社保與QFII共同重倉49只個股 三角度解密“風向標”布局策略

    ■本報記者 吳珊 任小雨

    編者按：隨著A股上市公司2018年三季報業(yè)績的密集披露，機構(gòu)投資者持倉情況也逐漸浮出水面。社?；稹FII等機構(gòu)作為市場風向標和價值投資的引領(lǐng)者，其持倉的股票一直受到投資者關(guān)注。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，在已披露三季報的上市公司中，共有49家公司前十大流通股股東中同時出現(xiàn)社?；鸺癚FII身影。本文從持倉情況、業(yè)績估值和行業(yè)屬性等三方面梳理分析社?；鸷蚎FII共同持倉股的特點，以供投資者參考。

    社?；鹪鰝}29只個股

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，在已披露三季報的上市公司中，共有49家公司前十大流通股股東中同時出現(xiàn)社?；鸺癚FII身影。

    從持倉變化來看，在上述49只個股中，社保基金本期共計新進持有大族激光、生物股份、萬年青、精工鋼構(gòu)、安正時尚、金禾實業(yè)、桃李面包、元隆雅圖和德賽西威等9只個股，此外，還有20只個股本期受到社?；鹪龀郑渲?，兗州煤業(yè)、深圳機場、中青旅、新城控股、歐普照明、揚農(nóng)化工、天虹股份、華東醫(yī)藥、金螳螂和華魯恒升等個股本期獲社?；鹪龀謹?shù)量居前，均超過300萬股。

    QFII方面，上述49只個股中，本期QFII共計新進持有通化東寶、大華股份、華東醫(yī)藥、新華保險、聯(lián)化科技、杰瑞股份、精工鋼構(gòu)、中原傳媒、華鈺礦業(yè)、元隆雅圖和德新交運等11只個股。此外，還有20只個股本期受到QFII增持，生物股份、中青旅、中國巨石、大族激光、先導智能、水晶光電、歐普照明、招商蛇口、龍蟒佰利、世聯(lián)行和天虹股份等個股今年三季度QFII增持數(shù)量均在100萬股以上。

    綜合來看，上述個股中，有25只個股三季度受到了社?；鹋cQFII集體增倉，占比51.02%。具體來看，截至三季度末，精工鋼構(gòu)和元隆雅圖等2只個股成為社保基金與QFII同時新進目標；上述兩類機構(gòu)三季度還對23只個股進行了增持操作。

    40家公司三季報凈利同比增長

    上述公司今年三季報業(yè)績表現(xiàn)十分亮麗，業(yè)績持續(xù)向好成為社?；鹋cQFII資金加倉的重要支撐。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述49家公司中，今年三季報凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司達到40家，占比81.63%。

    具體來看，杰瑞股份、萬年青、華魯恒升、金達威、精工鋼構(gòu)、招商蛇口和海螺水泥等7家公司今年三季報凈利潤均實現(xiàn)同比翻番，另外，包括先導智能、揚農(nóng)化工、水井坊、新城控股、樂普醫(yī)療和新華保險等在內(nèi)的33家公司今年三季報凈利潤均呈現(xiàn)不同程度的同比增長。

    業(yè)績預告方面，截至目前，共有20家公司披露了2018年年報業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司達到15家，占比逾八成。其中杰瑞股份、揚農(nóng)化工等公司均預計2018年年報凈利潤同比增長100%以上。另外，金達威、中工國際、龍蟒佰利、金禾實業(yè)、水晶光電、天虹股份、元隆雅圖、恩華藥業(yè)、海大集團、金螳螂、大族激光、大華股份等公司均預計2018年全年凈利潤有望繼續(xù)增長。

    估值方面，截至上周五，上述49只個股中，有25只個股最新動態(tài)市盈率低于20倍，而海螺水泥、中信銀行、萬年青、兗州煤業(yè)、新城控股、中工國際、金禾實業(yè)、金達威、華魯恒升、招商蛇口、中文傳媒、長城汽車、中原傳媒等個股最新動態(tài)市盈率均不足10倍，具有較高的安全邊際，估值優(yōu)勢凸顯。

    杰瑞股份業(yè)績表現(xiàn)搶眼，公司預計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：52875.89萬元至56265.37萬元，與上年同期相比變動幅度：680%至730%。對于該股，東吳證券表示，杰瑞股份預告全年5.5億元業(yè)績中樞，同比最大增幅達到700%以上?；诠驹O(shè)備產(chǎn)能持續(xù)供不應求，前期訂單已傳導至盈利能力改善，上調(diào)公司業(yè)績預測。預計公司2018年-2020年實現(xiàn)凈利潤分別為5.5億元、8.0億元、11.0億元，每股收益分別為0.57元、0.84元、1.15元，對應估值分別為36倍、25倍、18倍，維持“買入”評級。

    化工等三行業(yè)成社保與QFII最愛

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述49只個股中，近30日內(nèi)共有30只個股獲得機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比逾九成。其中，18只個股近期機構(gòu)看好評級家數(shù)均在10家及以上，后市投資機會備受機構(gòu)的肯定。

    具體來看，華魯恒升、恩華藥業(yè)和揚農(nóng)化工等3只個股機構(gòu)看好評級家數(shù)均達到20家及以上，另外，包括中國巨石、天虹股份、先導智能、杰瑞股份、大族激光、海螺水泥和招商蛇口等在內(nèi)的15只個股也被機構(gòu)扎堆看好，期間機構(gòu)看好評級家數(shù)均在10家及以上。

    行業(yè)特征方面，上述社?；鹋cQFII同時持有的49只個股主要扎堆在化工、醫(yī)藥生物、電子等三大行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為6只、5只、4只，絕大部分均是績優(yōu)龍頭標的。另外，社?；鹋cQFII同時持有建筑裝飾、傳媒、食品飲料、農(nóng)林牧漁、建筑材料、機械設(shè)備、房地產(chǎn)等行業(yè)的個股數(shù)量也達到或超過2只。

    對于化工板塊的后市投資邏輯，上海證券表示，隨著各項庫存情況有所提升及原油將繼續(xù)承壓。但地緣政治將會是后續(xù)變數(shù)較大的影響因素，從中期來看，油價仍然具有上漲動力。油服企業(yè)有望業(yè)績進一步改善，建議關(guān)注低PB龍頭企業(yè)；煉化板塊也將受益于價差擴大進一步修復估值，建議關(guān)注低估值民營煉化龍頭?；A(chǔ)化工方面，隨著冬季臨近，龍頭企業(yè)產(chǎn)能釋放將會受限，并且整體成本將會提升，因此，相應的煤制企業(yè)將會繼續(xù)受益，即使出現(xiàn)區(qū)域性限產(chǎn)，影響也將會被削弱。高污染細分子行業(yè)及煤化工行業(yè)仍然具有配置價值，尤其是突破產(chǎn)能瓶頸的龍頭企業(yè)。新材料領(lǐng)域關(guān)注產(chǎn)品滲透率提升的細分行業(yè)（鋁塑膜、珠光材料等）及近期超跌LED應用板塊，長線關(guān)注綁定客戶較好的鋰電材料企業(yè)、動力電池回收企業(yè)及進口替代行業(yè)（膠粘劑等）。