萬(wàn)元）。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因：白酒行業(yè)進(jìn)入新一輪增長(zhǎng)期，公司積極把握消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)工作，實(shí)現(xiàn)了中高端產(chǎn)品銷售持續(xù)增長(zhǎng)。

    中泰證券表示，公司渠道能力行業(yè)領(lǐng)先，品牌力在持續(xù)提升，全年增速有望進(jìn)一步加快至20%以上。調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2017年至2019年公司收入分別為199.54億元、242.98億元、286.49億元，同比增長(zhǎng)16.12%、21.77%、17.91%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為69.16億元、86.49億元、105.64億元，同比增長(zhǎng)18.68%、25.07%、22.14%，對(duì)應(yīng)每股收益分別為4.59元、5.74元、7.01元。公司對(duì)應(yīng)2018年合理估值區(qū)間為25倍至30倍市盈率，重申“買入”評(píng)級(jí)。

    除中泰證券外，華創(chuàng)證券、東北證券、天風(fēng)證券等機(jī)構(gòu)也紛紛看好洋河股份后市表現(xiàn)，其中，天風(fēng)證券給出的預(yù)測(cè)目標(biāo)價(jià)為近30日內(nèi)最高，為174元。（吳珊）

    格力電器（000651）

    新年以來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)21.97%

    《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)截至昨日，家用電器板塊中，格力電器期間累計(jì)漲幅居首，達(dá)到21.97%，最新收盤價(jià)報(bào)53.30元。

    近期，包括東方證券、招商證券等在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布研報(bào)繼續(xù)力挺格力電器后市表現(xiàn)，其中，招商證券表示，格力電器為A股最“便宜”的行業(yè)龍頭。相較同期更低的渠道庫(kù)存水平為2018年實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)創(chuàng)造了客觀條件。2017年是家電板塊估值國(guó)際化元年，環(huán)顧A股，目前格力電器仍是為數(shù)不多2018年10倍左右市盈率且“耳熟能詳”的行業(yè)龍頭白馬之一。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與高股息率提供安全邊際，維持“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)。（吳珊）

    西藏旅游（600749）

    西藏稀缺旅游上市平臺(tái)

    《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)截至昨日，旅游酒店板塊中，西藏旅游期間累計(jì)漲幅居首，達(dá)到14.06%，最新收盤價(jià)報(bào)22.55元。

    公司的主要業(yè)務(wù)包括旅游景區(qū)資源的開發(fā)與運(yùn)營(yíng)、旅游服務(wù)、傳媒文化三個(gè)業(yè)務(wù)板塊。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)成為擁有多家4A級(jí)景區(qū)、5家按照四星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)建造的酒店、2家國(guó)際旅行社的西藏自治區(qū)旅游行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

    天風(fēng)證券表示，公司是西藏稀缺旅游上市平臺(tái)，手握當(dāng)?shù)睾诵穆糜钨Y源。公司大股東曾多次增持，彰顯對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心，看好在大交通及基礎(chǔ)設(shè)施改善背景下的長(zhǎng)期投資價(jià)值。預(yù)計(jì)2017年至2019年每股收益分別為0.032元、0.037元、0.041元，維持“增持”評(píng)級(jí)。（吳珊）

    印紀(jì)傳媒（002143）

    影視娛樂(lè)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)

    印紀(jì)傳媒2017年三季報(bào)披露，公司預(yù)計(jì)2017年全年凈利潤(rùn)73095萬(wàn)元至109643萬(wàn)元（上年同期凈利潤(rùn)為73095萬(wàn)元），同比增長(zhǎng)0.00%至50.00%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因：公司按照既定的發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

    二級(jí)市場(chǎng)上，印紀(jì)傳媒近9個(gè)交易日累計(jì)上漲9.55%，最新收盤價(jià)為14.46元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為33.96倍，在影視娛樂(lè)板塊內(nèi)漲幅居前。

    基本面上，公司從事的主要業(yè)務(wù)包括娛樂(lè)影視內(nèi)容和廣告營(yíng)銷服務(wù)兩大板塊。娛樂(lè)影視業(yè)務(wù)分為娛樂(lè)影視內(nèi)容提供與國(guó)際高概念?yuàn)蕵?lè)品牌運(yùn)營(yíng)。

    對(duì)于該股，海通證券表示，印紀(jì)傳媒享有豐富的國(guó)內(nèi)國(guó)際影視資源，著眼全球，對(duì)標(biāo)好萊塢，高質(zhì)量IP資源儲(chǔ)備豐富，影視娛樂(lè)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間廣闊。預(yù)計(jì)公司2017年-2019年凈利潤(rùn)分別為8.09億元、9.63億元、12.16億元，對(duì)應(yīng)每股收益分別為0.46元、0.54元、0.69元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)17.48元，給予“推薦”評(píng)級(jí)。（任小雨）