競(jìng)爭(zhēng)方案優(yōu)化風(fēng)電行業(yè)資源配置 4只績(jī)優(yōu)概念股處估值洼地

    ■本報(bào)見習(xí)記者 王珂

    近日，國(guó)家能源局發(fā)布《國(guó)家能源局關(guān)于2018年度風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），其中明確提出，推行競(jìng)爭(zhēng)方式配置風(fēng)電項(xiàng)目，從《通知》印發(fā)之日起，尚未印發(fā)2018年度風(fēng)電建設(shè)方案的?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）新增集中式陸上風(fēng)電項(xiàng)目和未確定投資主體的海上風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過競(jìng)爭(zhēng)方式配置和確定上網(wǎng)電價(jià)；從2019年起，各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）新增核準(zhǔn)的集中式陸上風(fēng)電項(xiàng)目和海上風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過競(jìng)爭(zhēng)方式配置和確定上網(wǎng)電價(jià)。同時(shí)，隨《通知》印發(fā)《風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)配置指導(dǎo)方案》，并要求各地能源主管部門遵照上述指導(dǎo)方案制定風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)配置辦法。

    分析人士指出，《通知》發(fā)布標(biāo)志著風(fēng)電行業(yè)正式進(jìn)入競(jìng)價(jià)時(shí)代，短期來看，由于已核準(zhǔn)項(xiàng)目不受競(jìng)價(jià)模式影響，預(yù)計(jì)對(duì)2018年風(fēng)電行業(yè)新增裝機(jī)影響有限；中期來看，風(fēng)電行業(yè)發(fā)展依然遵從規(guī)劃總量控制，平價(jià)上網(wǎng)的加速來臨有望提升風(fēng)電在能源體系中的競(jìng)爭(zhēng)力，打開行業(yè)成長(zhǎng)空間。另一方面，風(fēng)電競(jìng)價(jià)模式的實(shí)施還有望打破地方壁壘、優(yōu)化資源配置，優(yōu)質(zhì)的開發(fā)商、整體解決方案提供商、設(shè)備供應(yīng)商將獲得更大的市場(chǎng)份額，運(yùn)營(yíng)端和設(shè)備端的市場(chǎng)集中度均有望提升，促進(jìn)行業(yè)整體步入良性發(fā)展新階段。

    受上述消息面提振，近期風(fēng)電板塊呈現(xiàn)良好走勢(shì)，月內(nèi)板塊整體上漲2.4%，46只成份股期間實(shí)現(xiàn)上漲，占比超過七成。具體來看，嘉澤新能、雙一科技2只個(gè)股表現(xiàn)最為亮眼，期間累計(jì)漲幅均逾20%，神力股份、高瀾股份、華能國(guó)際、東方電纜、華銀電力等5只個(gè)股緊隨其后，月內(nèi)累計(jì)漲幅也均達(dá)到10%以上。此外，包括漳澤電力、云南能投、振江股份、桂冠電力、禾望電氣等在內(nèi)的12只個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均在5%以上，表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)。

    業(yè)績(jī)方面，目前已有19家風(fēng)電相關(guān)上市公司披露了2018年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，有12家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，其中，寧波東力、天奇股份、大金重工等3家公司2018年中報(bào)凈利潤(rùn)有望同比翻番，猛獅科技、沃爾核材、金風(fēng)科技等3家公司預(yù)計(jì)2018年上半年凈利潤(rùn)同比增幅也均在50%及以上。進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述12只業(yè)績(jī)預(yù)喜股中，金風(fēng)科技（18.46倍）、天順風(fēng)能（21.21倍）、寧波東力（24.75倍）、粵水電（25.49倍）等4只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均低于板塊整體值（34.86倍）。

    對(duì)于風(fēng)電板塊的未來投資策略，平安證券表示，當(dāng)前風(fēng)電建設(shè)管理的重點(diǎn)是控制棄風(fēng)率和降補(bǔ)貼強(qiáng)度，風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商直接受益，維持國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)即將步入新景氣周期的觀點(diǎn)，同時(shí)，當(dāng)前運(yùn)營(yíng)端的景氣提升有望傳遞至設(shè)備端，建議關(guān)注金風(fēng)科技、泰勝風(fēng)能、天順風(fēng)能等。