基金持倉(cāng)六行業(yè)市值均超500億元 食品飲料二季度以來(lái)上漲12.32%居首

    作為市場(chǎng)中體量最大的機(jī)構(gòu)資金，基金持倉(cāng)變動(dòng)及持倉(cāng)股的特點(diǎn)一直是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，基金今年一季度共計(jì)持倉(cāng)1859只個(gè)股，按個(gè)股一季度末收盤(pán)價(jià)測(cè)算，總持倉(cāng)市值為10239.51億元。從行業(yè)分布來(lái)看，食品飲料（1107.00億元）、醫(yī)藥生物（1081.20億元）、電子（1019.66億元）、銀行（828.81億元）、非銀金融（796.00億元）和家用電器（658.85億元）等成為基金一季度重倉(cāng)的六大行業(yè)，基金一季度總持倉(cāng)市值均在500億元以上。

    食品飲料作為基金的第一重倉(cāng)行業(yè)，其二季度以來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)也十分驕人，截至昨日累計(jì)漲幅為12.32%，在28類申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第一，也是惟一一類二季度以來(lái)累計(jì)漲幅在10%以上的申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)。從行業(yè)內(nèi)部來(lái)看，基金一季度共計(jì)持有55只食品飲料股，其中貴州茅臺(tái)（306.80億元）、伊利股份（216.67億元）、五糧液（169.06億元）、瀘州老窖（99.86億元）、洋河股份（45.54億元）、山西汾酒（41.55億元）、水井坊（30.00億元）和口子窖（26.78億元）等8只個(gè)股一季度末基金持股市值均超過(guò)25億元；另外，雙匯發(fā)展、舍得酒業(yè)、古井貢酒、中炬高新、涪陵榨菜和青島啤酒等食品飲料股基金一季度持倉(cāng)市值也均在10億元以上。

    記者梳理近期券商研報(bào)發(fā)現(xiàn)，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的食品飲料板塊后市走勢(shì)仍被多家機(jī)構(gòu)看好。招商證券表示：A股“入摩”將使食品飲料板塊的估值體系重構(gòu)，短期“入摩”帶來(lái)的增量資金盡管有限，但隨著境外資金比重的增長(zhǎng)，食品飲料行業(yè)估值有望繼續(xù)提升，其中白酒子板塊有望迎來(lái)超長(zhǎng)景氣周期，建議關(guān)注一線龍頭及全國(guó)化次高端酒。民生證券表示：從2018年一季報(bào)總體業(yè)績(jī)來(lái)看，食品飲料行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)仍較為穩(wěn)健，開(kāi)局勢(shì)頭良好，繼續(xù)推薦白酒、調(diào)味品、保健品、休閑食品等細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

    在其余五大基金重倉(cāng)行業(yè)中，二季度以來(lái)，醫(yī)藥生物、家用電器表現(xiàn)也較為突出，累計(jì)分別上漲8.00%、1.40%，均跑贏同期大盤(pán)（滬指期間上漲0.77%），而銀行、非銀金融、電子均出現(xiàn)不同程度下跌，期間跌幅分別為：0.14%、0.86%和4.11%。

    在醫(yī)藥生物板塊整體走強(qiáng)的背景下，醫(yī)藥生物作為基金一季度的第二大重倉(cāng)行業(yè)，其持倉(cāng)的個(gè)股也普遍實(shí)現(xiàn)較好表現(xiàn)，179只上市交易的基金持倉(cāng)股中，120只個(gè)股二季度以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)跑贏同期大盤(pán)，其中39只個(gè)股近3個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)創(chuàng)出年內(nèi)新高，10只個(gè)股在近3個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，其中6只股價(jià)創(chuàng)歷史新高個(gè)股一季度末基金持股市值均超過(guò)20億元，按基金持倉(cāng)市值從高到低依次為：樂(lè)普醫(yī)療（62.33億元）、通化東寶（46.25億元）、華東醫(yī)藥（41.38億元）、愛(ài)爾眼科（40.92億元）、云南白藥（26.22億元）和片仔癀（22.63億元），這6只個(gè)股后市表現(xiàn)仍受到機(jī)構(gòu)的普遍看好，近30日內(nèi)機(jī)構(gòu)給予的“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)家數(shù)均在10家及以上。

    值得一提的是，在A股“入摩”進(jìn)入倒計(jì)時(shí)的背景下，相關(guān)成份股扎堆的銀行、非銀金融板塊后市機(jī)會(huì)也受到機(jī)構(gòu)的普遍期待。其中，中泰證券表示：金融股納入MSCI成份股市值占比最大，超過(guò)15%，其中包括31只非銀股（保險(xiǎn)4家、券商25家、多元金融2家），成功“入摩”將對(duì)市場(chǎng)情緒有所提振，交易額有望回升，看好資本實(shí)力雄厚、業(yè)務(wù)儲(chǔ)備豐厚、穩(wěn)定性強(qiáng)的大型券商以及單項(xiàng)業(yè)務(wù)能力突出、彈性較高的中小型券商。萬(wàn)聯(lián)證券表示：在海外機(jī)構(gòu)投資者比重逐漸上升的背景下，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)銀行更容易受到投資風(fēng)格穩(wěn)健的海外機(jī)構(gòu)投資者青睞，長(zhǎng)期看資金的穩(wěn)步流入利于銀行板塊估值提升。